Danaher และอีก 5 หุ้นสำหรับวิกฤตการณ์น้ำ

น้ำสำหรับความสำคัญทั้งหมดต่อชีวิต ยังเป็นธุรกิจที่เล็กกว่าน้ำมันมาก เดรย์ ซึ่งเคยนำเสนอในการประชุมเรื่องน้ำขององค์การสหประชาชาติ ประเมินขนาดของธุรกิจน้ำทั่วโลกที่ประมาณ 655 พันล้านดอลลาร์ต่อปี เศษส่วนของน้ำมันดิบมูลค่าประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ที่บริโภคทั่วโลกในแต่ละปี

ถึงกระนั้น ความแห้งแล้ง การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การเติบโตของประชากร และการให้ความสำคัญกับสิ่งแวดล้อม สังคม และการลงทุนด้านการกำกับดูแลกิจการทำให้น้ำเป็นภาคส่วนที่น่าสนใจตลอดกาลสำหรับนักลงทุน Dray อธิบายว่าเคล็ดลับคือการลงทุนในธุรกิจน้ำด้วยเทคโนโลยีที่ดีที่สุดและไม่ใช่แค่สิ่งของที่สามารถเปลี่ยนแทนกันได้

“โลกกำลังจมอยู่ในผลิตภัณฑ์น้ำสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์: ท่อ ปั๊ม และวาล์ว” เดรย์กล่าว “ควรเน้นที่ระบบน้ำอัจฉริยะ”

แต่ยังมีที่ว่างสำหรับน้ำประปาอีกด้วย Jay Rhame ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ .กล่าว

Virtus Reaves ยูทิลิตี้
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (สัญลักษณ์: UTES) ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความมั่นคงเป็นจุดขายหลัก นิทรรศการหมายเลข 1:

ยอร์ก วอเตอร์

(YORW) ซึ่งเป็นบริษัทสาธารณูปโภคขนาดเล็กในเพนซิลเวเนียซึ่งจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี พ.ศ. 1816 สตรีคสายนี้เชื่อว่ายาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐฯ

ด้วยมูลค่าตลาด 620 ล้านดอลลาร์ York อาจไม่เหมาะกับทุกพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม หุ้นหกตัวที่กล่าวถึงในหน้านี้สมควรได้รับการพิจารณาอย่างใกล้ชิด

อเมริกันวอเตอร์เวิร์ค

นักลงทุนชอบการประปาเพื่อความมั่นคงและ

อเมริกันวอเตอร์เวิร์ค

(AWK) เสถียรพอๆ กับที่มา บริษัทคาดว่าจะเติบโตรายได้ในอัตรา 8% ต่อปีในช่วงสามปีถัดไป หลังจากเพิ่มขึ้น 8% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ความสม่ำเสมอดังกล่าวทำให้ American Water Works มีอัตราส่วนราคา/รายได้ 32 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยสามปี ไม่ยากที่จะดูว่าทำไม ทุกคนต้องการน้ำ และทุกคนก็จ่ายบิลค่าน้ำ ยิ่งไปกว่านั้น ค่าสาธารณูปโภคยังได้รับผลตอบแทนจากการซ่อมและเปลี่ยนท่ออีกด้วย Rhame กล่าวว่าทำให้การคาดการณ์ผลลัพธ์ค่อนข้างง่าย หุ้นจ่ายปันผล 1.7%

Danaher

Danaher

(DHR) ไม่ใช่บริษัทน้ำบริสุทธิ์ แต่เป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่มีตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง Dray ผู้ประเมินว่า 10% ของยอดขายเกี่ยวข้องโดยตรงกับน้ำ “ผมอยู่ในโรงงานน้ำในห้าทวีป และพวกเขาทั้งหมดใช้ระบบทดสอบน้ำของ Danaher” เขากล่าวเสริม

หุ้น Danaher ซื้อขายประมาณ 26 เท่าของกำไรปี 2023 โดยประมาณ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากค่าเฉลี่ย 28 เท่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท คาดว่าจะเพิ่มรายได้ในอัตราปีละประมาณ 7% ในอีกสามปีข้างหน้า แต่นั่นอาจเป็นเรื่องอนุรักษ์นิยม มีผลกำไรเพิ่มขึ้นในอดีตในอัตราเฉลี่ยต่อปีประมาณ 12%

ยูทิลิตี้ที่จำเป็น

ยูทิลิตี้ที่จำเป็น

(WTRG) ซึ่งตั้งอยู่ใน Bryn Mawr รัฐเพนซิลเวเนีย ไม่ใช่เรื่องเล่นๆ—แต่ยังส่งก๊าซธรรมชาติให้กับลูกค้า—และนั่นทำให้มีความเสถียรน้อยกว่า American Water Works เล็กน้อย ผลงานในอดีตยังคงน่าประทับใจ “มันเป็นระบบสาธารณูปโภคด้านน้ำที่ไหลผ่านได้ดีมาก” Rhame กล่าว

รายได้ของ Essential Utilities เติบโตขึ้นที่ 9% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และน่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 8% ต่อปีโดยเฉลี่ยในอีกสามปีข้างหน้า หุ้นของ Essential Utilities ซื้อขายกันราว 27 เท่าของกำไรที่คาดไว้ในปีหน้า ซึ่งสอดคล้องกับประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะไม่ได้สูงเท่ากับ American Water เนื่องจากธุรกิจก๊าซ หุ้นมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.3%

อีโวควา วอเตอร์ เทคโนโลยีส์

พิตต์สเบิร์ก

อีโวควา

(AQUA) ทำความสะอาดน้ำให้กับลูกค้ามากกว่า 38,000 รายในอุตสาหกรรมต่างๆ รวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การผลิต และแม้แต่สวนน้ำ หุ้นไม่ถูก มันซื้อขายสำหรับ 37 คูณ 2023 กำไร พรีเมี่ยมจากค่าเฉลี่ยสามปีที่ 35 แต่รายได้คาดว่าจะเติบโต 15% ต่อปีในช่วงสามปีถัดไปเพิ่มขึ้นจาก 10% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

Evoqua ยังเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่มีวิธีการกำจัดสารเคมี "ตลอดไป" หรือ PFAS ออกจากน้ำ ซึ่งอาจเป็นธุรกิจที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ หากรัฐบาลกำหนดให้สารเคมีเหล่านี้เป็นสารอันตราย Dray ให้คะแนนหุ้นที่ทำได้ดีกว่าและตั้งเป้าไว้ที่ 44 ดอลลาร์สำหรับหุ้น เพิ่มขึ้น 15% จากระดับล่าสุด

มูลเลอร์วอเตอร์โปรดักส์

ในแอตแลนตา

มูลเลอร์วอเตอร์โปรดักส์

(กฟภ.) ผลิตถังดับเพลิงและมีวาล์วประตูเหล็กติดตั้งที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง ซึ่งใช้หยุดการไหลของน้ำในท่อไฟหลักหรือสายสวน ในสหรัฐอเมริกา

ผลกำไรของ Mueller เป็นวัฏจักรและสามารถขึ้น ๆ ลง ๆ ตามเศรษฐกิจ สต็อกร่วงลง 10% หลังจากที่บริษัทพลาดผลประกอบการไตรมาส XNUMX ของปีงบประมาณในเดือนส.ค. อันเป็นผลจากภาวะเงินเฟ้อและแรงกดดันจากห่วงโซ่อุปทาน Water Liptak นักวิเคราะห์ของ Seaport Global เชื่อว่าการลดลงเป็นโอกาส

รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 13% ต่อปีในอีกสองสามปีข้างหน้า ที่ 17.5 คูณ 2023 ของกำไร Mueller เทรดด้วยส่วนลดเล็กน้อยเป็น P/E สามปีที่ 18.3 เท่า

xylem

ท่อรั่วเป็นปัญหาใหญ่ อายุเฉลี่ยของท่อประปาในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ประมาณ 45 ปี และ Rye Brook, NY-based

xylem

(XYL) อยู่ที่นี่เพื่อแก้ปัญหา หากระบบสาธารณูปโภคมีน้ำประปารั่ว ไซเลมสามารถตรวจจับและวินิจฉัยปัญหาจากระยะไกลได้ Alec Lucas นักวิเคราะห์จากผู้ให้บริการ ETF Global X กล่าวว่าประมาณ 35% ของยอดขายของบริษัทมาจากผลิตภัณฑ์ดิจิทัล และน่าจะเข้าใกล้ 50% ภายในกลางทศวรรษนี้

หุ้นไซเลมซื้อขายประมาณ 30 เท่าของกำไรปี 2023 โดยประมาณ ซึ่งสูงกว่า

S&P 500's
17. แต่รายได้คาดว่าจะเติบโตในอัตรา 25% ต่อปีในอีกสามปีข้างหน้า ผลิตภัณฑ์ดิจิทัลซึ่งมีอัตรากำไรที่ดีกว่า ช่วยเพิ่มการเติบโตของรายได้ Lucas กล่าว

เขียนถึง อัลรูทที่ [ป้องกันอีเมล]