จุดอ่อนของสกุลเงิน/จีน ADR เมื่อฮ่องกงเห็นการซื้อจำนวนมากจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่

ข่าวสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงอย่างมากในชั่วข้ามคืน ยกเว้นอินโดนีเซียและมาเลเซียให้ผลตอบแทน +1% หุ้นจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ (ADR) ร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อวานนี้จากข่าวที่จับต้องได้เพียงเล็กน้อย หลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดขึ้น บริษัทอสังหาริมทรัพย์ออนไลน์ KE Holdings (BEKE US) มีการซื้อขายบล็อกหุ้น 14 มม. ที่ส่วนลด -8% จากการปิดของวันก่อนหน้า ปริมาณเฉลี่ย 1 ปีของ BEKE อยู่ที่เกือบ 14 มม. ดังนั้นนี่เป็นการขายที่สำคัญซึ่งนำไปสู่การเก็งกำไรว่าผู้จัดการสินทรัพย์ถูกบังคับให้ขายหรือไถ่ถอนซึ่งนำไปสู่การขายในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นในพื้นที่ ADR ของจีน การเทขายส่งผลกระทบต่อ ADR ของจีนทั้งหมด ไม่ใช่แค่รถยนต์ไฟฟ้าหรือหุ้นทางอินเทอร์เน็ต ยากมากที่จะทราบแน่ชัดแม้ว่าจะแสดงให้เห็นว่าตลาดมีความเปราะบางเพียงใด ข่าวลืออื่นๆ ที่ชี้ถึงการเก็งกำไรว่าจีนจะไม่หลงทางจากปัญหาโควิด-XNUMX การระบาดของโควิดในจีน และผู้ยากไร้ที่อาจเข้ามามีบทบาทสำคัญต่อรัฐบาลหลังพรรคคองเกรส

ค่าเงินหยวนนอกชายฝั่งของจีน (CNH) ปิด -0.61%/$0.04 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐปิดที่ 7.269 ในชั่วโมงซื้อขายของสหรัฐฯ เทียบกับค่าเงินหยวนของจีน (CNY) ที่ปิดฝั่งที่ 7.228 เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายของจีน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ผู้กระทำผิดที่ไม่ได้พูดนี้น่าจะมีส่วนสำคัญต่อความอ่อนแอใน ADR ของจีนเมื่อวานนี้ แม้ว่าหุ้นของสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างน่าแปลกใจจะไม่ลดลงมากนัก เช้านี้ CNH แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 7.24 จาก 7.26 เนื่องจาก CNH เสนอราคาเป็นเงินหยวนต่อดอลลาร์อย่างสับสน การลดลงหมายถึงการแข็งค่าของเงินหยวน และในทางกลับกัน

ใช่ หุ้นฮ่องกงปิดแต่ไม่มากเท่ากับ ADR ระหว่างสหรัฐฯ และจีน นักลงทุนในแผ่นดินใหญ่มีวันซื้อสุทธิที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของหุ้นฮ่องกงในวันนี้ผ่านทาง Southbound Stock Connect โดยมีมูลค่าถึง 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อพวกเขาซื้อหุ้นที่ลดลง Tencent มีหนึ่งวันซื้อสุทธิที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา นักลงทุนที่สนใจใกล้เคียงกับหุ้นมากที่สุดคือผู้ซื้อ

มูลค่าการซื้อขายสั้นของกระดานหลักของฮ่องกงเพิ่มขึ้น +63% จากเมื่อวาน เนื่องจาก 21% ของมูลค่าการซื้อขายสั้น เป็นอีกครั้งที่นักลงทุนชาวจีนบนบก (คณะกรรมการเซี่ยงไฮ้/เซินเจิ้น/STAR) ไม่ได้มองโลกในแง่ร้ายเท่ากับนักลงทุนนอกอาณาเขต (ฮ่องกง) ฮ่องกงร่วงจากระดับต่ำสุดในการพูดคุยระหว่างวัน จีนจะย่นระยะเวลากักกันผู้มาเยือนขาเข้า STAR Board มีประสิทธิภาพเหนือกว่า นำโดยหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศเรียกร้องให้บริษัทต่างๆ ทำความเข้าใจผลกระทบของการควบคุมการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ นายหน้าท้องถิ่นรายหนึ่งสังเกตเห็นความอ่อนแอของหุ้นญี่ปุ่นในวันนี้ โดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจสำคัญในจีนและสหรัฐอเมริกาลดลง ฉันไม่คิดว่าตลาดจะชื่นชมผลสะท้อนของการคว่ำบาตรเหล่านี้สำหรับบริษัทในสหรัฐอเมริกาและบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก แม้ว่าอาจเป็นเครื่องมือในการเจรจาต่อรองก็ตาม น่าเศร้าที่ได้เห็นเทคนิคการเบี่ยงเบนความสนใจจากการมองไปตรงนั้นและไม่ใช่ในกระจกกลายเป็นเรื่องปกติสำหรับนักการเมืองสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงกลางเทอม

ดัชนี Hang Seng และ Hang Seng ลดลง -1.4% และ -2.37% จากปริมาณ +49.59% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 103% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้น 139 หุ้น ขณะที่ 345 หุ้นปรับตัวลดลง มูลค่าการซื้อขายชอร์ตของกระดานหลักเพิ่มขึ้น +63% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 126% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เนื่องจาก 21% ของมูลค่าการซื้อขายสั้นในวันนี้ ปัจจัยด้านมูลค่าดีกว่าปัจจัยการเติบโตเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดเล็ก เทคโนโลยีและการเงินเป็นบวก +0.71% และ +0.21% ในขณะที่การสื่อสาร -5.49% การดูแลสุขภาพ -2.83% และดุลยพินิจ -2.8% ภาคส่วนย่อยอันดับต้นๆ ได้แก่ อุปกรณ์ดูแลสุขภาพ รถกึ่งพ่วง และธนาคาร ในขณะที่ซอฟต์แวร์ ผู้ค้าปลีก และชิ้นส่วนยานยนต์เป็นกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณ Southbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่ซื้อหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ โดย Tencent เป็นการซื้อสุทธิจำนวนมาก Meituan ซื้อจำนวนมาก Kuaishou, BYD, Li Auto และ Wuxi เป็นการซื้อสุทธิเพียงเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ผสมกัน -0.31%, -0.51% และ +1.52% ของปริมาณ +4.52% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 80% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เพิ่มขึ้น 2,198 หุ้น ขณะที่ 2,273 หุ้นปรับตัวลดลง มูลค่าและปัจจัยการเติบโตผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดเล็กแซงหน้าหุ้นขนาดใหญ่ ภาคส่วนชั้นนำคือเทคโนโลยี +0.96%, การสื่อสาร +0.68% และการดูแลสุขภาพ +0.29% ในขณะที่อุตสาหกรรม -1.71%, พลังงาน -1.63% และการตัดสินใจ -1.27% ภาคส่วนย่อยอันดับต้นๆ ได้แก่ ฮาร์ดแวร์ รถกึ่งพ่วง และอุปกรณ์ด้านพลังงาน ขณะที่ด้านการเดินเรือ/การขนส่ง การผลิตรถจักรยานยนต์ และสายส่งไฟฟ้าอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณ Northbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลาง/เบาเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ - 890 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ ราคาพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงในวันนี้ CNY ลดลง -0.04% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ 7.226 จาก 7.227 และทองแดง -0.06%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 7.23 เทียบกับ 7.23 เมื่อวาน
• CNY ต่อ EUR 7.07 เทียบกับ 7.06 เมื่อวาน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี 2.72% เทียบกับ 2.71% เมื่อวานนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรธนาคารเพื่อการพัฒนาจีนอายุ 10 ปี 2.87% เทียบกับ 2.86% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง -0.06% ในชั่วข้ามคืน