Credit Suisse Default Swaps คือ 18 เท่าของ UBS, 9 เท่าของ Deutsche Bank

(Bloomberg) — ค่าใช้จ่ายในการประกันพันธบัตรของ Credit Suisse Group AG ต่อการผิดนัดชำระหนี้ในระยะเวลาอันใกล้นั้นกำลังเข้าใกล้ระดับที่ไม่ค่อยเห็น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วส่งสัญญาณถึงความกังวลของนักลงทุนอย่างรุนแรง

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ใบเสนอราคาที่บันทึกไว้ล่าสุดเกี่ยวกับแหล่งที่มาของการกำหนดราคา CMAQ อยู่ที่ 835.9 จุดพื้นฐานในวันอังคาร ผู้ค้าเห็นราคาสูงถึง 1,200 คะแนนพื้นฐานจากการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นอาวุโสหนึ่งปีในเช้าวันพุธตามคนสองคนที่เห็นราคาและขอไม่ให้เปิดเผยชื่อเนื่องจากไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ อาจมีความล่าช้าระหว่างการกำหนดราคาที่เห็นโดยผู้ค้าและผู้ที่ใช้ CMAQ ในช่วงเวลาที่มีกิจกรรมที่วุ่นวาย

สเปรดมากกว่า 1,000 เบสิกพอยต์ใน CDS ของธนาคารอาวุโสหนึ่งปีเป็นปรากฏการณ์ที่หายากมาก ธนาคารรายใหญ่ของกรีกซื้อขายในระดับที่ใกล้เคียงกันในช่วงวิกฤตหนี้ของประเทศและเศรษฐกิจตกต่ำ ระดับที่บันทึกไว้ในวันอังคารอยู่ที่ประมาณ 18 เท่าของสัญญาของธนาคารคู่แข่งอย่าง UBS Group AG และประมาณ XNUMX เท่าของ Deutsche Bank AG

โฆษกของ Credit Suisse ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเมื่อได้รับการติดต่อจาก Bloomberg News

เส้นโค้ง CDS ยังกลับด้านลึก ซึ่งหมายความว่ามีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการป้องกันความล้มเหลวในทันทีที่ธนาคาร แทนที่จะเป็นค่าเริ่มต้นในลำดับถัดไป เส้นโค้ง CDS ของผู้ให้กู้มีความชันขึ้นตามปกติเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้ค้ามักกำหนดต้นทุนการป้องกันที่สูงขึ้นในระยะเวลาที่นานขึ้นและไม่แน่นอนมากขึ้น

หุ้นของผู้ให้กู้ก็ร่วงลงในวันพุธเช่นกัน แตะระดับต่ำสุดใหม่และฉุดหุ้นธนาคารอื่น ๆ ในภูมิภาคให้ต่ำลง หุ้นร่วงลงมากถึง 22% หลังจากผู้ถือหุ้นของบริษัท ซึ่งเป็นประธานธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย อัมมาร์ อัล คูแดรี ปฏิเสธที่จะลงทุนในบริษัทนี้อีกต่อไป

เรื่องราวดำเนินต่อไป

Credit Suisse อยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างที่ซับซ้อนเป็นเวลา XNUMX ปีเพื่อเสนอราคาให้ธนาคารกลับคืนสู่ความสามารถในการทำกำไร ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากกระแสตลาดขาลงที่เกิดขึ้นจากการตายของธนาคาร Silicon Valley Bank โดยค่าสเปรด CDS ตลอด XNUMX ปีทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Ulrich Koerner กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg Television เมื่อวันอังคารว่าโมเมนตัมทางธุรกิจดีขึ้นในไตรมาสนี้และธนาคารสามารถดึงดูดเงินทุนหลังจากการล่มสลายของ SVB

ในฐานะธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ Credit Suisse ปฏิบัติตาม “มาตรฐานที่แตกต่างอย่างเห็นได้ชัด” ในแง่ของความแข็งแกร่งของเงินทุน เงินทุน และสภาพคล่องมากกว่าผู้ให้กู้เช่น SVB Koerner กล่าว เขากล่าวว่าผู้ให้กู้มีอัตราส่วนเงินกองทุน CET1 ที่ 14.1% ในไตรมาสที่สี่และอัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสภาพคล่องที่ 144% ซึ่งเพิ่มขึ้นตั้งแต่นั้นมา

“อีกประเด็นหนึ่งคือ ปริมาณของตราสารหนี้ระยะยาวของเราซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน HQLA ของเรานั้นไม่มีสาระสำคัญอย่างแน่นอน” เขากล่าวโดยอ้างถึงการถือครองสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงของธนาคาร “และความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยนั้นได้รับการป้องกันความเสี่ยงอย่างเต็มที่”

การไหลออกของเงินของลูกค้าซึ่งอยู่ในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนในช่วงต้นเดือนตุลาคมท่ามกลางกระแสสื่อสังคมออนไลน์ที่ตั้งคำถามถึงสุขภาพของธนาคารนั้นยังไม่กลับตัวในเดือนนี้แม้ว่าจะทรงตัวในระดับที่ต่ำกว่ามากตามรายงานประจำปีของวันอังคาร

ประธาน Axel Lehmann กล่าวเมื่อวันพุธว่าความช่วยเหลือจากรัฐบาล “ไม่ใช่หัวข้อ” สำหรับผู้ให้กู้และจะไม่ถูกต้องหากเปรียบเทียบปัญหาปัจจุบันของธนาคารสวิสกับการล่มสลายของ SVB เมื่อเร็วๆ นี้ เขากำลังพูดในการประชุมภาคการเงินในซาอุดีอาระเบีย

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Dale Crofts

(อัปเดตราคา CDS เพิ่มบริบทในธนาคารอื่น)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP