(บลูมเบิร์ก) -
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
หัวหน้าคนใหม่ของ Credit Suisse Group AG ได้ขอให้นักลงทุนใช้เวลาน้อยกว่า 100 วันเพื่อนำเสนอกลยุทธ์การพลิกฟื้นใหม่ ตลาดปั่นป่วนทำให้รู้สึกเหมือนเป็นเวลานาน
ค่าใช้จ่ายในการประกันพันธบัตรของบริษัทกับการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 15% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนนับตั้งแต่ปี 2009 เนื่องจากราคาหุ้นแตะระดับต่ำสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ เมื่อวันศุกร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Ulrich Koerner ให้ความมั่นใจกับพนักงานว่าธนาคารมี “ฐานเงินทุนที่แข็งแกร่งและสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง” และบอกพนักงานว่าเขาจะส่งการอัปเดตเป็นประจำจนกว่าบริษัทจะประกาศแผนกลยุทธ์ใหม่ในวันที่ 27 ต.ค.
Koerner ซึ่งได้รับแต่งตั้งให้เป็น CEO เมื่อปลายเดือนกรกฎาคม ต้องรับมือกับการเก็งกำไรในตลาด การออกจากนายธนาคาร และข้อสงสัยด้านเงินทุน ในขณะที่เขาพยายามหาทางไปสู่อนาคตของธนาคารสวิสที่มีปัญหา ปัจจุบันผู้ให้กู้กำลังสรุปแผนการที่อาจเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวาณิชธนกิจและอาจรวมถึงการตัดงานหลายพันตำแหน่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Bloomberg ได้รายงาน
บันทึกช่วยจำของ Koerner เป็นภารกิจที่สองในวันศุกร์ติดต่อกันเนื่องจากการเก็งกำไรในอนาคตของธนาคารที่มีปัญหาเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์ของ KBW ประมาณการว่าบริษัทอาจต้องเพิ่มทุน 4 พันล้านฟรังก์สวิส (4 พันล้านดอลลาร์) แม้หลังจากขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการปรับโครงสร้าง ความพยายามในการเติบโต และสิ่งที่ไม่ทราบ
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Credit Suisse ลดลงเหลือประมาณ 10 พันล้านฟรังก์สวิส (10.1 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งหมายความว่าการขายหุ้นใด ๆ จะลดน้อยลงอย่างมากสำหรับผู้ถือครองมายาวนาน มูลค่าตลาดสูงกว่า 30 พันล้านฟรังก์เมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนมีนาคม 2021
ผู้บริหารของ Credit Suisse ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราส่วนเงินกองทุน 13.5% CET1 ของบริษัท ณ วันที่ 30 มิถุนายน อยู่ในช่วงกลางของช่วงที่วางแผนไว้ที่ 13% ถึง 14% สำหรับปี 2022 รายงานประจำปี 2021 ของบริษัทระบุว่าอัตราส่วนขั้นต่ำด้านกฎระเบียบระหว่างประเทศอยู่ที่ 8% ในขณะที่ เจ้าหน้าที่สวิสต้องการระดับที่สูงกว่าประมาณ 10%
ราคาสวอปส์ผิดนัดเครดิตระยะเวลาห้าปีที่ประมาณ 250 คะแนนพื้นฐานเพิ่มขึ้นจากจุดพื้นฐานประมาณ 55 เมื่อต้นปีและใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ระดับเหล่านี้ยังห่างไกลจากความทุกข์ยากและเป็นส่วนหนึ่งของการขายออกในตลาดในวงกว้าง ระดับเหล่านี้แสดงถึงการรับรู้ที่เสื่อมถอยของความน่าเชื่อถือสำหรับธนาคารที่มีข่าวอื้อฉาวในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน
นักวิเคราะห์ของ KBW เป็นคนล่าสุดที่เปรียบเทียบวิกฤตความเชื่อมั่นที่ Deutsche Bank AG สั่นไหวเมื่อหกปีก่อน จากนั้นผู้ให้กู้ชาวเยอรมันต้องเผชิญกับคำถามกว้าง ๆ เกี่ยวกับกลยุทธ์ของตนรวมถึงความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการยุติคดีเพื่อยุติการสอบสวนของสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ค้ำประกัน Deutsche Bank เห็นว่าสัญญาแลกเปลี่ยนเริ่มต้นด้านเครดิตเพิ่มขึ้น อันดับหนี้ลดลง และลูกค้าบางรายถอยออกจากการทำงานด้วย
ความเครียดคลี่คลายลงในช่วงหลายเดือนที่บริษัทสัญชาติเยอรมันตกลงกับตัวเลขที่ต่ำกว่าที่หลายๆ คนกลัว โดยระดมเงินทุนใหม่ได้ประมาณ 8 พันล้านยูโร (7.8 พันล้านดอลลาร์) และประกาศการปรับปรุงกลยุทธ์ ถึงกระนั้น สิ่งที่ธนาคารเรียกว่า "วงจรอุบาทว์" ของรายได้ที่ลดลงและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะย้อนกลับ
มีความแตกต่างระหว่างสองสถานการณ์ Credit Suisse ไม่ประสบปัญหาใด ๆ เกี่ยวกับการชำระบัญชี 7.2 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank และอัตราส่วนเงินทุนที่สำคัญที่ 13.5% นั้นสูงกว่า 10.8% ที่บริษัทเยอรมันมีเมื่อหกปีที่แล้ว
ความเครียดที่ธนาคารดอยซ์แบงก์เผชิญในปี 2016 ส่งผลให้เกิดไดนามิกที่ผิดปกติซึ่งค่าใช้จ่ายในการประกันความเสียหายจากหนี้สินของผู้ให้กู้เป็นเวลาหนึ่งปีสูงกว่าการคุ้มครองเป็นเวลาห้าปี สัญญาแลกเปลี่ยนหนึ่งปีของ Credit Suisse ยังคงมีราคาถูกกว่าสัญญาห้าปีอย่างมาก
Credit Suisse Group CDS กว้างขึ้น 42 Bps: 12 สัญญาณตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Credit Suisse กล่าวว่ากำลังดำเนินการเกี่ยวกับการขายสินทรัพย์และธุรกิจซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนกลยุทธ์ซึ่งจะเปิดตัวในปลายเดือนตุลาคม ธนาคารกำลังสำรวจข้อตกลงเพื่อขายหน่วยซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่มีการรักษาความปลอดภัย กำลังชั่งน้ำหนักการขายการดำเนินงานด้านการบริหารความมั่งคั่งในละตินอเมริกา ยกเว้นบราซิล และกำลังพิจารณาฟื้นฟูชื่อแบรนด์ First Boston บลูมเบิร์กรายงาน
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-ceo-seeks-calm-133223291.html