Credit Suisse กลายเป็นดินแดนรกร้างที่เป็นพิษเนื่องจากความเสี่ยงในการติดเชื้อเพิ่มขึ้น

Credit Suisse (SWX: CSGN) ตกอยู่ภายใต้ความตึงเครียดอีกครั้งในวันพุธ เนื่องจากบริษัทสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายสำคัญ ในการให้สัมภาษณ์ หัวหน้าธนาคารแห่งชาติซาอุดีอาระเบียเตือนว่าเขาจะไม่ให้ความช่วยเหลือแก่ธนาคารที่มีปัญหามากกว่านี้ เขาอ้างถึงความท้าทายด้านกฎระเบียบและกฎหมายที่กำลังดำเนินอยู่ 

Credit Suisse กลายเป็นดินแดนรกร้างที่เป็นพิษ

ธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย (SNB) เช่นเดียวกับนักลงทุนเครดิตสวิสรายอื่น ๆ ได้เห็นการลงทุนของพวกเขาหายไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว หุ้นของ Credit Suisse ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดเป็นประวัติการณ์โดยสูญเสียมูลค่าไปกว่า 90% จากจุดสูงสุดในปี 2018

แถลงการณ์ของ SNB มาถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับภาคธนาคารทั่วโลก ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ธนาคารต่างๆ เช่น Silicon Valley Bank และ Signature ล้มเหลวทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา และมีความหวาดกลัวมากขึ้นว่าเราอาจจะได้เห็นวิกฤตการธนาคารอีกครั้ง ดังที่ผมได้เขียนไว้ที่นี่ 

ถ้อยแถลงดังกล่าวมีขึ้นในช่วงเวลาที่เครดิต สวิส กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายในการรับประกันว่าบริษัทจะไม่ผิดนัดชำระหนี้ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ในวันพุธ การแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นเป็นเวลาหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 1000 เบสิสพอยต์ 

นอกจากนี้ เช่นเดียวกับตลาดตราสารหนี้ ซีดีเหล่านี้กลับหัวกลับหางอย่างมาก หมายความว่ามีความเสี่ยงในทันทีที่ธนาคารอาจผิดนัดชำระหนี้ ในถ้อยแถลงของเขา หัวหน้า SNB ของซาอุดีอาระเบียกล่าวว่า

“ถ้าเราไปได้สูงกว่า 10% กฎใหม่ทั้งหมดจะเริ่มดำเนินการ ไม่ว่าจะเป็นโดยหน่วยงานกำกับดูแลของเรา หรือหน่วยงานกำกับดูแลของสวิส หรือหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรป เราไม่มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ระบอบการกำกับดูแลใหม่ ฉันสามารถอ้างเหตุผลอื่นได้อีก XNUMX-XNUMX ข้อ แต่เหตุผลหนึ่งคือมีเพดานกระจกและเราจะไม่ให้ความบันเทิงมากไปกว่านั้น”

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา Harris Associates ได้ทิ้งหุ้นทั้งหมดใน Credit Suisse เป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดในบริษัท

วิกฤตเครดิตสวิสเพิ่มขึ้น

ขณะนี้ Credit Suisse กำลังดำเนินการพลิกฟื้นอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งหวังว่าจะช่วยวางตำแหน่งในอนาคต คาดว่าบริษัทจะสามารถทำกำไรได้ภายในปี 2024 หรือ 2025 อย่างไรก็ตาม จากหลักฐานการดำเนินการของ Credit Default Swaps มีข้อกังวลว่าบริษัทจะอยู่ได้นานหรือไม่ 

ในแถลงการณ์ในสัปดาห์นี้ ซีอีโอของบริษัทกล่าวว่าบริษัทยังคงอยู่ในตำแหน่งสำหรับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง เขาอ้างถึงความจริงที่ว่าได้เห็นการไหลเข้าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาและข้อเท็จจริงที่ว่างบดุลยังคงแข็งแกร่ง มีอัตราส่วน CET 14.1% ซึ่งสูงกว่าธนาคารในยุโรปอื่นๆ 

อย่างไรก็ตาม ในแถลงการณ์เมื่อวันอังคาร บริษัทกล่าวว่าพบจุดอ่อนอย่างมากในการรายงานสำหรับรายงานปี 2021 กำลังถูกสอบสวนโดย SEC ซึ่งบังคับให้เลื่อนรายงานประจำปีออกไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

วิกฤตครั้งนี้อาจนำไปสู่การดำเนินการของธนาคารดังที่เราเห็นในสหรัฐอเมริกา หากสิ่งนี้เกิดขึ้น ธนาคารชั้นนำของสวิสอื่นๆ เช่น UBS และ Julius Baer ก็จะได้รับประโยชน์