นักลงทุนจำนวนมากหวังว่าหุ้นสหรัฐที่ตกต่ำจะจบปี 2022 ด้วย “ชุมนุมซานตาคลอส” หลังจากที่ S&P 500 บันทึกกำไรรายเดือนติดต่อกันเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปีในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ตามข้อมูล FactSet
แต่ก่อนอื่น พวกเขาต้องผ่านสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยเหตุการณ์ที่อาจสั่นคลอนความมั่นใจ ที่สำคัญที่สุด: การประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนพฤศจิกายนในเช้าวันอังคาร เวลา 8 น. ตามเวลาตะวันออก
ข้อมูล CPI ไม่ใช่เหตุการณ์เดียวที่อาจเปลี่ยนแปลงตลาดในสัปดาห์นี้ แต่ยังห่างไกลจากข้อมูลดังกล่าว: ในบ่ายวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐานอีก 50 จุดพื้นฐาน หลังจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้รับการเผยแพร่ ประธาน Jerome Powell จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับมุมมองของเฟดในแถลงการณ์และรับคำถามจากนักข่าว ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาด
นอกจากนี้ เฟดยังจะเผยแพร่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่อัปเดต รวมถึง "ดอทพล็อต" ของการคาดการณ์สำหรับการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟด
โปรดดูที่: 5 สิ่งที่ต้องจับตาเมื่อ FED ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย
นอกจากเฟดแล้ว ยังมีการประชุมธนาคารกลางอื่นๆ อีกหลายการประชุมในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งชาติสวิส คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเช่นกัน
ด้วยความคาดหวังสำหรับการปรับฐาน 50 จุดจากที่เฟดเข้าสู่ตลาดแล้ว นักกลยุทธ์ตลาดจึงมองว่ารายงาน CPI เป็นไวลด์การ์ด — เว้นแต่เฟดจะเลิกทำแบบอย่างและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า (หรือน้อยกว่า) จุดพื้นฐาน 50 จุด ที่พาวเวลล์กล่าวเป็นนัยในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่สถาบันบรูกกิงส์ ก่อนเริ่มช่วงห้ามประชุมล่วงหน้าของเฟด
อัตราเงินเฟ้อเป็นความกังวลหลักของตลาด
อัตราเงินเฟ้อกลายเป็นประเด็นหลักที่ตลาดกังวลในปีนี้ และเป็นผลให้รายงาน CPI รายเดือนมาแทนที่ชุดข้อมูลเศรษฐกิจยอดนิยมอื่นๆ เช่น ข้อมูลตำแหน่งงานรายเดือนของกรมแรงงาน ซึ่งเป็นข้อมูลที่เป็นผลสืบเนื่องมากที่สุดสำหรับตลาด
การเคลื่อนไหวของตลาดในวัน CPI นั้นเกินจริงเป็นพิเศษในปีนี้ S&P 500 ได้บันทึกทั้งการเพิ่มขึ้นสูงสุดรายวันและการขาดทุนรายวันที่ใหญ่ที่สุดสำหรับปีจนถึงปัจจุบัน ณ วันที่ข้อมูล CPI รายเดือนเผยแพร่
เมื่อข้อมูล CPI เดือนตุลาคมเผยแพร่ในวันที่ 10 พฤศจิกายน S&P 500 พุ่งขึ้นมากกว่า 5.5% ซึ่งเป็นการพุ่งขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ ตามข้อมูล FactSet
ในทางกลับกัน เมื่ออัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคประจำเดือนส.ค.ร้อนแรงเกินคาดในวันที่ 13 ก.ย. ดัชนี S&P 500 ดิ่งลง 4.3% ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้
โปรดดูที่: การเลื่อนหลัง CPI ของตลาดหุ้นให้สอดคล้องกับประวัติศาสตร์ล่าสุด
โดยรวมแล้ว รายงาน CPI มีแนวโน้มที่จะกดดันหุ้นให้ต่ำลง เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความจริงที่ว่าแรงกดดันด้านราคาได้เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบกว่าสี่ทศวรรษ S&P 500 เสร็จสิ้นลงในวันที่เผยแพร่ CPI 11 จาก XNUMX วันตั้งแต่ต้นปี ตามข้อมูล FactSet ที่อ้างถึงด้านล่างแสดงไว้
| วันที่ | การย้าย SPX (จุด) | การเคลื่อนที่ของ SPX (เปอร์เซ็นต์) |
| 1/12/22 (ธันวาคม 21) | 13.28 | ลด 0.3% |
| 2/10/22 (มกราคม '22) | -83.09 | -1.8% |
| 3/10/22 (กุมภาพันธ์ 22) | -18.36 | -0.4% |
| 4/12/22 (มีนาคม 22) | -15.08 | -0.3% |
| 5/11/22 (เมษายน '22) | -65.87 | -1.65% |
| 6/10/22 (พ.ค. 22) | -116.95 | -2.91% |
| 7/13/22 (มิ.ย. 22) | -17.02 | -0.5% |
| 8/10/22 (ก.ค. 22) | 87.77 | ลด 2.1% |
| 9/13/22 (สิงหาคม '22) | -177.71 | -4.3% |
| 10/13/22 (กันยายน '22) | 92.87 | ลด 2.6% |
| 11/10/22 (ตุลาคม 22) | 207.80 | ลด 5.5% |
ความผันผวนระหว่างวันเพื่อตอบสนองต่อข้อมูล CPI นั้นรุนแรงเป็นพิเศษในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เมื่อตัวเลขเดือนกันยายนถูกเปิดเผยในวันที่ 13 ตุลาคม หุ้นมีการแกว่งตัวระหว่างวันครั้งใหญ่ด้วย ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นเกือบ 1,500 จุดจากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุดซึ่งเป็นหนึ่งในการแกว่งระหว่างวันที่ใหญ่ที่สุดสำหรับค่าเฉลี่ยบลูชิปในหน่วยความจำล่าสุด ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์
นักลงทุนมีเหตุผลที่จะกังวล
นักลงทุนมีเหตุผลที่จะกังวลเกี่ยวกับรายงานของวันอังคาร ปลายสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นถูกเทขายหลังจากดัชนีราคาผู้ผลิตในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของราคาขายส่งมี ชะลอตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ ในเดือนพฤศจิกายน. สิ่งนี้ท้าทายความคาดหวังที่ว่าอัตราเงินเฟ้อที่เย็นลงอาจทำให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง บางทีอาจจะเป็นช่วงครึ่งหลังของปีหน้า นักยุทธศาสตร์ตลาดกล่าว
“วอลล์สตรีทสิ้นสุดเซสชั่นวันศุกร์ด้วยสีแดงเนื่องจากการชะลอตัวของราคาผู้ผลิตที่น้อยกว่าที่คาดไว้ได้ฟื้นคืนความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เข้มงวดขึ้น และด้วยเหตุนี้ต้นทุนการกู้ยืมจึงสูงขึ้นในระยะยาว” Charalampos Pissouros นักวิเคราะห์การลงทุนอาวุโสของ XM กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า และผู้สื่อข่าว
“ผู้เข้าร่วมตลาดอาจลดความเสี่ยงต่อไปในกรณีที่ราคาผู้บริโภคยืนยันภาพที่วาดโดยดัชนี PPI” Pissouros กล่าวเสริม
ตามค่ามัธยฐานที่รวบรวมโดย The Wall Street Journal นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนี CPI พาดหัวจะเพิ่มขึ้น 7.3% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่า 7.8% ที่บันทึกไว้ในเดือนก่อนหน้า
เมื่อเทียบรายเดือน นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม
ในขณะที่หุ้นสหรัฐซื้อขายกันสูงขึ้นในวันจันทร์ มีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น: ดัชนีความผันผวนของ CBOE หรือที่เรียกว่า “มาตรวัดความกลัว” ของวอลล์สตรีท เพิ่มขึ้นจริง ๆ เดอะวิกซ์
VIX,
ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของออปชั่นที่เชื่อมโยงกับ S&P 500 และมักจะลดลงเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นเพื่อสะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดว่าจะมีความผันผวนน้อยลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
VIX ที่สูงขึ้นอาจหมายความว่าผู้ค้าออปชั่นกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่มากขึ้นที่จะแยกตัวออกมาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งเป็นช่วงเวลาของปีซึ่งโดยปกติจะเห็นปริมาณการซื้อขายที่ลดลงเนื่องจากสภาพคล่องลดลงในช่วงเทศกาลวันหยุด นักยุทธศาสตร์ตลาดกล่าว
ในการซื้อขายล่าสุด S&P 500
SPX,
เพิ่มขึ้น 18 จุด หรือ 0.5% ขณะที่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
ซื้อขาย 274 จุดหรือสูงกว่า 0.8%; Nasdaq คอมโพสิต
COMP,
เพิ่มขึ้น 31 จุด หรือ 0.3%
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/cpi-days-have-been-among-the-most-volatile-for-stocks-this-year-heres-what-to-expect-ahead-of- วันอังคารรายงาน-11670867701?siteid=yhoof2&yptr=yahoo