ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนต.ค. น้อยกว่าที่คาดการณ์ เนื่องจากเงินเฟ้อคลี่คลาย

ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนตุลาคม บ่งชี้ว่าในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แรงกดดันอาจเริ่มเย็นลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนสินค้าและบริการในวงกว้าง เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนนี้ และ 7.7% จากปีที่แล้ว ตามรายงานของสำนักสถิติแรงงานเมื่อวันพฤหัสบดี ประมาณการที่เกี่ยวข้องจาก Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.6% และ 7.9%

หากไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน ดัชนี CPI หลักที่เรียกว่าเพิ่มขึ้น 0.3% สำหรับเดือนและ 6.3% ต่อปี เมื่อเทียบกับค่าประมาณ 0.5% และ 6.5% ตามลำดับ

ราคารถยนต์ใช้แล้วที่ลดลง 2.4% ช่วยลดตัวเลขเงินเฟ้อ ราคาเครื่องแต่งกายลดลง 0.7% และบริการทางการแพทย์ลดลง 0.6%

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อรายงาน โดยฟิวเจอร์สผูกกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นมากกว่า 800 จุด อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงอย่างรวดเร็ว โดยตั๋วสัญญา 2 ปีที่อ่อนไหวต่อนโยบายร่วงลง 0.22 เปอร์เซ็นต์เป็น 4.41%

Michael Arone หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ State Street Global Advisors กล่าวว่า "แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อเป็นการพัฒนาที่น่ายินดี นั่นเป็นข่าวดีในแง่ของรายงาน “อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงใจง่ายและพวกเขายังคงรอ Powell pivot อย่างใจจดใจจ่อ และฉันไม่แน่ใจว่ามันจะมาถึงในเร็วๆ นี้ ดังนั้นฉันคิดว่าความกระตือรือร้นในเช้าวันนี้เป็นบิตของปฏิกิริยาที่มากเกินไป”

ความคิดเห็น "Powell pivot" หมายถึงความคาดหวังของตลาดว่านายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และเพื่อนร่วมงานของธนาคารกลางของเขาจะชะลอหรือหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ซึ่งพวกเขาได้ปรับใช้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% ของเฟดและรายงานหลายฉบับระบุว่าค่าครองชีพยังคงสูง

ค่าที่พักพิง ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของ CPI เพิ่มขึ้น 0.8% สำหรับเดือนนี้ ซึ่งเป็นกำไรรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1990 และเพิ่มขึ้น 6.9% จากปีที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดประจำปีนับตั้งแต่ปี 1982 นอกจากนี้ ราคาน้ำมันเตายังพุ่งกระฉูด สูงขึ้น 19.8% สำหรับเดือนและเพิ่มขึ้น 68.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

ดัชนีอาหารเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนนี้และ 10.9% ต่อปี ขณะที่พลังงานเพิ่มขึ้น 1.8% และ 17.6% ตามลำดับ

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น คนงานจึงถูกลดค่าจ้างอีกครั้งในเดือนตุลาคม รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่แท้จริงลดลง 0.1% สำหรับเดือนนั้นและลดลง 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามการเปิดเผยของ BLS ที่แยกออกมา

รายงานแยกจากกรมแรงงานเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 225,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 7,000 รายจากสัปดาห์ก่อนหน้า

การอ่านค่าเงินเฟ้อล่าสุดมีขึ้นในขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับใช้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่วิ่งอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980

ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ธนาคารกลางได้อนุมัติการเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.75 ติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ โดยให้อัตราอ้างอิงอยู่ที่ช่วง 3.75%-4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นต่อไป แม้ว่าอาจจะช้าลงก่อนที่อัตรากองทุนเฟดจะสูงถึง 5% ในต้นปีหน้า

ผู้ค้าเปลี่ยนความคาดหวังอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด ฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับอัตรากองทุนเฟดระบุว่ามีความน่าจะเป็น 80.6% ของการเคลื่อนไหว 0.5 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 56.8% ของวันก่อน ตามข้อมูลของ CME Group

“จุดข้อมูลหนึ่งจุดไม่ได้สร้างเทรนด์ สิ่งที่เราคาดหวังได้คือเราจะได้รับ downtick [ใน CPI] อีกครั้งในรายงานฉบับต่อไป ซึ่งจะเกิดขึ้นในวันก่อนการประชุมเฟดครั้งต่อไป” Randy Frederick กรรมการผู้จัดการฝ่ายการค้าและอนุพันธ์ของ Charles Schwab กล่าว “ตลาดพร้อมที่จะตอบสนองต่อสิ่งที่เป็นบวกจากระยะไกล … มันเหมือนกับสปริงขดมากกว่าสิ่งอื่นใด”

การลดอัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญในช่วงเทศกาลช็อปปิ้งในวันหยุด การสำรวจล่าสุดโดย Clever Real Estate พบว่าประมาณ 1 ใน 3 ของคนอเมริกันวางแผนที่จะลดการใช้จ่ายในปีนี้เนื่องจากราคาที่สูงขึ้น