ซอฟต์แวร์คลาวด์คือ 'การต่อสู้เพื่อมีดในโคลน' และวอลล์สตรีทกำลังเดือดดาลในภาคส่วนที่ชนะ

รายรับจากชื่อซอฟต์แวร์คลาวด์รายใหญ่ในสัปดาห์นี้ทำให้หุ้นของพวกเขาโดยรวมดีดตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่ลดลงอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา รายงานเหล่านี้ไม่ได้เปลี่ยนภาพรวมของผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์จนถึงปีนี้ อย่างไรก็ตาม หัวหน้าเจ้าหน้าที่ข้อมูล ผู้บริหารที่รับผิดชอบโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ต่างต้องเสียเงินและสัญญาล่าช้าเนื่องจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค

“หลังจากการดำเนินการครั้งยิ่งใหญ่ ซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์อยู่ในขั้นตอนที่ยากลำบาก ในขณะที่บริษัทต่าง ๆ ประเมินใหม่ว่าอะไรคือการเพิ่มมูลค่าอย่างแท้จริง” Lopez กล่าวกับ MarketWatch “อันที่จริง มันเหมือนกับว่าในขณะที่บริษัทต่าง ๆ รอดูผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะมาถึง”

ในบันทึกของ Zscaler เมื่อวันศุกร์ นายสเตอร์ลิง ออตี นักวิเคราะห์ของมอฟเฟตต์ นาธานสัน กล่าวว่า นั่นทำให้ซีไอโอมีความระมัดระวังมากขึ้นในกระบวนการตรวจสอบ ก่อนที่พวกเขาจะทำสัญญาระยะยาวจำนวนมาก

“นี่เป็นดาบสองคม เนื่องจากขนาดข้อตกลงที่เพิ่มขึ้นกำลังมาในเวลาที่ลูกค้าและผู้มีโอกาสเป็นลูกค้ามีแว่นขยายในการซื้อไอทีใหม่ ซึ่งทำให้วงจรการขายยาวขึ้น” Auty กล่าว

อ่าน: รายได้แสดงให้เห็นว่าระบบคลาวด์และซอฟต์แวร์ความปลอดภัยไม่รอดพ้นจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ข้อกังวลใหญ่ของผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์คือการรักษาส่วนแบ่งในตลาดธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง ตามที่หลายคนมองว่า Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
รับส่วนแบ่งมากขึ้นจากผู้เล่นรายเล็ก ในทางกลับกัน บริษัทอายุน้อยก็พยายามแข่งขันกับ Microsoft สำหรับบริษัทขนาดใหญ่ และผู้ขายพบว่าข้อตกลงเหล่านั้นใช้เวลานานกว่าจะปิดและกระทบต่อการเติบโตของการสมัครรับข้อมูล

เป็นเรื่องยากสำหรับผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์ที่จะขัดขวางข้อตกลงในสภาพแวดล้อมที่คำนึงถึงต้นทุน ตามการเรียกร้องหลังการหารายได้หลายครั้ง ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา บริษัทระบบคลาวด์แบบเนทีฟ — และบริษัทเดิมที่ย้ายไปยังระบบคลาวด์ — ได้นำเสนอ “แพลตฟอร์ม” เวอร์ชันของตนหรือสิ่งที่เป็นระบบนิเวศเป็นหลัก ด้วยการเพิ่มบริการหรือโมดูลใหม่ให้กับแพลตฟอร์ม บริษัทต่าง ๆ สนับสนุนให้ลูกค้าเพิ่มโมดูลหรือฟังก์ชันการทำงานเพิ่มเติมลงในแพลตฟอร์มที่ปรับแต่งเอง

ความปลอดภัยเป็นสิ่งที่ผิดปกติ แต่ตอนนี้ก็ประสบปัญหาเดียวกัน

ธุรกิจต่าง ๆ มีความระมัดระวังมากขึ้นในการใช้จ่าย และในบรรดาบริการคลาวด์ ซีไอโอให้คะแนนความปลอดภัยทางไซเบอร์เป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ซึ่งแสดงให้เห็นในประสิทธิภาพของสต็อก จนถึงปัจจุบัน ETFMG Prime Cyber ​​​​Security ETF 
สับ,
-1.37%
ได้ลดลง 23.7% และ First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
ซีไอบีอาร์
-1.90%
 ลดลง 21.9% หลังจากพฤศจิกายนที่ยากลำบาก ที่เริ่มต้นไม่ดี, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.11%
ได้ลดลง 31.6% ในปีนี้ ในขณะที่ Global X Cloud Computing ETF
คลู
-0.87%
ได้ลดลง 35.9%, First Trust Cloud Computing ETF
สกาย
-0.91%
ได้ลดลง 39.3% และกองทุน WisdomTree Cloud Computing
ดับเบิลยูซีแอล,
-0.95%
ลดลง 49.6% ในขณะเดียวกัน S&P 500
SPX,
-0.12%
ลดลง 14.6% และดัชนี Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.87%
ปิด 26.7%

บริษัท รักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ บริษัท Zscaler Inc
ซีเอส,
-10.73%
ผลลัพธ์ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าภาคส่วนนั้นอาจเผชิญกับปัญหามากกว่าที่คาดไว้ได้อย่างไร John DiFucci นักวิเคราะห์ของ Guggenheim สรุปสัปดาห์นี้ในบันทึก Zscaler หัวข้อ "ไม่มีใครเอาชนะ Macro"

DiFucci คิดว่า Zscaler อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในสัปดาห์นี้ในพื้นที่ซอฟต์แวร์คลาวด์ แต่ยอมรับในหมายเหตุว่า "เราคิดผิด"

“แน่นอนว่ามีปัญหาระดับมหภาคที่ส่งผลกระทบมากที่สุดในซอฟต์แวร์ และแม้ว่าธุรกิจด้านความปลอดภัยจะดูค่อนข้างคลุมเครือในตอนแรก แต่ก็ไม่ได้ทำอีกต่อไป” เขาเขียน “คำถามคือฉากหลังมาโครที่อ่อนลงนี้จะคงอยู่ไปอีกนานแค่ไหน”

ปัญหาส่วนใหญ่ปรากฏในการเรียกเก็บเงิน ซึ่งเป็นตัวเลขยอดขายที่ครอบคลุมมากขึ้นซึ่งบริษัทซอฟต์แวร์ใช้อย่างกว้างขวาง ซึ่งรวมรายได้เข้ากับรายได้รอตัดบัญชีสำหรับบริการตามสัญญาที่ยังไม่ส่งมอบ

ตัวอย่างเช่น Zscaler ชี้นำสำหรับการเรียกเก็บเงิน 1.93 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.94 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีนี้ ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เจ็บปวดมากสำหรับนักลงทุน เมื่อเทียบเป็นรายปี การเรียกเก็บเงินของ Zscaler นั้นสูงกว่าฉันทามติของ Wall Street ย้อนหลังไปถึงปี 2018 เสมอ โดยตัวเลขที่น้อยที่สุดคือ 2.6% ในปี 2019 และปีที่แล้วคือ 3.7% ตามข้อมูล FactSet สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้น Zscaler ตกลง 7% และลดลง 59.9% สำหรับปีนี้

อ่านเพิ่มเติม: หุ้น Zscaler ลดลง 10% จากแนวทางอนุรักษ์นิยม เนื่องจากใช้เวลานานกว่าจะปิดดีลได้

รายงานรายได้ของ Zscaler นั้นคล้ายคลึงกับของ CrowdStrike Holdings Inc
ซีอาร์ดับบลิว
-0.06%
ในวันอังคาร เมื่อบริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์กล่าวว่า การเติบโตของการสมัครรับข้อมูลช้าลงเนื่องจากวงจรการซื้อที่ยาวนานขึ้น จากลูกค้า. ส่วนแบ่งของ CrowdStrike ลดลง 15% ในวันถัดไป ซึ่งเป็นวันที่เลวร้ายที่สุดเป็นครั้งที่สอง สัปดาห์ที่แล้วพวกเขาได้ลดลง 11.5% และลดลง 39.4% สำหรับปีนี้

See also: หุ้น CrowdStrike มุ่งหน้าสู่วันที่เลวร้ายที่สุดเนื่องจากการสมัครสมาชิกที่ช้าลงทำให้เกิดการถกเถียงกันเกี่ยวกับการใช้จ่ายทางธุรกิจ

เซลส์ฟอร์ซ อิงค์
ซีอาร์เอ็ม
-1.66%
หุ้นได้รับความเดือดร้อนหลังจากยักษ์ซอฟต์แวร์การจัดการความสัมพันธ์ลูกค้าให้การคาดการณ์ที่หายากซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังในวันพุธและเปิดเผยว่าประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วม Bret Taylor กำลังจะออกจากบริษัท ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นของ Salesforce ลดลง 4.7% และลดลง 43.1% สำหรับปีนี้

ตอนนี้อ่าน: เบรต เทย์เลอร์ ซีอีโอร่วมของ Salesforce ลาออก หุ้นร่วงหลังคาดการณ์ต่ำกว่าคาด

ในขณะเดียวกัน บริษัท สโนว์เฟลค อิงค์
หิมะ,
-2.79%
ผลลัพธ์ได้รับการต้อนรับด้วยบทวิจารณ์ที่หลากหลายในวอลล์สตรีท สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 3.5% ในขณะที่ลดลง 55.8% สำหรับปีนี้

อ่าน: หุ้น Snowflake ยักไหล่ออกจากคำแนะนำท่ามกลางการถกเถียงว่าการเติบโตเป็นแรงบันดาลใจ 'ความมั่นใจ' หรือความกังวล

แม้ พาโล อัลโต เน็ตเวิร์คส อิงค์
ปานว
-3.20%,
ซึ่งเริ่มต้นฤดูกาลรับรายได้ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์อย่างครึกครื้น โดยกล่าวว่าจำเป็นต้องสร้างความกระตือรือร้นกับลูกค้ามากขึ้นเพื่อปิดดีลให้เร็วขึ้น หุ้นในสัปดาห์ที่แล้วจบลงทรงตัว และลดลงเพียง 7% สำหรับปีนี้

อ่าน: Palo Alto Networks หนึ่งในหุ้นซอฟต์แวร์ที่ดีที่สุดของปี 2022 หลังจากผ่านไปอีกหนึ่งไตรมาส

ค่าผิดปกติของซอฟต์แวร์บนคลาวด์ที่พุ่งออกไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

หุ้นของ เวิร์คเดย์ อิงค์
วันเดย์
+ 0.89%
พุ่งขึ้น 17% ในวันพุธ หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์ด้านทรัพยากรบุคคลปรับเพิ่มแนวโน้มและเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืน สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นจบลงที่ 14.8% และลดลง 37.4% ในปีนี้

อ่าน: หุ้นวันทำงานเพิ่มขึ้น 8.5% ตามแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นและแผนการซื้อหุ้นคืน

บริษัทรักษาความปลอดภัยข้อมูลประจำตัว อ็อคต้า อิงค์
โอเคต้า
-3.49%
นักลงทุนประหลาดใจโดย การคาดการณ์ผลกำไรสำหรับไตรมาสที่สี่และรักษาความสามารถในการทำกำไร ในปีถัดมา และหุ้นก็พุ่งขึ้น 25% ในวันถัดไป หุ้น Okta เพิ่มขึ้น 29.9% ในสัปดาห์นี้ แต่ลดลง 71% ในปีนี้

อ่าน: Okta CEO สัญญาว่าจะทำกำไรในปีหน้าทั้งหมด — 'ปัญหาไม่เคยเกิดขึ้นที่เราไม่มีพนักงานขายที่มีความสามารถ'

UiPath อิงค์
เส้นทาง,
+ 12.46%
หุ้นเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยจากการลดลงอย่างมากของปีที่แล้ว - ตอนนี้ลดลง 66.3% - หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสของผู้ให้บริการ "หุ่นยนต์ซอฟต์แวร์" และแนวโน้มสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีท สัปดาห์ที่ผ่านมาหุ้นของ UiPath เพิ่มขึ้น 17%

อ่าน: หุ้น UiPath ปรากฏขึ้นในมุมมองถนนด้านบนสุดของผลลัพธ์

สำหรับสัปดาห์นี้ HACK เพิ่มขึ้น 1.8%, CIBR สูงขึ้น 0.7%, IGV เพิ่มขึ้น 2%, CLOU เพิ่มขึ้น 4.7%, SKYY เพิ่มขึ้น 2.7% และ WCLD เพิ่มขึ้น 4.1% ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.1%