หุ้นชิปมีการเคลื่อนไหวที่โหดร้ายในปี 2022 ตารางได้เปิดภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรโดยเฉพาะ หลังจากเห็นการเติบโตที่เกินมาตรฐานในช่วงการแพร่ระบาด และถึงแม้จะขาดแคลนชิปทั่วโลก ความต้องการที่ลดลงก็พบว่าหลายคนในกลุ่มได้รับผลกระทบอย่างหนัก ปัจจัยในการประเมินมูลค่าที่สูงส่ง เศรษฐกิจที่ชะลอตัว และความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย และผลลัพธ์คือ SOX (ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์หลัก) ลดลง 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ที่กล่าวว่ามี บริษัท ที่ดีหลายแห่งที่ดำเนินงานในพื้นที่ซึ่งขณะนี้หุ้นอยู่ในระดับที่ตกต่ำมาก ในความเป็นจริง Rosenblatt Securities' ฮันส์ โมเสสมันน์หนึ่งในนักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญชั้นนำของ Wall Street ในด้านชิปทั้งหมด คิดว่าชื่อบางส่วนในภาคธุรกิจนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้
ลองมาดูตัวเลือกของนักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวสองคนนี้และดูว่าเหตุใดเขาจึงพบว่าพวกเขาน่าสนใจมากในตอนนี้ ด้วยความช่วยเหลือจาก ฐานข้อมูลอันดับทิปเราจะเห็นได้ว่า Mosesmann ไม่ได้อยู่เพียงลำพังในจุดยืนของเขาอย่างแน่นอน ทั้งสองได้รับการจัดอันดับเป็น Strong Buys โดยฉันทามติของนักวิเคราะห์ด้วย
มาร์เวล เทคโนโลยี อิงค์ (MRVL)
เราจะเริ่มต้นด้วย Marvell ซึ่งเป็นผู้ผลิตวงจรรวมรายใหญ่ของเซมิคอนดักเตอร์ โครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่นี้รองรับตลาดปลายทางจำนวนมาก เช่น ศูนย์ข้อมูล องค์กร ยานยนต์ คลาวด์ โครงสร้างพื้นฐานสำหรับผู้บริโภคและผู้ให้บริการ ในขณะที่เมื่อหลายปีก่อน ธุรกิจส่วนใหญ่ของบริษัทมาจากกลุ่มสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค หลังจากการเข้าซื้อกิจการหลายครั้ง ธุรกิจส่วนใหญ่ในปัจจุบันถูกสร้างขึ้นจากโครงสร้างพื้นฐานของข้อมูล (ศูนย์ข้อมูล อุตสาหกรรม ยานยนต์ และเครือข่ายมือถือ) ในปี 2021 บริษัทมีพนักงานมากกว่า 6,000 คน สิทธิบัตรทั่วโลกมากกว่า 10,000 รายการ และรายรับต่อปี 4.5 พันล้านดอลลาร์
แม้จะได้รับผลกระทบจากข้อจำกัดด้านอุปทานอย่างต่อเนื่อง แต่การดึงรายได้ยังคงดำเนินตามแนวทางการเติบโตในปี 2022 ดังที่เห็นได้ชัดในรายงานประจำไตรมาสล่าสุดของ บริษัท สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2023 (ไตรมาสกรกฎาคม) รายรับเพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 1.52 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้น 0.57 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นจาก 0.34 ดอลลาร์ส่งมอบในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
อย่างไรก็ตาม อุปสรรค์ในห่วงโซ่อุปทานถูกอ้างถึงว่าเป็นสาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มที่น่าผิดหวัง สำหรับไตรมาสเดือนตุลาคม Marvell ชี้นำรายได้ 1.56 พันล้านดอลลาร์ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.585 พันล้านดอลลาร์ในวอลล์สตรีท ในทำนองเดียวกัน adj. กำไรต่อหุ้น 0.59 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ต่ำกว่าฉันทามติที่ 0.61 ดอลลาร์
ตลาดทำในสิ่งที่ตลาดทำในสถานการณ์ดังกล่าวและส่งหุ้นลงมาในภายหลัง โดยรวมแล้วในตลาดหมีในปี 2022 หุ้น MRVL ได้ลดมูลค่าลงถึง 45%
นั่นไม่ใช่ความกังวลสำหรับ Mosesmann ซึ่งยังคง "รั้น" ต่อแนวโน้มของบริษัท
“CEO Matt Murphy กล่าวถึงการเร่งความเร็วที่แข็งแกร่งในไตรมาสเดือนมกราคมและยังคงมีแนวโน้มที่ดีมากขึ้นในปี 2023 เนื่องจากข้อจำกัดด้านอุปทานคลี่คลายลงบ้าง (จะไม่หายไปอย่างสมบูรณ์) และผลิตภัณฑ์ใหม่หลายรายการและการเปลี่ยนแปลงทางลาด ASIC แบบกำหนดเอง (เพิ่มขึ้น 400 ล้านดอลลาร์บวก และ 800 ล้านดอลลาร์บวกในปี 2024)” โมเสสมันน์อธิบาย “ทีมของ Matt Murphy ได้รวบรวมเครื่องดำเนินการระดับโลกซึ่งอยู่ในตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในการเพิ่มเนื้อหาดอลลาร์และการมีส่วนร่วมของลูกค้าในระยะยาว”
โมเสสมันน์เป็นรั้นแน่นอน พร้อมกับอันดับเครดิตซื้อ ราคาเป้าหมาย 125 ดอลลาร์ของนักวิเคราะห์ทำให้มีที่ว่างสำหรับการเพิ่มขึ้น 12 เดือนที่ 162% (เพื่อดูประวัติของโมเสสมันน์ คลิกที่นี่)
ส่วนใหญ่สะท้อนความรู้สึกของโมเสสมันน์ ยกเว้นผู้ดูแลรั้ว 3 คน บทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์อีก 17 รายการล่าสุดนั้นเป็นไปในเชิงบวก ทำให้ความเห็นเป็นเอกฉันท์ที่นี่ถือเป็นการซื้อที่แข็งแกร่ง เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 71.20 ดอลลาร์และสามารถสร้างผลตอบแทนได้ประมาณ 49% ในปีหน้า (ดูการพยากรณ์หุ้น Marvell ที่ TipRanks)
ตาข่ายเซมิคอนดักเตอร์ (แอล.เอส.ซี.ซี)
ถัดไป เรามี Lattice Semiconductor ผู้ผลิตอาร์เรย์เกทแบบตั้งโปรแกรมได้ (FPGA) ที่ใช้พลังงานต่ำ เนื่องจากสามารถกำหนดค่าใหม่ได้และสามารถตั้งโปรแกรมให้ดำเนินการตรรกะดิจิทัลใดๆ ได้ FPGA จึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับระบบที่ปรับเปลี่ยนได้ หลังจากมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่นกัน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Lattice ได้ตัดสินใจอย่างมีสติเพื่อมุ่งเน้นที่พลังงานในตลาด FPGA ที่ใช้พลังงานต่ำ โดยมีพันธกิจในการเป็นผู้นำที่ตั้งโปรแกรมได้พลังงานต่ำ
เมื่อพิจารณาถึงการเคลื่อนตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของการลากรายได้ ถือเป็นแผนงานที่ดูเหมือนจะได้ผล ยอดขายเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ชุดผลลัพธ์ล่าสุด - สำหรับ F2Q22 - แสดงให้เห็น 161.37 ล้านดอลลาร์ที่ระดับบนสุด เพิ่มขึ้น 28.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ที่บรรทัดล่างสุด บริษัท ได้ส่ง adj. กำไรต่อหุ้น 0.42 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นจาก 0.25 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ผลลัพธ์ทั้งสองนั้นเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์เช่นกัน
ยิ่งไปกว่านั้น หากมองข้ามแนวโน้มสำหรับคำเตือนเรื่องการชะลอตัว รายได้สำหรับไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะอยู่ในช่วงระหว่าง 161 ล้านดอลลาร์ถึง 171 ล้านดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติอยู่ที่เพียง 161.43 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าหุ้นจะไม่ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดโดยรวม และได้ถอยกลับประมาณ 29% นับตั้งแต่ช่วงเปลี่ยนปีนี้
อย่างไรก็ตาม มันเป็นการแสดงที่ Mosesmann ร้องเพลงสรรเสริญของบริษัท
“Lattice ส่งอีกจังหวะที่แข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นสำหรับ 2Q22 แม้ว่าผู้บริโภคจะอ่อนแอ (8% ของยอดขาย) โดยได้แรงหนุนจากโมเมนตัมในการสื่อสาร/คอมพิวเตอร์และอุตสาหกรรม/ยานยนต์ การผสมผสานผลิตภัณฑ์ Nexus ที่เข้มข้นยิ่งขึ้น อัตราการแนบ S/W ที่สูงขึ้น และส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นใน FPGA ขนาดเล็กกำลังขับเคลื่อนระดับบนสุดและอัตรากำไรขั้นต้น” นักวิเคราะห์กล่าว “FCF ตอนนี้ที่น่าประทับใจ 28% เป็นเครื่องพิสูจน์ความสำเร็จของทีม A Jim Anderson คัดเลือกในปี 2017/18 เรามองว่า Lattice อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในฐานะผู้เล่น FPGA เพียงรายเดียวที่สร้างสรรค์นวัตกรรมในระดับกลางขนาดเล็กและที่กำลังจะมีขึ้น FPGA ในยุคแห่งการหยุดชะงักของ AI ยุคใหม่ที่ต้องใช้การผสมผสานระหว่างความสามารถในการตั้งโปรแกรม ใช้พลังงานต่ำ ปริมาณงานที่มีข้อมูลเป็นศูนย์กลางแบบขนานสูง และเวลาที่รวดเร็วกว่า ความต้องการของตลาด”
ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Mosesmann ให้คะแนน Lattice แบ่งปันการซื้อโดยได้รับการสนับสนุนจากราคาเป้าหมายที่ 95 ดอลลาร์ ความหมายสำหรับนักลงทุน? Upside 73% จากระดับปัจจุบัน
แล้วถนนที่เหลือล่ะ? ส่วนใหญ่อยู่บนเรือด้วย การให้คะแนนแบ่งลงเป็น 6 ต่อ 1 เพื่อสนับสนุน Buys Over Hold ซึ่งทั้งหมดมีจุดสิ้นสุดในอันดับความน่าเชื่อถือของ Strong Buy การคาดการณ์เรียกร้องให้มีกำไรในหนึ่งปีประมาณ 37% เมื่อพิจารณาจากเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 75.17 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น Lattice Semiconductor บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นชิปด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html