ผู้ผลิตชิปแสดงคำเตือนเพิ่มเติมเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก

(บลูมเบิร์ก) — ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความต้องการเซมิคอนดักเตอร์กำลังส่งเสียงสั่นคลอนผ่านผู้ส่งออกไฮเทคของเอเชียเหนือ ซึ่งในอดีตเคยเป็นเสมือนเครื่องช่วยเตือนเศรษฐกิจระหว่างประเทศ

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

บริษัทยักษ์ใหญ่ของเกาหลีใต้ Samsung Electronics Co. และ SK Hynix Inc. ได้ส่งสัญญาณแผนการที่จะลดการใช้จ่ายด้านการลงทุน ขณะที่ทั่วทะเลจีนตะวันออก บริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดในโลก Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ระบุถึงความคาดหวังที่คล้ายคลึงกัน

อุปสงค์ด้านเทคโนโลยีที่ลดลงทำให้เห็นภาพที่มืดลงในขณะที่รัสเซียทำสงครามกับยูเครนและอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้น แผนภูมิต่อไปนี้จะกล่าวถึงอุตสาหกรรมชิปและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ Micron Technology Inc. Nvidia Corp., Intel Corp. และ Advanced Micro Devices Inc. ได้เตือนถึงคำสั่งส่งออกที่อ่อนแอลง

Gartner Inc. คาดการณ์จุดจบอย่างกะทันหันของวัฏจักรบูมที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม บริษัทวิจัยได้ปรับลดแนวโน้มการเติบโตของรายได้ลงเหลือเพียง 7.4% ในปี 2022 ลดลงจาก 14% ที่เคยทำไว้เมื่อสามเดือนก่อน Gartner เห็นว่ามันลดลง 2.5% ในปี 2023

ชิปหน่วยความจำเป็นกลุ่มที่เปราะบางที่สุดในตลาดเซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 500 แสนล้านดอลลาร์ต่อประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจทั่วโลก และการขายหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกของ Samsung และ SK Hyinx หรือ DRAM ซึ่งเป็นชิปที่เก็บบิตของข้อมูล เป็นศูนย์กลางการค้าของเกาหลี

ในปีหน้าความต้องการ DRAM มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น 8.3% ซึ่งเป็นการเติบโตที่ต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์ นักวิจัยด้านเทคโนโลยี TrendForce Corp. ซึ่งมองว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้น 14.1% การเติบโตของบิตหมายถึงจำนวนหน่วยความจำที่ผลิตและทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์หลักสำหรับความต้องการของตลาดทั่วโลก

การส่งออกของเกาหลีใต้ได้รับการสนับสนุนเมื่ออุปสงค์แซงหน้าอุปทานในการเติบโตเพียงเล็กน้อย แต่ด้วยอุปทานที่มีแนวโน้มขยายตัวเกือบสองเท่าของอุปสงค์ในปีหน้า การส่งออกจึงอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่

เรื่องราวดำเนินต่อไป

สัญญาณกำลังเพิ่มขึ้นว่าการค้าเริ่มเสื่อมลงแล้ว การส่งออกเทคโนโลยีของเกาหลีลดลงในเดือนกรกฎาคมเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองปี โดยมีชิปหน่วยความจำเป็นผู้นำการตก สินค้าคงเหลือเซมิคอนดักเตอร์ซ้อนขึ้นในเดือนมิถุนายนด้วยอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่าหกปี

ในบรรดาผู้ที่อาจตกเป็นเหยื่อ ได้แก่ Samsung ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของโลก และแกนหลักของเศรษฐกิจที่พึ่งพาการค้าของเกาหลี

Samsung บันทึกการเติบโตอย่างรวดเร็วของยอดขายเมื่ออุปสงค์แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับอุปทาน ในขณะที่แนวโน้มของชิปมืดมน หุ้นของ Samsung ก็ลดลงในปีนี้ โดยผลกำไรที่ออกมาดีเกินคาดก็รีบาวด์เป็นครั้งคราว

Samsung และ SK Hynix ควบคุมตลาดหน่วยความจำทั่วโลกประมาณสองในสาม ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีอำนาจในการจำกัดช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานให้แคบลง

หน่วยความจำเชื่อมโยงกับเซมิคอนดักเตอร์ประเภทอื่น ๆ อย่างหลวม ๆ ซึ่งสร้างโดยบริษัทเช่น TSMC ที่ผลิตชิปใน iPhone และ Nvidia ซึ่งใช้กราฟิกการ์ดในทุกสิ่งตั้งแต่เกมไปจนถึงการขุด crypto และปัญญาประดิษฐ์

ดัชนี Philadelphia Semiconductor ซึ่งรวมถึงบริษัทเหล่านี้ ได้ลดลงและหลั่งไหลไปพร้อมกับความต้องการหน่วยความจำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การส่งออกของเกาหลีมีความสัมพันธ์ยาวนานกับการค้าโลก ซึ่งหมายความว่าการลดลงของพวกเขาจะเพิ่มสัญญาณของปัญหาสำหรับเศรษฐกิจโลกที่เผชิญกับปัญหาจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ไปจนถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

ไมครอน เทคโนโลยี ผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่อันดับสามของโลก ออกคำเตือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลง ทำให้เกิดการเทขายในสต็อกชิปทั่วโลก

ตลาดหุ้นเกาหลีเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดชั้นนำของประสิทธิภาพการค้าของประเทศ โดยนักลงทุนเทหุ้นก่อนส่งออกตกต่ำ

Alicia Garcia Herrero หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Natixis SA กล่าวว่าแนวโน้มมีความสำคัญสำหรับเอเชีย เนื่องจากวัฏจักรเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับการส่งออกเทคโนโลยี “คำสั่งซื้อใหม่น้อยลงและสินค้าคงคลังจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ หมายความว่าภาคเทคโนโลยีของเอเชียจะเห็นวงจรการปลดสต็อกที่ยาวนานและอัตรากำไรที่ลดลง”

เมื่อเดือนที่แล้วกองทุนการเงินระหว่างประเทศปรับลดคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกและกล่าวว่าปี 2023 อาจรุนแรงกว่าปีนี้

Deutsche Bank AG มองว่าสหรัฐจะถดถอยในช่วงกลางปี ​​2023 และ Wells Fargo & Co. คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2023 แบบจำลองเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg มองว่ามีความเป็นไปได้ 100% ที่สหรัฐจะถดถอยภายใน 24 เดือนข้างหน้า

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP