บอลลูนสอดแนมจีน 'เตือนกราฟิก' ของความเสี่ยงตลาดภูมิรัฐศาสตร์ - นี่คือความหมายสำหรับหุ้น

ท็อปไลน์

บอลลูนสอดแนมของจีนถูกยิงตกนอกชายฝั่งเซาท์แคโรไลนาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และพายุไฟที่ตามมารอบวัตถุที่ไม่ปรากฏชื่ออีก XNUMX ชิ้นในอเมริกาเหนือ ก่อให้เกิด “ภาพเตือนใจเกี่ยวกับโลกที่ลื่นไหลและคาดเดาไม่ได้” ซึ่งนักลงทุนอาจโง่เขลาที่จะเพิกเฉย อ้างอิงจาก Bank of อเมริกา ซึ่งแนะนำให้นักลงทุนเล็งไปที่หุ้นกลาโหมขนาดใหญ่ท่ามกลางบรรยากาศทางการเมืองที่ปั่นป่วน

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

Joseph Quinlan และ Lauren Sanfilippo จาก Bank of America Private Bank เขียนในบันทึกเมื่อวันอังคารถึงลูกค้าว่าพวกเขาอยู่ในภาวะกระทิงในหุ้นของบริษัทรับเหมาด้านกลาโหมของสหรัฐฯ โดยอธิบายว่านักลงทุนต้อง “เปิดตาให้กว้างเพื่อรับมือกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และตำแหน่งพอร์ตการลงทุนตามนั้น”

วอลล์สตรีทได้เพิ่มพูนเข้าไปในหุ้นกลาโหมขนาดใหญ่เหล่านี้แล้ว โดยมีหุ้นของ สี่ที่ใหญ่ที่สุด ผู้รับเหมาทางทหารของสหรัฐฯ ได้แก่ Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) และ Northrop Grumman (5%) ซึ่งแต่ละรายมีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500 นับตั้งแต่สหรัฐฯ ปิดเครื่อง บอลลูนจีน 4 กุมภาพันธ์

แต่ไม่ใช่ทุกคนที่เห็นด้วยว่ามีการเล่นหุ้นจาก Hoopla: Nicolas Owens นักวิเคราะห์ของ Morningstar กล่าว ฟอร์บ ในความคิดเห็นทางอีเมลเมื่อวันจันทร์ เขา "ยากที่จะเห็นมุม [สำหรับ] หุ้นป้องกันตัวใด ๆ "

Owens ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าเทคโนโลยีทางการทหาร เช่น เครื่องบินขับไล่ F-22 Raptor ของ Lockheed Martin ซึ่งทำบอลลูนที่น่าอับอายตกนั้นกำลัง "มีเวลา" "ไม่มีโอกาสลงทุนใดๆ" เนื่องจากเทคโนโลยีนี้ยังห่างไกลจากสิ่งใหม่

อย่างไรก็ตาม Bank of America เตือนว่าภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้ตลาดสั่นคลอนได้ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง โดยสังเกตความเป็นไปได้ของความขัดแย้งระหว่างจีนและไต้หวัน บวกกับการนองเลือดที่ทวีความรุนแรงระหว่างรัสเซียและยูเครน “แสดงถึงการกำหนดค่าที่ติดไฟได้ซึ่งสามารถยกระดับ…การเติบโตและรายได้ตอร์ปิโดทั่วโลก” ในขณะที่ กรอบการหยุดยิงหรือสันติภาพอาจเป็น

ใบเสนอราคาที่สำคัญ

“เหตุการณ์ล่าสุดจะนำไปสู่การเล่าเรื่องเชิงบวกมากขึ้นสำหรับหุ้นกลาโหม” Ken Herbert นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets กล่าว ฟอร์บโดยแยกหุ้น General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman และ Raytheon ความสนใจต่อความโกลาหลทางภูมิรัฐศาสตร์ควร “ช่วยในเรื่องแนวโน้มการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศ แม้จะมีการเมืองในรัฐสภาและความไม่แน่นอนล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับเพดานหนี้” เฮอร์เบิร์ตกล่าว

พื้นหลังที่สำคัญ

ลูกโป่ง เข้า น่านฟ้าอเมริกา 28 มกราคม เดินทางจากอะแลสกาไปยังมหาสมุทรแอตแลนติกในช่วงหนึ่งสัปดาห์ ก ไตรยางศ์ วัตถุอื่นๆ ที่ยังไม่ปรากฏชื่อถูกยิงตกในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาในสุดสัปดาห์นี้ ทำเนียบขาวมี ตัดออก ต้นกำเนิดจากนอกโลกสำหรับเครื่องบินลำล่าสุด และกล่าวว่าไม่มีหลักฐานว่าพวกมันมีต้นกำเนิดจากจีน โดยบ่งชี้ว่าวัตถุทั้งสามมีความเป็นไปได้สำหรับ “วัตถุประสงค์ทางการค้าหรือจุดประสงค์ที่ไม่เป็นอันตราย” ปักกิ่ง สาบานว่า วันพุธจะใช้ "มาตรการตอบโต้" ที่ไม่มีชื่อกับสหรัฐฯ สำหรับการทำให้บอลลูนแตก

ความจริงที่น่าแปลกใจ

การบินและอวกาศและกลาโหมเป็นหนึ่งในภาคที่มีผลประกอบการดีที่สุดในตลาดหุ้นก่อนเกิดบอลลูนล้มเหลว โดยเพิ่มขึ้น 8% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับ S&P ที่ขาดทุน 8% ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งสอดคล้องกับการรุกรานยูเครนของรัสเซียอย่างต่อเนื่อง สงครามในยุโรปตะวันออก “ยังคงเป็นกุญแจสำคัญที่ไม่มีใครรู้จัก ซึ่งเป็นสัญลักษณ์เสริมที่อาจมีอิทธิพลมากเกินไปต่อราคาสินทรัพย์ในระยะกลาง” ตามคำกล่าวของ Quinlan และ Sanfilippo

จำนวนมาก

24 พันล้านเหรียญสหรัฐ นั่นคือมูลค่าตลาดที่บริษัทรับเหมาด้านกลาโหมรายใหญ่ที่สุดสี่รายของสหรัฐฯ ได้รับนับตั้งแต่บอลลูนสอดแนมของจีนร่วงลง

อ่านเพิ่มเติม

มนุษย์ต่างดาวไม่ได้อยู่เบื้องหลังวัตถุบินล่าสุด ทำเนียบขาวกล่าว แต่ยังไม่ชัดเจนว่าใครเป็นใคร (ฟอร์บ)

รายงานระบุ บอลลูนสอดแนมติดตามของสหรัฐฯ ตั้งแต่ออกจากจีนไปหลายวันแล้ว (ฟอร์บ)

Spy Balloons เป็นเพียงจุดเริ่มต้น: Venture Capital เข้าร่วมกับ Pentagon ในการใช้จ่ายครั้งใหญ่เพื่อขัดขวางจีนในสงคราม Quantum-Tech (ฟอร์บ)