ยักษ์ใหญ่ที่รัฐเป็นเจ้าของของจีนจะถูกเพิกถอนจากสหรัฐฯ ท่ามกลางปัญหาการตรวจสอบ

(บลูมเบิร์ก) — บริษัทของรัฐที่ใหญ่ที่สุด XNUMX แห่งของจีนประกาศแผนการที่จะเพิกถอนจากการแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ เนื่องจากทั้งสองประเทศพยายามดิ้นรนเพื่อบรรลุข้อตกลงที่อนุญาตให้หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ตรวจสอบการตรวจสอบธุรกิจของจีน

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

China Life Insurance Co., PetroChina Co. และ China Petroleum & Chemical Corp. ต่างก็เปิดเผยความตั้งใจที่จะเพิกถอนในแถลงการณ์ที่เผยแพร่อย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ พร้อมกับ Aluminium Corp. ของจีนและ Sinopec Shanghai Petrochemical Co.

สหรัฐฯ และจีนขัดแย้งกันมากว่าสองทศวรรษแล้วที่อนุญาตให้ผู้ตรวจสอบชาวอเมริกันเข้าถึงเอกสารการตรวจสอบของบริษัทจีน ผู้เจรจายังไม่บรรลุข้อตกลงกับนาฬิกาที่เดินตามเส้นตายที่กำหนดโดยรัฐสภาในปี 2024 สำหรับการเลิกกิจการธุรกิจที่ไม่ปฏิบัติตาม จีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงเป็นเขตอำนาจศาลเพียงสองแห่งทั่วโลกที่ไม่อนุญาตให้มีการตรวจสอบโดยคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชีของบริษัทมหาชน โดยเจ้าหน้าที่ที่นั่นอ้างว่ากังวลเรื่องความมั่นคงของประเทศและการรักษาความลับ

ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และจีนพยายามบรรลุข้อตกลง มีการเก็งกำไรเพิ่มมากขึ้นว่าการแก้ปัญหาอาจเกี่ยวข้องกับบริษัทที่ปักกิ่งเห็นว่าอ่อนไหวโดยสมัครใจออกจากตลาดสหรัฐฯ

“รัฐวิสาหกิจเหล่านี้อยู่ในภาคส่วนยุทธศาสตร์ และถือว่าสามารถเข้าถึงข้อมูลและข้อมูลที่รัฐบาลจีนอาจลังเลที่จะให้การเข้าถึงหน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ” Redmond Wong นักยุทธศาสตร์จาก Saxo Markets กล่าว

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนกล่าวในแถลงการณ์ว่าแผนการเพิกถอนกิจการนั้นขึ้นอยู่กับความกังวลทางธุรกิจของบริษัท

ธุรกิจประมาณ 300 แห่งที่ตั้งอยู่ในจีนและฮ่องกง ซึ่งมีมูลค่าตลาดกว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ เสี่ยงที่จะถูกไล่ออกจากตลาดซื้อขายในสหรัฐฯ เนื่องจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพิ่มการตรวจสอบของบริษัทต่างๆ บลูมเบิร์ก อินเทลลิเจนซ์ ประมาณการในเดือนพฤษภาคม กลุ่มที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ China Life, PetroChina, China Petroleum & Chemical, Alibaba Group Holding Ltd. และ Baidu Inc.

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ไม่ชัดเจนว่าการย้ายเพื่อเพิกถอนจะทำให้การเจรจายุติความขัดแย้งในการตรวจสอบการตรวจสอบเป็นไปอย่างราบรื่นหรือไม่ ซึ่งเป็นข้อกำหนดทางกฎหมายของสหรัฐฯ ที่มีขึ้นเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงทางบัญชีและการกระทำผิดทางการเงินอื่นๆ เส้นตายปี 2024 เกิดขึ้นจากกฎหมายปี 2020 ที่เรียกว่า Holding Foreign Companies Accountable Act ซึ่งได้รับความนิยมจากทั้งพรรคเดโมแครตและรีพับลิกัน

การเพิกถอนโดยสมัครใจอาจไม่ทำให้ PCAOB เรียกร้องให้ทบทวนเอกสารการตรวจสอบของ บริษัท PCAOB ประธาน Erica Williams กล่าวในเดือนนี้ อำนาจการตรวจสอบของ PCAOB เป็นแบบย้อนหลัง ซึ่งหมายความว่าสุนัขเฝ้าบ้านยังคงสามารถขอเอกสารการทำงานจากบริษัทเหล่านั้นได้แม้ว่าจะออกจากบริษัทไปแล้วก็ตาม วิลเลียมส์กล่าว

“หากบริษัทหรือผู้ออกบัตรตัดสินใจที่จะเพิกถอนในปีนี้ ฉันก็ไม่สำคัญจริงๆ เพราะฉันจำเป็นต้องรู้ว่าปีที่แล้วคุณมีส่วนร่วมในการฉ้อโกงหรือไม่” วิลเลียมส์กล่าว ไม่ได้หมายถึงบริษัทใดโดยเฉพาะ

เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ได้เพิ่มอาลีบาบาในรายชื่อบริษัทที่กำลังเติบโต ซึ่งสามารถเริ่มต้นการแลกเปลี่ยนในอเมริกาได้ หากทั้งสองประเทศไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้

อาลีบาบากล่าวในเดือนกรกฎาคมว่ากำลังหารายชื่อหลักในฮ่องกงโดยเข้าร่วมกับ Bilibili Inc. และ Zai Lab Ltd. ซึ่งทำการย้ายก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนี้สามารถช่วยให้บริษัทต่างๆ เข้าถึงนักลงทุนจีนได้มากขึ้น ในขณะที่ให้เทมเพลตสำหรับบริษัทจีนอื่นๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ในสหรัฐฯ ที่ต้องเผชิญกับการเพิกถอน

อาลีบาบากล่าวในเดือนสิงหาคมว่าจะพยายามรักษารายชื่อในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

คณะกรรมการทบทวนเศรษฐกิจและความมั่นคงสหรัฐ-จีน ซึ่งรายงานต่อรัฐสภากล่าวว่าจีนถือว่าบริษัท XNUMX แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ของสหรัฐฯ เป็น “รัฐวิสาหกิจของจีนระดับชาติ” ได้แก่ PetroChina, China Life Insurance, China Petroleum & Chemical, China Southern Airlines Co., Huaneng Power International Inc., Aluminium Corp. of China, China Eastern Airlines Corp. และ Sinopec Shanghai Petrochemical

Marvin Chen นักยุทธศาสตร์จาก Bloomberg Intelligence กล่าวว่า แม้ว่าการเพิกถอนจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อบริษัทต่างๆ เอง เนื่องจากหุ้นในนิวยอร์กมีการซื้อขายกันเพียงเล็กน้อย แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวตอกย้ำความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และจีน

(อัปเดตพร้อมรายละเอียดแผนการเพิกถอนตลอด)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP