เงินกู้ของจีนผลักดันประเทศที่ยากจนที่สุดในโลกให้ล่มสลาย

ประเทศยากจนหลายสิบแห่งกำลังเผชิญกับความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและแม้กระทั่งการล่มสลายภายใต้น้ำหนักของเงินกู้ต่างประเทศหลายแสนล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากจีน ผู้ให้กู้รัฐบาลรายใหญ่ที่สุดและไม่ยอมให้อภัยมากที่สุดในโลก

การวิเคราะห์ของ Associated Press เกี่ยวกับสิบสองประเทศที่เป็นหนี้จีนมากที่สุด ได้แก่ ปากีสถาน เคนยา แซมเบีย ลาว และมองโกเลีย พบว่าการชดใช้หนี้นั้นใช้รายได้จากภาษีที่จำเป็นในการเปิดโรงเรียน จัดหาไฟฟ้า และจ่ายเงินมากขึ้นเป็นประวัติการณ์ สำหรับอาหารและเชื้อเพลิง และเป็นการระบายเงินตราต่างประเทศสำรองที่ประเทศเหล่านี้ใช้ในการจ่ายดอกเบี้ยของเงินกู้เหล่านั้น ปล่อยให้บางส่วนมีเวลาเพียงไม่กี่เดือนก่อนที่เงินนั้นจะหมดไป

เบื้องหลังคือความไม่เต็มใจของจีนที่จะยกหนี้ให้ และความลับสุดโต่งเกี่ยวกับจำนวนเงินที่กู้ยืมไปและเงื่อนไขใด ซึ่งทำให้ผู้ให้กู้รายใหญ่รายอื่นไม่กล้าเข้ามาช่วยเหลือ ยิ่งไปกว่านั้นคือการค้นพบเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าผู้กู้ถูกบังคับให้ใส่เงินสดในบัญชีเอสโครว์ที่ซ่อนอยู่ซึ่งทำให้จีนอยู่แถวหน้าของเจ้าหนี้ที่ต้องชำระเงิน

ประเทศต่างๆ ในการวิเคราะห์ของ AP มีเงินกู้ต่างประเทศมากถึง 50% จากจีน และส่วนใหญ่ทุ่มเทมากกว่าหนึ่งในสามของรายได้ของรัฐบาลเพื่อชำระหนี้ต่างประเทศ แซมเบียและศรีลังกา XNUMX ราย ผิดนัดชำระแล้ว ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยแม้กระทั่งเงินกู้สำหรับการก่อสร้างท่าเรือ เหมือง และโรงไฟฟ้า

ในปากีสถาน คนงานสิ่งทอหลายล้านคนถูกเลิกจ้างเนื่องจากประเทศมีหนี้ต่างประเทศมากเกินไป และไม่สามารถเปิดไฟฟ้าและเดินเครื่องจักรได้

ในเคนยา รัฐบาลได้ระงับการจ่ายเงินเดือนให้กับพนักงานราชการหลายพันคนเพื่อประหยัดเงินไว้ใช้จ่ายเงินกู้ต่างประเทศ หัวหน้าที่ปรึกษาเศรษฐกิจของประธานาธิบดีทวีตเมื่อเดือนที่แล้วว่า “เงินเดือนหรือการผิดนัด? เลือกของคุณ”

นับตั้งแต่ศรีลังกาผิดนัดชำระหนี้เมื่อปีที่แล้ว งานอุตสาหกรรมกว่าครึ่งล้านตำแหน่งก็หายไป อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงถึง 50% และประชากรมากกว่าครึ่งในหลายพื้นที่ของประเทศต้องตกอยู่ในภาวะยากจน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่า หากจีนไม่เริ่มลดท่าทีในการปล่อยสินเชื่อแก่ประเทศยากจน อาจเกิดระลอกของการผิดนัดชำระหนี้และความวุ่นวายทางการเมืองตามมาอีกระลอก

Ken Rogoff นักเศรษฐศาสตร์จาก Harvard กล่าวว่า “ในหลายๆ ที่ในโลก เวลาได้ตีบอกเวลาเที่ยงคืนไปแล้ว” “จีนได้ย้ายเข้ามาและออกจากความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลกระทบระยะยาว”

มันเล่นอย่างไร

กรณีศึกษาของการดำเนินการที่เกิดขึ้นในแซมเบีย ประเทศที่ไม่มีทางออกสู่ทะเลซึ่งมีประชากร 20 ล้านคนทางตอนใต้ของแอฟริกา ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาได้กู้ยืมเงินหลายพันล้านดอลลาร์จากธนาคารของรัฐของจีนเพื่อสร้างเขื่อน ทางรถไฟ และถนน

เงินกู้ดังกล่าวช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจของแซมเบีย แต่ยังเพิ่มการจ่ายดอกเบี้ยจากต่างประเทศให้สูงจนแทบไม่มีเหลือสำหรับรัฐบาล ทำให้ต้องลดค่าใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาล บริการสังคม และเงินอุดหนุนเมล็ดพันธุ์และปุ๋ยแก่เกษตรกร

ในอดีต ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ผู้ให้กู้รายใหญ่ของรัฐบาล เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และฝรั่งเศส จะทำข้อตกลงเพื่อยกหนี้บางส่วน โดยผู้ให้กู้แต่ละรายจะเปิดเผยอย่างชัดเจนว่าตนเป็นหนี้อะไรและมีเงื่อนไขอย่างไร เพื่อไม่ให้ใครรู้สึกว่าถูกโกง

แต่จีนไม่ได้เล่นตามกฎเหล่านั้น ปฏิเสธในตอนแรกแม้แต่จะเข้าร่วมในการเจรจาข้ามชาติ เจรจาแยกทางกับแซมเบีย และยืนกรานที่จะรักษาความลับที่ขัดขวางไม่ให้ประเทศนี้บอกเงื่อนไขของเงินกู้แก่ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ชาวจีน และไม่ว่าจีนจะคิดหาวิธีที่จะทำให้หน้าเส้นชำระหนี้หรือไม่ .

ท่ามกลางความสับสนในปี 2020 กลุ่มผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ชาวจีนปฏิเสธคำวิงวอนอย่างสิ้นหวังจากแซมเบียให้ระงับการจ่ายดอกเบี้ย แม้จะเป็นเวลาไม่กี่เดือนก็ตาม การปฏิเสธดังกล่าวทำให้เงินสดสำรองต่างประเทศของแซมเบียลดลง ซึ่งเป็นเงินดอลลาร์ส่วนใหญ่ที่เก็บไว้เพื่อใช้ชำระดอกเบี้ยเงินกู้และเพื่อซื้อสินค้าโภคภัณฑ์หลัก เช่น น้ำมัน ภายในเดือนพฤศจิกายน 2020 มีเงินสำรองเหลือเพียงเล็กน้อย แซมเบียหยุดจ่ายดอกเบี้ยและผิดนัดชำระหนี้ ปิดกั้นไม่ให้กู้ยืมเงินในอนาคต และตัดวงจรอุบาทว์ของการตัดค่าใช้จ่ายและความยากจนที่ทวีความรุนแรงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อในแซมเบียพุ่งสูงขึ้น 50% การว่างงานพุ่งสูงสุดในรอบ 17 ปี และสกุลเงินของประเทศอย่างควาชา สูญเสียมูลค่าไป 30% ในเวลาเพียง 3.5 เดือน ตัวเลขประมาณการของชาวแซมเบียที่ได้รับอาหารไม่เพียงพอจากสหประชาชาติเพิ่มขึ้นเกือบ XNUMX เท่าในปีนี้ เป็น XNUMX ล้านคน

“ฉันเอาแต่นั่งคิดว่าฉันจะกินอะไรดีเพราะฉันไม่มีเงินซื้ออาหาร” มาร์วิส คุนดา หญิงม่ายตาบอดวัย 70 ปีในจังหวัดลูอาปูลาของแซมเบียซึ่งเพิ่งถูกตัดเงินสวัสดิการ “บางครั้งฉันกินวันละครั้ง และถ้าไม่มีใครจำได้ว่าจะช่วยฉันหาอาหารจากเพื่อนบ้าน ฉันก็จะอดตาย”

ไม่กี่เดือนหลังจากแซมเบียผิดนัด นักวิจัยพบว่าเป็นหนี้ธนาคารของรัฐของจีนจำนวน 6.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น XNUMX เท่าจากที่หลายคนคิดในเวลานั้น และประมาณ XNUMX ใน XNUMX ของหนี้ทั้งหมดของประเทศ

“เรากำลังบินไปอย่างมืดบอด” แบรด พาร์คส์ ผู้อำนวยการบริหารของ AidData ซึ่งเป็นห้องปฏิบัติการวิจัยของ College of William & Mary กล่าว ซึ่งได้เปิดโปงเงินกู้ยืมของจีนที่เป็นความลับนับพัน และช่วยเหลือ AP ในการวิเคราะห์ “เมื่อคุณมองไปใต้เบาะโซฟา จู่ๆ คุณก็นึกขึ้นได้ว่า 'โอ้ มีหลายอย่างที่เราพลาดไป และจริง ๆ แล้วสิ่งต่าง ๆ แย่กว่านั้นมาก'”

หนี้และกลียุค

การที่จีนไม่เต็มใจที่จะรับผลขาดทุนก้อนใหญ่จากหนี้หลายแสนล้านดอลลาร์ที่จีนเป็นหนี้อยู่ ตามที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศและธนาคารโลกเรียกร้อง ทำให้หลายประเทศต้องอยู่บนลู่วิ่งของการชำระคืนดอกเบี้ย ซึ่งขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่จะช่วยพวกเขาจ่าย ปิดหนี้

เงินสดสำรองต่างประเทศลดลงใน 10 จากสิบกว่าประเทศตามการวิเคราะห์ของ AP โดยลดลงเฉลี่ย 25% ในเวลาเพียงปีเดียว พวกเขาลดลงมากกว่า 50% ในปากีสถานและสาธารณรัฐคองโก หากปราศจากความช่วยเหลือ หลายประเทศจะมีเงินสดจากต่างประเทศเหลือเพียงไม่กี่เดือนเพื่อชำระค่าอาหาร เชื้อเพลิง และสินค้านำเข้าที่จำเป็นอื่นๆ มองโกเลียเหลือเวลาอีกแปดเดือน ปากีสถานและเอธิโอเปียประมาณสองคน

Patrick Curran นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของนักวิจัย Tellimer กล่าวว่า "ทันทีที่ปิดก๊อกทางการเงิน การปรับตัวจะเกิดขึ้นทันที" “เศรษฐกิจหดตัว อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น อาหารและเชื้อเพลิงกลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถซื้อได้”

Mohammad Tahir ซึ่งถูกเลิกจ้างเมื่อ XNUMX เดือนก่อนจากงานที่โรงงานสิ่งทอในเมือง Multan ของปากีสถาน กล่าวว่า เขาเคยคิดฆ่าตัวตายเพราะเขาไม่สามารถทนเห็นครอบครัวของเขาเข้านอนคืนแล้วคืนเล่าโดยไม่ทานอาหารเย็น

“ฉันเผชิญกับความยากจนที่เลวร้ายที่สุด” ทาฮีร์ ซึ่งเพิ่งทราบว่าเงินสดสำรองต่างประเทศของปากีสถานหมดลงมากจนไม่สามารถนำเข้าวัตถุดิบสำหรับโรงงานของเขาได้ในขณะนี้ “ฉันไม่รู้ว่าเมื่อไหร่เราจะได้งานของเราคืน”

ประเทศยากจนประสบปัญหาการขาดแคลนเงินตราต่างประเทศ อัตราเงินเฟ้อสูง การว่างงานพุ่งสูงขึ้น และความหิวโหยที่ขยายวงกว้างก่อนหน้านี้ แต่ไม่ค่อยเหมือนในปีที่ผ่านมา

ควบคู่ไปกับการจัดการที่ผิดพลาดของรัฐบาลและการคอร์รัปชั่นเป็นสองเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดและร้ายแรง: สงครามในยูเครนซึ่งส่งผลให้ราคาธัญพืชและน้ำมันพุ่งสูงขึ้น และการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 ครั้งติดต่อกัน ซึ่งเป็นเหตุการณ์ล่าสุด เดือนนี้. นั่นทำให้เงินกู้อัตราผันแปรแก่ประเทศต่าง ๆ มีราคาแพงขึ้นมาก

ทั้งหมดนี้ทำให้การเมืองภายในประเทศปั่นป่วนและการยกระดับพันธมิตรทางยุทธศาสตร์

ในเดือนมีนาคม ฮอนดูรัสที่เป็นหนี้ก้อนโตได้อ้างถึง “แรงกดดันทางการเงิน” ในการตัดสินใจสร้างความสัมพันธ์ทางการทูตอย่างเป็นทางการกับจีนและตัดขาดความสัมพันธ์กับไต้หวัน

เมื่อเดือนที่แล้ว ปากีสถานหมดหวังอย่างยิ่งที่จะป้องกันไม่ให้ไฟดับไปมากกว่านี้ ถึงขั้นบรรลุข้อตกลงซื้อน้ำมันลดราคาจากรัสเซีย ทำลายอันดับด้วยความพยายามที่นำโดยสหรัฐฯ ในการปิดกองทุนของวลาดิมีร์ ปูติน

ในศรีลังกา ผู้ก่อการจลาจลหลั่งไหลไปตามท้องถนนเมื่อเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว จุดไฟเผาบ้านของรัฐมนตรีและบุกทำเนียบประธานาธิบดี ส่งให้ผู้นำต้องผูกมัดกับข้อตกลงที่ยุ่งยากกับจีนที่หลบหนีออกจากประเทศ

การตอบสนองของจีน

กระทรวงการต่างประเทศของจีนในแถลงการณ์ต่อ AP โต้แย้งแนวคิดที่ว่าจีนเป็นผู้ให้กู้ที่ไม่ยอมให้อภัย และสะท้อนคำกล่าวก่อนหน้านี้ที่กล่าวโทษธนาคารกลางสหรัฐ หากต้องยอมจำนนต่อ IMF และธนาคารโลกจำเป็นต้องยกโทษให้เงินกู้บางส่วน ผู้ให้กู้พหุภาคีเหล่านั้นก็เช่นกัน ซึ่งมองว่าเป็นผู้รับมอบอำนาจจากสหรัฐฯ

“เราขอเรียกร้องให้สถาบันเหล่านี้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการดำเนินการที่เกี่ยวข้องตามหลักการของ 'การดำเนินการร่วมกัน ภาระที่ยุติธรรม' และมีส่วนร่วมมากขึ้นในการช่วยเหลือประเทศกำลังพัฒนาให้ผ่านพ้นความยากลำบากไปได้” ถ้อยแถลงของกระทรวงฯ ระบุ

จีนโต้แย้งว่าได้เสนอการผ่อนปรนในรูปแบบของการยืดอายุเงินกู้และเงินกู้ฉุกเฉิน และในฐานะผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดในโครงการระงับการจ่ายดอกเบี้ยชั่วคราวระหว่างการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนา นอกจากนี้ยังกล่าวว่าได้ให้อภัยเงินกู้ที่ไม่มีดอกเบี้ย 23 รายการแก่ประเทศในแอฟริกา แม้ว่า AidData's Parks กล่าวว่าเงินกู้ดังกล่าวส่วนใหญ่มาจากเมื่อสองทศวรรษที่แล้วและมีจำนวนน้อยกว่า 5% ของจำนวนทั้งหมดที่ให้ยืม

ในการเจรจาระดับสูงในวอชิงตันเมื่อเดือนก่อน จีนกำลังพิจารณาที่จะลดข้อเรียกร้องที่ไอเอ็มเอฟและธนาคารโลกยกโทษให้เงินกู้ หากผู้ให้กู้ทั้งสองให้คำมั่นที่จะเสนอเงินช่วยเหลือและความช่วยเหลืออื่นๆ แก่ประเทศที่มีปัญหา ตามรายงานข่าวต่างๆ แต่ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาไม่มีการประกาศและผู้ให้กู้ทั้งสองแสดงความไม่พอใจกับปักกิ่ง

“มุมมองของฉันคือเราต้องลากพวกเขาออกไป บางทีนั่นอาจเป็นคำที่ไม่สุภาพ เราต้องเดินไปด้วยกัน” คริสตาลีนา จอร์จีวา กรรมการผู้จัดการของ IMF กล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ “เพราะหากเราไม่ทำ จะเกิดหายนะในหลายๆ ประเทศ”

ไอเอ็มเอฟและธนาคารโลกกล่าวว่าการขาดทุนจากเงินกู้ของพวกเขาจะทำลายแนวทางปฏิบัติแบบดั้งเดิมในการจัดการกับวิกฤตอธิปไตยที่ทำให้พวกเขาได้รับการปฏิบัติเป็นพิเศษ เพราะไม่เหมือนกับธนาคารจีนตรงที่พวกเขาให้เงินในอัตราที่ต่ำอยู่แล้วเพื่อช่วยให้ประเทศที่ประสบความทุกข์ยากกลับมายืนหยัดได้ อย่างไรก็ตาม กระทรวงต่างประเทศของจีนระบุว่าผู้ให้กู้พหุภาคีทั้งสองรายได้ยกเว้นกฎในอดีต โดยปล่อยเงินกู้ให้กับหลายประเทศในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 เพื่อช่วยไม่ให้ประเทศล่มสลาย

เมื่อเวลาผ่านไปเจ้าหน้าที่บางคนกำลังเร่งให้สัมปทาน

Ashfaq Hassan อดีตเจ้าหน้าที่ด้านหนี้ของกระทรวงการคลังของปากีสถานกล่าวว่าภาระหนี้ในประเทศของเขาหนักเกินไปและมีเวลาสั้นเกินไปที่ IMF และธนาคารโลกจะจัดการได้ นอกจากนี้ เขายังเรียกร้องขอสัมปทานจากกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่ให้ประเทศของเขายืมโดยการซื้อพันธบัตร

“ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกคนจะต้องตัดผม” ฮัสซันกล่าว

นอกจากนี้ จีนยังได้ผลักดันแนวคิดดังกล่าว ซึ่งเป็นที่นิยมในคณะบริหารของทรัมป์ ว่าจีนมีส่วนร่วมใน “การทูตแบบกับดักหนี้” ปล่อยให้ประเทศต่างๆ ต้องแบกภาระกับเงินกู้ที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ เพื่อที่จะยึดท่าเรือ เหมือง และทรัพย์สินทางยุทธศาสตร์อื่นๆ

ในประเด็นนี้ ผู้เชี่ยวชาญที่ศึกษาประเด็นนี้อย่างละเอียดเข้าข้างปักกิ่ง การปล่อยกู้ของจีนมาจากธนาคารหลายสิบแห่งบนแผ่นดินใหญ่ และเป็นเรื่องที่จับจดและเละเทะเกินกว่าจะประสานงานจากเบื้องบน หากมีอะไรเกิดขึ้น พวกเขากล่าวว่าธนาคารจีนไม่ได้ขาดทุนเพราะช่วงเวลานั้นแย่มาก เนื่องจากพวกเขาเผชิญกับผลกระทบครั้งใหญ่จากการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์โดยประมาทในประเทศของพวกเขาเองและเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงอย่างมาก

แต่ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นอย่างรวดเร็วว่าบทบาทของจีนที่น่ากลัวน้อยกว่าไม่ใช่บทบาทที่น่ากลัวน้อยลง

“ไม่มีผู้รับผิดชอบแม้แต่คนเดียว” Teal Emery อดีตนักวิเคราะห์สินเชื่อของรัฐบาลซึ่งปัจจุบันบริหารกลุ่มที่ปรึกษา Teal Insights กล่าว

AidData's Parks กล่าวเสริมเกี่ยวกับปักกิ่งว่า "พวกเขากำลังสร้างมันขึ้นมาในขณะที่พวกเขาเดินไปด้วยกัน ไม่มีแผนแม่บท”

นักสืบสินเชื่อ

เครดิตส่วนใหญ่ในการลากหนี้ที่ซ่อนเร้นของจีนมาสู่แสงสว่างตกเป็นของ Parks ซึ่งในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาต้องต่อสู้กับสิ่งกีดขวางบนถนนทุกรูปแบบ การทำให้งงงวย และความเท็จจากรัฐบาลเผด็จการ

การตามล่าเริ่มขึ้นในปี 2011 เมื่อนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำของธนาคารโลกขอให้ปาร์คส์รับช่วงต่อจากการค้นหาสินเชื่อของจีน ภายในไม่กี่เดือน Parks และนักวิจัยสองสามคนเริ่มใช้เทคนิคการขุดข้อมูลออนไลน์โดยใช้เทคนิคการขุดข้อมูลออนไลน์และเริ่มค้นพบเงินกู้หลายร้อยรายการที่ธนาคารโลกไม่เคยรู้มาก่อน

จีนในตอนนั้นกำลังเพิ่มการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งในไม่ช้าจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของ “โครงการหนึ่งล้านล้านดอลลาร์” เพื่อจัดหาแหล่งแร่ธาตุที่สำคัญ ชนะใจพันธมิตรในต่างประเทศ และทำเงินได้มากขึ้นจากการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐ ประเทศกำลังพัฒนาหลายประเทศต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อสร้างโรงไฟฟ้า ถนน และท่าเรือ และขยายกิจการเหมืองแร่

แต่หลังจากไม่กี่ปีของการกู้ยืมเงินของรัฐบาลจีนอย่างตรงไปตรงมา ประเทศเหล่านั้นกลับพบว่าตนเองเป็นหนี้ก้อนโต และเลนส์ก็แย่มาก พวกเขากลัวว่าการกู้หนี้ยืมสินเพิ่มพูนๆ จะทำให้สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือดูเหมือนไม่ใส่ใจ และทำให้การกู้ยืมแพงขึ้นในอนาคต

ดังนั้น จีนจึงเริ่มตั้งบริษัทเชลล์นอกชายฝั่งสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานบางโครงการ และให้ยืมแทน ซึ่งทำให้ประเทศที่เป็นหนี้จำนวนมากสามารถหลีกเลี่ยงการก่อหนี้ก้อนใหม่ได้ แม้ว่าเงินกู้จะได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล แต่ก็ไม่มีใครฉลาดกว่า

ตัวอย่างเช่น ในแซมเบีย เงินกู้ 1.5 พันล้านดอลลาร์จากธนาคารจีนสองแห่งให้กับบริษัทเชลล์เพื่อสร้างเขื่อนไฟฟ้าพลังน้ำขนาดยักษ์ไม่ปรากฏอยู่ในหนังสือของประเทศมานานหลายปี

ในอินโดนีเซีย เงินกู้จากจีนจำนวน 4 พันล้านดอลลาร์เพื่อช่วยสร้างทางรถไฟก็ไม่เคยปรากฏในบัญชีของรัฐบาล ทุกอย่างเปลี่ยนไปในปีต่อมา เมื่องบประมาณเกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ รัฐบาลอินโดนีเซียถูกบังคับให้ประกันตัวทางรถไฟถึงสองครั้ง

“เมื่อโครงการเหล่านี้ล้มเหลว สิ่งที่โฆษณาว่าเป็นหนี้ภาคเอกชนก็จะกลายเป็นหนี้สาธารณะ” ปาร์คส์กล่าว “มีโครงการแบบนี้ทั่วโลก”

ในปี 2021 หนึ่งทศวรรษหลังจาก Parks และทีมของเขาเริ่มตามล่า พวกเขาได้รวบรวมข้อมูลเพียงพอสำหรับการค้นพบภาพยนตร์เรื่องดัง: เงินกู้ยืมที่ซ่อนอยู่ของจีนมีมูลค่าอย่างน้อย 385 พันล้านดอลลาร์ใน 88 ประเทศ และหลายประเทศเหล่านั้นอยู่ในสภาพแย่กว่าที่ใคร ๆ รู้ .

ท่ามกลางการเปิดเผยคือ ลาวกำลังขอเงินกู้จากจีนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างระบบรถไฟ ซึ่งจะใช้เวลาเกือบ XNUMX ใน XNUMX ของผลผลิตต่อปีของประเทศในการชำระคืน

รายงานของ AidData อีกฉบับในช่วงเวลาเดียวกันระบุว่าเงินกู้ของจีนจำนวนมากนำไปใช้ในโครงการต่างๆ ในพื้นที่ต่างๆ ของประเทศที่ได้รับการสนับสนุนจากนักการเมืองผู้ทรงอิทธิพล และบ่อยครั้งก่อนการเลือกตั้งครั้งสำคัญๆ บางสิ่งที่สร้างขึ้นไม่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจและเต็มไปด้วยปัญหา

ในศรีลังกา สนามบินที่ได้รับทุนสนับสนุนจากจีนซึ่งสร้างขึ้นในบ้านเกิดของประธานาธิบดีซึ่งห่างไกลจากประชากรส่วนใหญ่ของประเทศนั้นแทบไม่มีการใช้งาน จนพบว่ามีช้างเดินเตร็ดเตร่อยู่บนถนนลาดยาง

รอยร้าวปรากฏขึ้นในโรงไฟฟ้าพลังน้ำในยูกันดาและเอกวาดอร์ ซึ่งในเดือนมีนาคม รัฐบาลได้รับการอนุมัติจากศาลในข้อหาคอร์รัปชั่นที่เกี่ยวข้องกับโครงการที่ต่อต้านอดีตประธานาธิบดีซึ่งขณะนี้ลี้ภัยอยู่

ในปากีสถาน โรงไฟฟ้าแห่งหนึ่งต้องปิดลงเพราะกลัวว่าจะถล่มได้ ในเคนยา รางรถไฟหลักไมล์สุดท้ายไม่เคยถูกสร้างขึ้นเนื่องจากการวางแผนที่ไม่ดีและขาดเงินทุน

กระโดดไปที่ด้านหน้าของบรรทัด

เมื่อ Parks เจาะลึกรายละเอียดของเงินกู้ เขาพบบางสิ่งที่น่าตกใจ: คำสั่งที่กำหนดให้ประเทศผู้กู้ยืมฝากเงินดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินต่างประเทศอื่นๆ ในบัญชีเอสโครว์ลับที่ปักกิ่งสามารถโจมตีได้หากประเทศเหล่านั้นหยุดจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ของตน

ผลก็คือ จีนกระโดดขึ้นแถวหน้าเพื่อรับเงินโดยที่ผู้ให้กู้รายอื่นไม่รู้

ในยูกันดา Parks เปิดเผยว่าเงินกู้เพื่อขยายสนามบินหลักรวมถึงบัญชี escrow ที่สามารถถือครองได้มากกว่า 15 ล้านดอลลาร์ การสอบสวนทางกฎหมายตำหนิรัฐมนตรีคลังที่เห็นด้วยกับเงื่อนไขดังกล่าว โดยหัวหน้าผู้สอบสวนกล่าวว่าเขาควรถูกดำเนินคดีและถูกจำคุก

Parks ไม่แน่ใจว่ามีการตั้งค่าบัญชีดังกล่าวไว้กี่บัญชี แต่รัฐบาลที่ยืนกรานในหลักประกันประเภทใดก็ได้ หลักประกันน้อยกว่ามากในรูปของเงินสด ซึ่งหาได้ยากในการให้กู้ยืมของรัฐ และการมีอยู่จริงของพวกเขาทำให้ธนาคารที่ไม่ใช่จีน นักลงทุนพันธบัตร และผู้ให้กู้อื่นๆ สั่นคลอน และทำให้พวกเขาไม่เต็มใจที่จะรับเงินน้อยกว่าที่เป็นหนี้อยู่

“เจ้าหนี้รายอื่นกำลังพูดว่า 'เราจะไม่เสนออะไรหากจีนเป็นหัวหน้าของสายการชำระหนี้'” ปาร์คส์กล่าว “มันนำไปสู่การเป็นอัมพาต ทุกคนต่างจับกลุ่มกันแล้วพูดว่า 'ฉันจะเป็นคนโง่ที่นี่เหรอ'”

เงินกู้เป็น 'การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน'

ในขณะเดียวกัน ปักกิ่งได้ดำเนินการให้กู้ยืมแบบซ่อนเร้นรูปแบบใหม่ซึ่งได้เพิ่มความสับสนและความไม่ไว้วางใจ Parks และคนอื่นๆ พบว่าธนาคารกลางของจีนให้กู้ยืมเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์อย่างมีประสิทธิภาพผ่านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วไป

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เรียกว่า swap ช่วยให้ประเทศต่าง ๆ สามารถยืมสกุลเงินที่ใช้กันแพร่หลายมากขึ้น เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อชดเชยการขาดแคลนทุนสำรองระหว่างประเทศชั่วคราว มีจุดประสงค์เพื่อวัตถุประสงค์ด้านสภาพคล่อง ไม่ใช่เพื่อสร้างสิ่งต่างๆ และมีอายุเพียงไม่กี่เดือน

แต่สัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนของจีนจะเลียนแบบการกู้ยืมโดยมีอายุหลายปีและคิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าปกติ และที่สำคัญ พวกเขาไม่ได้ปรากฏในหนังสือว่าเป็นเงินกู้ที่จะเพิ่มหนี้ทั้งหมดของประเทศ

มองโกเลียถอนเงิน 5.4 พันล้านดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยนดังกล่าว คิดเป็น 14% ของหนี้ทั้งหมด ปากีสถานกู้เงินเกือบ 11 หมื่นล้านดอลลาร์ใน 600 ปี และลาวกู้เงิน XNUMX ล้านดอลลาร์

สัญญาแลกเปลี่ยนสามารถช่วยป้องกันการผิดนัดชำระได้โดยการเติมทุนสำรองสกุลเงิน แต่พวกเขาเพิ่มเงินกู้จำนวนมากขึ้นนอกเหนือจากเงินเก่าและอาจทำให้การล่มสลายแย่ลงมาก คล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินจนถึงปี 2009 เมื่อธนาคารสหรัฐยังคงเสนอสินเชื่อจำนองที่ใหญ่กว่าที่เคย ให้กับเจ้าของบ้านที่ไม่สามารถซื้อหลังแรกได้

ประเทศยากจนบางประเทศที่ดิ้นรนเพื่อชำระคืนจีนตอนนี้พบว่าตัวเองติดอยู่ในภาวะเงินกู้นอกระบบ: จีนไม่ยอมขาดทุน และ IMF จะไม่เสนอเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำหากเงินจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับหนี้จีนเท่านั้น .

สำหรับชาดและเอธิโอเปีย เป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วที่แพ็คเกจช่วยเหลือของ IMF ได้รับการอนุมัติในสิ่งที่เรียกว่าข้อตกลงระดับเจ้าหน้าที่ แต่เงินเกือบทั้งหมดถูกระงับเนื่องจากการเจรจาระหว่างเจ้าหนี้ยืดเยื้อ

“คุณมีประเทศจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่ตกที่นั่งลำบากทางการเงิน” ปาร์คส์กล่าว โดยระบุว่าส่วนใหญ่มาจากการที่จีนเติบโตอย่างน่าทึ่งในเวลาเพียงชั่วอายุคนจากการเป็นผู้รับความช่วยเหลือจากต่างประเทศโดยตรงสู่เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลก

“ยังไงก็ตามพวกเขาจัดการทำทั้งหมดนี้โดยไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ” เขากล่าว “ดังนั้น เว้นแต่ผู้คนจะเข้าใจว่าจีนปล่อยเงินกู้อย่างไร แนวปฏิบัติในการปล่อยกู้ของจีนทำงานอย่างไร เราจะไม่มีวันแก้ปัญหาวิกฤตเหล่านี้ได้”

___

Condon รายงานจากนิวยอร์กและวอชิงตัน นักเขียนของ AP Munir Ahmed ในอิสลามาบัด และ Noel Sichalwe ในลูซากา ประเทศแซมเบีย มีส่วนร่วมในรายงานนี้

___

ติดต่อทีมสืบสวนทั่วโลกของ AP ได้ที่ [ป้องกันอีเมล].