จีนและสหรัฐฯ ขัดแย้งกันเมื่อกระแสโลกาภิวัตน์ชะงักงันและเอกราชทางยุทธศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น

ปี 2022 เป็นปีที่น่าทึ่งในตลาด เศรษฐกิจ และทั่วทั้งภูมิรัฐศาสตร์ ปี 2023 อาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่เหมือนเดิมและยิ่งใหญ่กว่าเดิม David Skilling และฉันได้เขียนว่าปีหน้าอาจมีลักษณะเฉพาะโดยคำสั่งของ Clausewitz ที่ว่าการเมืองสามารถเป็นได้ 'สงครามด้วยวิธีอื่น' ในแง่ที่ว่าการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ระหว่างภูมิภาคขนาดใหญ่จะเป็นประเด็นหลักที่กระทำต่อเศรษฐกิจการเมืองระหว่างประเทศ ในบันทึกนี้ เรามุ่งเน้นไปที่องค์ประกอบสำคัญของสิ่งนี้ – โลกาภิวัตน์และการเปลี่ยนไปสู่ความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์

โลกาภิวัตน์ได้รับความท้าทายและความท้าทายในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ความตายของโลกาภิวัตน์นั้นเกินจริง ช่วงเวลาของโลกาภิวัตน์ที่รุนแรงกำลังจะสิ้นสุดลง แต่กระแสการค้าโลกยังคงฟื้นตัว โดยเคลื่อนไหวไปด้านข้างในฐานะส่วนแบ่งของ GDP นับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก แนวโน้มกระแสโลกในปี 2023 อ่อนแอลงตามเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว แต่นี่ไม่ใช่การลดโลกาภิวัตน์

อย่างไรก็ตาม โลกาภิวัตน์กำลังเปลี่ยนแปลง โดยเร่งตัวขึ้นในปี 2022 จากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย เศรษฐกิจโลกกำลังแยกส่วน โดยมีรูปแบบการเมืองและโลกาภิวัตน์ในระดับภูมิภาคเกิดขึ้นมากขึ้น

ซัพพลายเชน

ส่วนหนึ่งเกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ เนื่องจากห่วงโซ่อุปทานถูกบีบอัดเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของห่วงโซ่อุปทานและโอกาสในการเก็งกำไรจากต้นทุนแรงงานที่ลดลง บริษัทต่างๆ ค่อยๆ ฟื้นฟูกิจการและกิจกรรมที่ใกล้เคียง และสิ่งนี้จะเร่งตัวขึ้นในปี 2023 แม้ว่าแรงกดดันด้านซัพพลายเชนทั่วโลกหลังการแพร่ระบาดจะผ่อนคลายลงก็ตาม

แต่องค์ประกอบที่ก่อกวนมากขึ้นคือการเมือง ในด้านการเมืองภายในประเทศ มีการผลักดันมากขึ้นสำหรับความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์และความเป็นอิสระในภาคส่วนสำคัญๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ไม่ได้เตรียมพร้อมที่จะถูกจำกัดโดย WTO และกฎเกณฑ์ระหว่างประเทศอื่นๆ อีกต่อไป สถาบันพหุภาคีจะสลายตัวต่อไป

นโยบายอุตสาหกรรมได้ข้ามไปสู่การปกป้อง พระราชบัญญัติการลดอัตราเงินเฟ้อและ CHIPSสะโพก
และพระราชบัญญัติวิทยาศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาเป็นสองตัวอย่างที่มีเนื้อหาในท้องถิ่นมากมาย สหภาพยุโรปและรัฐบาลของประเทศต่าง ๆ มีแนวโน้มที่จะตอบสนองด้วยแพ็คเกจการสนับสนุนทางอุตสาหกรรมของตนเองจนถึงปี 2023 และจีนจะยังคงเสริมสร้างการพัฒนาแชมป์ระดับประเทศต่อไป

อุปกรณ์กึ่งตัวนำ

ในทำนองเดียวกัน การแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ/ตะวันตกและจีนจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อกระแสโลก สหรัฐฯ กำหนดข้อจำกัดและคว่ำบาตรจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับเซมิคอนดักเตอร์ และกำลังหาทางแยกส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ (แม้ว่ากระแสการค้าทวิภาคีระหว่างสหรัฐฯ/จีนจะยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม) ในทำนองเดียวกัน ยุโรปและประเทศอื่นๆ จะยังคงลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจต่อจีน แม้ว่าจะค่อยเป็นค่อยไปก็ตาม นโยบายของจีนก็ผลักดันไปในทิศทางเดียวกัน เสริมด้วยการสังเกตการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจที่นำโดยตะวันตกต่อรัสเซีย

การประชุม G20 เมื่อเร็วๆ นี้สร้างเกราะกำบังความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ขจัดความเสี่ยงส่วนท้ายออกไปบางส่วน แต่ตรรกะของการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การผูกมิตรจะกลายเป็นความจริงที่ชัดเจนมากขึ้นในปี 2023 และต่อๆ ไป เนื่องจากกระแสการค้าและการลงทุนถูกกำหนดโดยการวางตัวของภูมิรัฐศาสตร์ บริษัทต่างๆ นักลงทุน และรัฐบาลจำเป็นต้องตัดสินใจเลือกอย่างเข้มงวดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีน เนื่องจากข้อกำหนดของรัฐบาลและแรงกดดันจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ซับซ้อนกว่าการแยกไบนารีมาก – เรากำลังเข้าสู่การจัดเรียงแบบหลายขั้วของของไหล ตะวันตกมีความแตกแยกทางเศรษฐกิจเนื่องจากประเทศต่างๆ ที่ต้องการรักษาพื้นที่ทางยุทธศาสตร์ ไม่ใช่เลือกระหว่างสหรัฐฯ และจีน ความสัมพันธ์ระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะเป็นทั้งความร่วมมือและการแข่งขัน และประเทศมหาอำนาจในตะวันออกกลาง แอฟริกา และเอเชีย จะพยายามเปิดตัวเลือกต่างๆ ซาอุดีอาระเบียเป็นตัวอย่างของสิ่งนี้ เนื่องจากซาอุดีอาระเบียกระชับความสัมพันธ์กับจีน

จะมีความขัดแย้งเพิ่มขึ้นในโลกาภิวัตน์และโลกที่แตกแยกมากขึ้น ประเทศและบริษัทต่าง ๆ จะถูกกดดันให้เลือกเกี่ยวกับการจัดตำแหน่งทางภูมิรัฐศาสตร์ และจะต้องจัดการความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างแข็งขันมากขึ้น ปี 2023 จะเป็นปีที่เราก้าวไปสู่การแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์เชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น และความตึงเครียดในโลกาภิวัตน์

ความหมายสำหรับองค์กร

ลดความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกโดยการพัฒนาการแสดงตนแบบหลายท้องถิ่น: การผลิตในท้องถิ่นมากขึ้น กระแสการลงทุนจากต่างประเทศมากกว่ากระแสการค้า

บริษัทต่างๆ ควรรวมการผูกมิตรเข้ากับกลยุทธ์ทางการตลาด เพื่อลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่เตรียมพร้อมสำหรับความตึงเครียดภายในตะวันตก: ความตึงเครียดระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกามีแนวโน้ม

บริษัทในภาคส่วนที่มีความละเอียดอ่อน (เช่น เทคโนโลยี) จำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานโลกในระยะใกล้และการแตกกระจายของตลาด ในขณะที่การผลักดันการพึ่งพาตนเองเชิงกลยุทธ์เร่งตัวขึ้น