Chicago RIA Cresset จัดตั้งสำนักงานหลายครอบครัวมูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์โดยผสานเข้ากับความมั่งคั่งของครอบครัว Meristem ของมินนิโซตา

Cresset Asset Management ซึ่งเป็นสำนักงานหลายครอบครัวและบริษัทการลงทุนภาคเอกชนในชิคาโก ได้ตกลงที่จะควบรวมกิจการกับ Meristem Family Wealth ซึ่งตั้งอยู่ในมินนิโซตา ผู้นำของทั้งสองบริษัทกล่าว ฟอร์บ. Meristem จัดการทรัพย์สินมูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021 และ Cresset จะมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 27 พันล้านดอลลาร์เมื่อการรวมกันเสร็จสมบูรณ์ เงื่อนไขของข้อตกลงไม่ได้รับการเปิดเผย

Cresset ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 โดยทหารผ่านศึกในกองทุนส่วนบุคคล Avy Stein และ Eric Becker เพื่อจัดการเงินของครอบครัว Cresset เติบโตขึ้นเพื่อให้บริการแก่ลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงกว่า 1,100 ราย บริษัทจัดการการลงทุนภาครัฐและเอกชน วางแผนด้านอสังหาริมทรัพย์และภาษีสำหรับครอบครัว และมีกิจกรรมเครือข่ายสำหรับลูกค้า โดยมีวิทยากรรับเชิญ เช่น มหาเศรษฐี Ray Dalio และนักแสดง Matthew McConaughey

หลังจากได้รับ Meristem แล้ว Cresset จะเป็นเจ้าของ Meristem Trust Company ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยในเซาท์ดาโคตาที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 สำหรับลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษของ Cresset Meristem Trust อาจกลายเป็นส่วนเสริมที่มีค่ามาก กฎหมายภาษีที่หละหลวมของเซาท์ดาโคตาทำให้ที่นี่เป็นจุดหมายทางเลือกสำหรับคนอเมริกันที่ร่ำรวยจากทั่วประเทศในการปกป้องเงินของพวกเขาอย่างลับๆ มหาเศรษฐี Ed Bosarge กล่าวในระหว่างการหย่าร้างอันขมขื่นว่าเขามีทรัพย์สินมูลค่า 800 ล้านเหรียญใน South Dakota trusts ฟอร์บ รายงานใน 2020และรัฐได้กลายเป็นสถานที่ยอดนิยมสำหรับเทคนิคต่างๆ เช่น "การถอดความเชื่อถือ" หรือการโอนทรัพย์สินจากทรัสต์ที่เพิกถอนไม่ได้ไปยังทรัสต์ใหม่ที่มีเงื่อนไขและผู้รับผลประโยชน์ต่างกัน จนถึงขณะนี้ Cresset ได้ว่าจ้างบริการที่ไว้วางใจได้

“เราเลือกสรรมากในการผสมที่เราทำเพื่อให้แน่ใจว่าพวกมันเป็นสารเติมแต่ง ด้วย Meristem มีสองสิ่งที่พวกเขาทำแต่เราไม่ทำ” Stein กล่าว ฟอร์บ. “มีบริษัททรัสต์อิสระหลายแห่งที่ค่อนข้างดี แต่ก็ไม่ได้อยู่ในระดับเดียวกันและมีความเอาใจใส่แบบเดียวกับที่คุณสามารถให้ได้เมื่อเป็นบริษัททรัสต์ของคุณเอง”

Meristem ก่อตั้งขึ้นในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินบริการโดย CEO Charlie Maxwell ในปี 1999 และเปลี่ยนชื่อในปี 2003 ทรัพย์สินส่วนใหญ่ ณ สิ้นปี 2021 มาจากครอบครัวที่มีมูลค่าสุทธิสูง 388 ครอบครัว และมีสำนักงานในฟลอริดาและแอริโซนา นอกเหนือจากการมีอยู่ใน มินนิโซตาและเซาท์ดาโคตา

Stein และ Maxwell พบกันประมาณหนึ่งปีครึ่งที่แล้วและเริ่มพูดคุยกันอย่างจริงจังเกี่ยวกับการควบรวมกิจการเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว ทั้งคู่ตัดสินใจว่าบริษัทของพวกเขาเหมาะสมดี – ทั้งธุรกิจทรัสต์ของ Meristem และความสามารถในการตรวจสอบการประกันเป็นบริการที่ Cresset ไม่ได้นำเสนอภายในบริษัท และ Cresset สามารถเสนอบริการชำระบิลและรวบรวมภาษีแก่ลูกค้าของ Meristem ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ว่าจ้างบริษัทภายนอก Stein และ Maxwell กล่าวว่าการชะลอตัวของตลาดในปีนี้ไม่มีผลกระทบต่อเงื่อนไขของข้อตกลง

พนักงาน 42 คนของ Meristem จะเข้าร่วม Cresset และลูกค้าของบริษัทจะสามารถรักษาทีมที่ปรึกษาทางการเงินที่มีอยู่ได้ Maxwell กล่าวว่าเขาประทับใจกับการเติบโตแบบออร์แกนิกของ Cresset ผ่านการตลาดดิจิทัลและโอกาสในการสร้างเครือข่ายที่ลูกค้าของเขาจะเข้าถึงได้ในตอนนี้

“เราสามารถยืนยันกับลูกค้าของเราอย่างจริงจังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในแง่ของการจัดการความสัมพันธ์” แมกซ์เวลล์กล่าว “ฉันชอบความจริงที่ว่าเราทั้งสองเป็นบริษัทที่มีรากฐานมาจากมิดเวสต์ ฉันชอบประสบการณ์ที่ Avy และ Eric นำมาจากนอกอุตสาหกรรม และเมื่อฉันแบ่งปันคุณค่าของเราที่ต้องการสร้างบริษัทที่เราต้องการสำหรับครอบครัวของเราเอง มันก็สอดคล้องใน การจัดตำแหน่งนั้น”

สำหรับ Cresset การเป็นหุ้นส่วนนี้เป็นข้อตกลง M&A รายใหญ่อันดับสองของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว หลังจากที่บริษัทรับ Berman Capital Advisors ซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนต้า ซึ่งบริหารเงินได้ 4.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว ประมาณสองในสามของการเติบโตของสินทรัพย์นั้นเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติจากการแข็งค่าและลูกค้าใหม่เข้ามาที่บริษัทโดยตรง เมื่อต้นปีนี้ JPMorgan บรรลุข้อตกลงในการยกฟ้องคดีฟ้องร้องบริษัท ซึ่งประธานร่วม Doug Regan เป็นผู้บริหารที่ JPMorgan จนถึงปี 2017 หลังจากที่ Cresset ว่าจ้างที่ปรึกษาอย่างน้อย 10 คนจากธนาคาร ด้วยทีมงานของ Meristem จะมีพนักงานมากกว่า 300 คนในสำนักงาน 15 แห่งทั่วประเทศ

“ความศักดิ์สิทธิ์สำหรับฉันคือการที่เราเข้าใกล้ขนาดที่เราเป็น เราสามารถเป็นผู้เล่นที่สำคัญมากขึ้นกับผู้จัดการ” สไตน์กล่าว “หากคุณนำเงินไปลงทุนกับใครสักคน คุณจะสามารถขับเคลื่อนเงื่อนไขที่ดีขึ้นหรือได้รับโอกาสที่ดีกว่าในการร่วมลงทุนในสิ่งที่ไม่เหมือนใครที่พวกเขาอาจขับเคลื่อนได้ และนั่นก็เป็นความจริงทั้งในด้านสาธารณะและส่วนตัว”