กำไรของเชฟรอนลดลงจากการคาดการณ์แม้น้ำมันจะขึ้นแรง

(บลูมเบิร์ก) — เชฟรอน คอร์ป ประกาศผลกำไรที่น่าผิดหวังหลังจากมูลค่าที่ดินที่ตกต่ำบางแห่งส่งผลกระทบต่อความสามารถของยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันในการใช้ประโยชน์จากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ธุรกิจต้นน้ำในต่างประเทศของ supermajor และเครือข่ายการกลั่นในประเทศของ supermajor นั้นต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ในไตรมาส 1.3 ไว้ที่ 60 พันล้านดอลลาร์ เชฟรอนมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการหมุนวนในตลาดต่างประเทศ เนื่องจากคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า XNUMX% ของผลผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติของผู้เจาะ

เชฟรอนเชื่อมโยงรายได้ที่พลาดไปกับมูลค่าที่ลดลงของสินทรัพย์มรดก รวมถึงการมีส่วนได้ส่วนเสียในการพัฒนาก๊าซของออสเตรเลียที่รู้จักกันในชื่อ Northwest Shelf ซึ่งบริษัทพยายามขายมาตั้งแต่ปี 2020 ค่าภาคหลวงและการจ่ายภาษีที่สูงขึ้นซึ่งสัมพันธ์กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น บทบาทเช่นเดียวกับช่วงเวลาของการค้าก๊าซบางอย่างเชฟรอนกล่าวในการนำเสนอบนเว็บไซต์

ทั่วโลก บริษัทเตือนว่าการผลิตน้ำมันและก๊าซอาจทรงตัวหรือลดลงมากถึง 3% ในปีนี้เมื่อเทียบกับปี 2021

ผลลัพธ์ต่อหุ้นที่ปรับสำหรับรายการแบบใช้ครั้งเดียวนั้นอยู่ที่ $2.56 ตามการเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ นั่นคือ 56 เซนต์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่บลูมเบิร์กรวบรวมไว้ หุ้นร่วงลง 3.2% สู่ 131 ดอลลาร์เมื่อเวลา 9:32 น. ในนิวยอร์ก

เชฟรอนเป็นผู้บริหารระดับสูงคนแรกในห้าประเทศที่เปิดเผยตัวเลขสิ้นปี 2021 และผลที่ได้อาจทำให้วอลล์สตรีทลดความคาดหวังสำหรับไตรมาสแบนเนอร์

ในแง่ของกระแสเงินสด การเงินของเชฟรอนดูดีขึ้นมาก กระแสเงินสดอิสระซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักที่นักวิเคราะห์จับตามอง พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน

เมื่อเทียบเป็นรายปี กระแสเงินสดอิสระสูงกว่าสถิติครั้งก่อน 25%

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การประกาศดังกล่าวมีขึ้นหลังจากหุ้นเชฟรอนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพื่อตอบสนองต่อการจ่ายเงินปันผลที่เกินคาด รายรับสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 5.06 พันล้านดอลลาร์เทียบกับขาดทุน 665 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เมื่อเทียบรายปี กำไรของเชฟรอน 15.6 พันล้านดอลลาร์นั้นสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 เมื่อราคาน้ำมันดิบต่างประเทศพุ่งสูงถึง 115 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

อ่านเพิ่มเติม: การซื้อคืนเชฟรอนเพื่อถึงจุดสิ้นสุดของช่วงที่ 5 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเชฟรอนจะได้รับประโยชน์มากขึ้นหลังจากการขาดแคลนก๊าซในยุโรปและเอเชียทำให้กระแสเงินสดของบิ๊กออยล์เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดทางการเมืองในยุโรปตะวันออกช่วยดันราคาน้ำมันดิบให้สูงกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2014 มอร์แกน สแตนลีย์คาดการณ์ว่าการกลับมาของน้ำมันดิบจะอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ ณ จุดนั้น นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าอุตสาหกรรมอาจเริ่มประสบกับการทำลายอุปสงค์ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตรงกันข้ามกับวงจรที่เฟื่องฟูครั้งก่อน Big Oil ให้คำมั่นว่าจะยังคงรักษาวินัยด้วยรูปแบบการลงทุนซ้ำและการเติบโตของการผลิต Mike Wirth ประธานเจ้าหน้าที่บริหารยืนกรานว่าผู้เจาะจะไม่ถูกล่อลวงให้ใช้จ่ายในโครงการขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยง แต่มุ่งเน้นที่การเติบโตของการผลิตที่พอประมาณและมีกำไรในพื้นที่ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว เช่น ลุ่มน้ำ Permian ของสหรัฐอเมริกาและคาซัคสถาน

ด้วยกระแสเงินสดที่ไหลเข้าและอัตราส่วนหนี้สินที่ต่ำที่สุดในบรรดาบริษัทอื่นๆ เชฟรอนจึงเพิ่มเป้าหมายการซื้อคืนเป็นประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ต่อปีในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 2.5 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์จาก Tudor Pickering Holt & Co. กล่าวว่า "มีพื้นที่เพียงพอ" ในการเร่งผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเกินกว่าระดับนี้

(เพิ่มราคาหุ้นเปิดในย่อหน้า)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP