Charlie Munger ซื้อ Alibaba เพิ่มเติม: การวิเคราะห์กราฟราคา

เมื่อ Charlie Munger เพิ่มตำแหน่งที่มีอยู่ในพอร์ตหุ้น อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะให้ความสนใจ

เขาและวอร์เรน บัฟเฟตต์เป็นผู้ควบคุม Berkshire Hathaway ในตำนาน
BRK.A
กองทุนที่ทำผลงานได้ดีในระยะยาว พวกเขาเป็นนักลงทุนที่ให้คุณค่าและมีประวัติที่ดีในการหลีกเลี่ยงแฟชั่น หุ้นในเรื่องราว และการคาดเดาที่เฉียบขาด พวกเขาดื่มโคคาโคล่ามากเกินไป
KO
และกินไอศกรีมมากเกินไป แต่ไม่เป็นไร พวกเขาแก่แล้วและอาศัยอยู่ในโอมาฮา

“ Daily Journal Corp . ของมังเกอร์
ดีเจ.ซี.โอ
” เพิ่งหยิบ บริษัท อินเทอร์เน็ตของจีนอย่างอาลีบาบาขึ้นมาจำนวนมาก บวกกับจำนวนที่ดีที่เขาเป็นเจ้าของอยู่แล้ว เขาเป็นประธานของ Daily Journal และตำแหน่งใหม่นี้ทำให้จำนวนหุ้นที่มีอยู่แล้วในพอร์ตของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ช็อตเด็ดของ Wall Street หลายคนกลัวการเป็นเจ้าของหุ้นจีนในขณะนี้ เพราะมันยากที่จะบอกว่ารัฐบาลปักกิ่งอาจมีความคิดเกี่ยวกับตลาดที่ดูแลอยู่ ในอีกด้านหนึ่ง แน่นอนว่า Charlie Munger เป็นหนึ่งในผู้ที่ฉลาดที่สุดในธุรกิจ ในทางกลับกัน เป็นไปได้ไหมที่เขาขาดปัญหาที่ชัดเจน?

อัตราส่วนราคาต่อกำไรของอาลีบาบาสอดคล้องกับแนวทางนักลงทุนที่เน้นคุณค่า: ที่เพียง 16.85 ซึ่งต่ำกว่า Shiller p/e สำหรับ S&P 500 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 40 มาก บริษัทซื้อขายมูลค่าตามบัญชีเพียง 2 เท่าเท่านั้น ส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าหนี้ระยะยาวอย่างมาก นักวิเคราะห์ที่เน้นคุณค่าชอบ] เรื่องแบบนี้

รายได้ของอาลีบาบาลดลง 2.2% ในปีนี้ แต่อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นใน 5 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 14.40% บริษัทไม่จ่ายเงินปันผล

กราฟราคารายวันสำหรับอาลีบาบามีลักษณะดังนี้:

โดยทั่วไปแล้ว มองตรงๆ ไม่ได้ดูดี แต่บางครั้ง นั่นคือสิ่งที่คุณจะพบหุ้นที่คุ้มค่า อาลีบาบามีราคาต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (เส้นสีน้ำเงิน) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (เส้นสีแดง) มีความแข็งแกร่งที่จะเติมเต็มช่องว่างกลางเดือนพฤศจิกายนหรือไม่?

นี่คือลักษณะของกราฟราคารายสัปดาห์สำหรับอาลีบาบา:

ราคาที่ลดลงล่าสุดผ่านระดับแนวรับช่วงปลายปี 2018 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์นั้นไม่มีแนวโน้มสูงขึ้นอีกต่อไป จากมุมมองของการวิเคราะห์กราฟราคาพื้นฐาน นี่ไม่ใช่รูปลักษณ์ที่ดี

กราฟราคารายเดือนของอาลีบาบามีลักษณะดังนี้:

ตั้งแต่ปลายปี 2020 จนถึงปัจจุบัน แถบสีแดงยาวๆ เหล่านี้หมายถึงล็อตและการขายจำนวนมากในแต่ละเดือน อาลีบาบาร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 เดือน ไม่ใช่สิ่งที่คุณต้องการดูว่าคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ซื้อมันเมื่อสองสามปีก่อนหรือไม่ สิ่งหนึ่งที่ดีที่พูดได้คือ หุ้นยังคงสูงกว่าระดับต่ำสุดในปี 2015/2016

เป็นการยากที่จะละเลยความเฉียบแหลมในการลงทุนของ Charlie Munger นักลงทุนที่พิจารณามูลค่าของอาลีบาบาอาจต้องการเห็นราคาหุ้นอยู่ด้านข้างชั่วขณะหนึ่งแทนที่จะลดลง

ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน เพื่อการศึกษาเท่านั้น ปรึกษากับที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้เสมอก่อนตัดสินใจใดๆ