คนเดินเท้าผ่านหน้าสาขาธนาคาร Charles Schwab ในตัวเมืองชิคาโกรัฐอิลลินอยส์
คริสโตเฟอร์ดิลต์ บลูมเบิร์ก | เก็ตตี้อิมเมจ
ชาร์ลส์ชะวอบ หุ้นปรับตัวขาดทุนอย่างมากในวันจันทร์เนื่องจากสถาบันการเงินปกป้องพอร์ตการลงทุน คลายความวิตกเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารในผลพวงของการเน้นเทคโนโลยี ธนาคาร Silicon Valleyและที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ ธนาคารลายเซ็นพังทลาย.
ล่าสุด บริษัทการเงิน Westlake ในรัฐเท็กซัสร่วงลงประมาณ 8% หลังจากที่ลดลงมากถึง 23.3% ก่อนหน้านี้ หุ้นอยู่ในจุดหนึ่งของการเทขายในวันเดียวที่เลวร้ายที่สุดที่เคยมีมา
Schwab กำลังได้รับความนิยมพร้อมกับ บริษัท การเงินอื่น ๆ ที่มีการถือครองตราสารหนี้จำนวนมากที่มีอายุครบกำหนดนานกว่า ความกลัวคือบริษัทเหล่านี้ เช่น Silicon Valley Bank จำเป็นต้องขายการถือครองเหล่านี้ก่อนเวลาที่ขาดทุนจำนวนมากเพื่อให้ครอบคลุมการถอนเงินฝาก แต่ Schwab ในการอัปเดตพยายามย้ำว่าสามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้มากมายและอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากต่ำ
Schwab กล่าวว่า “การมุ่งความสนใจไปที่ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นภายใน HTM (พอร์ตโฟลิโอที่ถือครองจนครบกำหนด) มีข้อบกพร่องเชิงตรรกะสองประการ” Schwab กล่าว “อย่างแรก หลักทรัพย์เหล่านั้นจะครบกำหนดไถ่ถอน และเมื่อเราเข้าถึงแหล่งสภาพคล่องอื่นๆ ได้อย่างมีนัยสำคัญ มีโอกาสน้อยมากที่เราจะต้องขายก่อนครบกำหนด (ตามชื่อที่บอกไว้)”
“ประการที่สอง โดยการดูผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในหลักทรัพย์ HTM แต่ไม่ได้ทำเช่นเดียวกันกับพอร์ตสินเชื่อของธนาคารแบบดั้งเดิม การวิเคราะห์จะลงโทษบริษัทอย่าง Schwab ที่ในความเป็นจริงแล้วมีคุณภาพสูงกว่า มีสภาพคล่องมากกว่า และงบดุลโปร่งใสกว่า” บริษัท เพิ่ม
Schwab ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่ามากกว่า 80% ของเงินฝากธนาคารทั้งหมดอยู่ในวงเงินประกันของ Federal Deposit Insurance Corp. โดยเสริมว่าบริษัทมี “การเข้าถึงสภาพคล่องที่สำคัญ” และธุรกิจของบริษัทยังคง “ดำเนินการได้ดีเป็นพิเศษ”
'จุดเริ่มต้นที่น่าสนใจ'?
Schwab เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 7.05 ของสหรัฐเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์ โดยมีสินทรัพย์ของลูกค้าอยู่ที่ 33.8 ล้านล้านดอลลาร์และบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ 2022 ล้านบัญชี ณ สิ้นปี XNUMX เนื่องจากรูปแบบเงินฝากของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายย่อยที่มีสภาพคล่องเพียงพอ นักวิเคราะห์ของ Wall Street บางคนคิดว่าจะไม่เผชิญกับการพลิกผัน เหมือนที่ SVB ทำ
“เนื่องจากแหล่งสภาพคล่องเสริมที่แข็งแกร่ง เราคิดว่าไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่งที่ SCHW จะต้องขายหลักทรัพย์ HTM [ถือจนครบกำหนด] เพื่อให้เป็นไปตามคำขอถอนเงินฝาก” Richard Repetto จาก Piper Sandler กล่าวในหมายเหตุเมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนนน้ำหนักเกิน
ในขณะเดียวกัน คริสโตเฟอร์ อัลเลน นักวิเคราะห์ของซิตี้ อัปเกรด Schwab เป็นซื้อจากเป็นกลางโดยกล่าวว่าหุ้นของบริษัทมีความเสี่ยงจำกัดจากความเสี่ยงในการบินฝาก และระดับการประเมินมูลค่าปัจจุบันถือเป็น “จุดเริ่มต้นที่น่าสนใจ”
หุ้นของ Schwab ลดลง 43% ในปี 2023 ลดลงเกือบ 59% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
การล่มสลายของ SVB นับเป็นความล้มเหลวของธนาคารสหรัฐครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 และใหญ่เป็นอันดับสองเท่าที่เคยมีมา หน่วยงานกำกับดูแลการธนาคารรีบเร่งที่จะหนุนหลังผู้ฝากเงิน ด้วยเงินที่ SVB และตอนนี้แตกสลาย ธนาคารลายเซ็นพยายามที่จะบรรเทาความกลัวการแพร่ระบาดอย่างเป็นระบบ
ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก มีการเทขายที่รุนแรงมากขึ้นในวันจันทร์ ลดลงมากกว่า 70% หลังจากที่กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า บริษัทได้รับสภาพคล่องเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐและ เชส JPMorgan.
ที่มา: https://www.cnbc.com/2023/03/13/charles-schwab-shares-head-for-worst-day-ever-as-fears-of-banking-crisis-deepen.html