เมื่อเราเข้าใกล้ไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 นักลงทุนกำลังมองหาคำตอบสำหรับคำถามหนึ่งข้อ: ราคาหุ้นในเดือนมิถุนายนอยู่ที่จุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนหรือไม่ หรือพวกเขามีช่องว่างให้ร่วงมากกว่านี้ไหม เป็นคำถามที่จริงจังและอาจไม่มีคำตอบง่ายๆ ตลาดกำลังเผชิญกับปัญหาหลายอย่าง ตั้งแต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นที่เราคุ้นเคย ไปจนถึงค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะกดดันผลประกอบการไตรมาส 3 ที่กำลังจะมาถึง
เมื่อพิจารณาจากสภาพปัจจุบันจาก Charles Schwab บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มูลค่า 8 ล้านล้านดอลลาร์ หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนระดับโลก Jeffrey Kleintop ตั้งข้อสังเกตถึงปัจจัยสำคัญเหล่านี้ที่อยู่ในใจของนักลงทุน ก่อนที่จะตกลงมาอย่างมั่นคงเพื่อสนับสนุนหุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง
“เราพูดถึงลักษณะของหุ้นที่มีผลประกอบการเหนือกว่าภาคส่วนต่างๆ และมีแนวโน้มจะเป็นปัจจัยด้านมูลค่าและปัจจัยคุณภาพสูง สิ่งที่ฉันให้ความสนใจมากที่สุดคือผู้จ่ายเงินปันผลสูง… พวกเขาทำได้ดีอย่างไม่น่าเชื่อและโดยปกติการจ่ายเงินปันผลสูงเป็นสัญญาณของกระแสเงินสดที่ดีและงบดุลที่ดี และนักลงทุนกำลังมองหาสิ่งนั้น” Kleintop กล่าว
ลองมาดูที่ผู้ชนะการจ่ายเงินปันผลในตลาดสองราย ซึ่งเป็นผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งมีนักวิเคราะห์ของ Street ชื่นชอบที่จะก้าวไปข้างหน้า ตาม ฐานข้อมูลของทิปแรงส์ทั้งสองหุ้นมีอันดับเครดิตที่แข็งแกร่งซื้อจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ และทั้งคู่เสนอเงินปันผลสูงถึง 8% ซึ่งสูงพอที่จะให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อในระดับหนึ่ง
อาเรส แคปปิตอล คอร์ปอเรชั่น (อคส)
อันดับแรกคือ Ares Capital ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC) ที่มุ่งเน้นไปที่ภาคธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง Ares ให้การเข้าถึงเงินทุน สินเชื่อ เครื่องมือทางการเงินและบริการแก่บริษัทที่อาจมีปัญหาในการเข้าถึงบริการจากบริษัทด้านการธนาคารรายใหญ่ ฐานลูกค้าเป้าหมายของ Ares คือธุรกิจขนาดเล็กที่เป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ มาเป็นเวลานาน
ในระดับมหภาค Ares ทำได้ดีกว่าตลาดโดยรวมจนถึงปีนี้ สต็อกของ บริษัท ลดลง - แต่เพียง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สิ่งนี้เปรียบเทียบได้ดีกับการขาดทุน 16% ใน S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน
Ares ประสบความสำเร็จเหนือกว่าด้วยคุณภาพของพอร์ตการลงทุน พอร์ตโฟลิโอของบริษัท ณ สิ้นปฏิทิน 2Q22 มีมูลค่ายุติธรรม 21.2 พันล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยเงินกู้และการลงทุนในตราสารทุนใน 452 บริษัท พอร์ตโฟลิโอมีความหลากหลายทั่วทั้งสินทรัพย์ อุตสาหกรรม และที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ ทำให้มีการป้องกันที่แข็งแกร่งในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันที่ไม่แน่นอน
บริษัทรายงานรายรับจากการลงทุนรวม 479 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 20 ล้านดอลลาร์ หรือ 4.3% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว สิ่งนี้นำไปสู่รายได้ GAAP สุทธิ 111 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นหลักที่ 46 เซนต์
ผลลัพธ์สองรายการหลังลดลงทั้งคู่ y/y – แต่ก็มากเกินพอที่จะจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ซึ่งประกาศในเดือนกรกฎาคมที่ 43 เซนต์ต่อหุ้นสามัญสำหรับการจ่ายเงิน 30 กันยายน เงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 1.72 ดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 8.7% นอกจากเงินปันผลจากหุ้นสามัญแล้ว บริษัทยังจะจ่ายเงินปันผลพิเศษ 3 เซ็นต์ที่ได้รับอนุญาตก่อนหน้านี้ด้วย Ares มีประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่เชื่อถือได้ย้อนหลังไปถึงปี 2004
ครอบคลุม Ares สำหรับ Truist นักวิเคราะห์ ไมเคิลรามิเรซ อธิบายถึงผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้ว่า 'ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดที่มากขึ้น' ซึ่งส่งผลให้ "ในแง่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับการกำเนิดใหม่ ควบคู่ไปกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่ความมั่นใจในการเพิ่มเงินปันผลประจำ"
มองไปข้างหน้าในรายละเอียดมากขึ้น Ramirez กล่าวเสริมว่า "เรายังคงคาดหวังว่าการปรับปรุง NII จะยังคงรองรับรายได้และเงินปันผลปกติและเงินปันผลเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 นอกจากนี้ เราคาดว่าผลตอบแทนจากพอร์ตทั้งหมดจะได้รับประโยชน์จากระยะสั้นที่สูงขึ้น อัตรากับฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดในปัจจุบันคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 200bps ในช่วงครึ่งหลังของปี 2022”
ความเห็นของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่า และสนับสนุนพวกเขาด้วยการซื้อหุ้นและราคาเป้าหมายที่ 22 ดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นใน upside หนึ่งปีที่ 12% ตามอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันและการแข็งค่าของราคาที่คาดหวัง หุ้นมีโปรไฟล์ผลตอบแทนรวมประมาณ 21% (เพื่อดูประวัติของรามิเรซ คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว คะแนนฉันทามติของ Strong Buy ใน ARCC นั้นเป็นเอกฉันท์ โดยอิงจากบทวิจารณ์เชิงบวกของนักวิเคราะห์ 6 รายการในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นมีราคาอยู่ที่ 19.59 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาปัจจุบันที่ 21 ดอลลาร์ของพวกเขาแสดงถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 7% จากระดับนั้น (ดูการพยากรณ์หุ้น ARCC บน TipRanks)
บริษัท วิลเลียมส์ (WMB)
บริษัทต่อไปจะพิจารณาว่า บริษัทวิลเลียมส์ เป็นผู้เล่นหลักในท่อส่งก๊าซธรรมชาติ วิลเลียมส์ควบคุมท่อส่งก๊าซธรรมชาติ ของเหลวของก๊าซธรรมชาติ และการรวบรวมน้ำมันในเครือข่ายที่ทอดยาวจากแปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือ ผ่านเทือกเขาร็อกกี้ไปจนถึงชายฝั่งอ่าวไทย และทางใต้ถึงกลางมหาสมุทรแอตแลนติก ธุรกิจหลักของวิลเลียมส์คือการแปรรูปและขนส่งก๊าซธรรมชาติ โดยมีการผลิตน้ำมันดิบและพลังงานเป็นการดำเนินงานรอง รอยเท้าของบริษัทมีขนาดใหญ่มาก โดยรองรับเกือบหนึ่งในสามของการใช้ก๊าซธรรมชาติทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา ทั้งที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์
ธุรกิจก๊าซธรรมชาติของบริษัทได้นำรายได้และกำไรมาสู่ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ในไตรมาสล่าสุด 2Q22 มีรายได้รวม 2.49 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.28 พันล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่ปรับแล้วที่ 484 ล้านดอลลาร์ทำให้กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับแล้วอยู่ที่ 40 เซนต์ กำไรต่อหุ้นนี้เพิ่มขึ้น 48% ต่อปี และอยู่เหนือที่คาดการณ์ไว้ 37 เซ็นต์
ราคาก๊าซธรรมชาติที่สูงขึ้นและผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งทำให้หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น และในขณะที่ตลาดที่กว้างขึ้นลดลงทุกปี หุ้น WMB ก็เพิ่มขึ้น 26%
บริษัทยังได้จ่ายเงินปันผลเป็นประจำ และในการประกาศล่าสุด ในเดือนกรกฎาคมสำหรับการจ่ายเงินในวันที่ 26 กันยายน ฝ่ายบริหารได้กำหนดการจ่ายเงินที่ 42.5 เซนต์ ซึ่งนับเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันในระดับนี้ เงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 1.70 ดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 5.3% ที่ดีไปกว่านั้น วิลเลียมส์มีประวัติในการจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ ไม่เคยขาดเลยแม้แต่ไตรมาสเดียว ย้อนหลังไปถึงปี 1989
หุ้นตัวนี้ได้รับความสนใจจาก จัสติน เจนกินส์นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวจาก Raymond James ผู้เขียนเรื่อง WMB: “ส่วนผสมที่น่าดึงดูดใจของ Williams Companies (WMB) ของความมั่นคงทางธุรกิจหลักและการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานผ่าน G&P การตลาด การผลิต และการดำเนินการตามโครงการยังไม่ได้รับการชื่นชม C-Corp. ขนาดใหญ่ของ WMB และคุณลักษณะที่เน้นการใช้ก๊าซธรรมชาติแบบดึงดีมานด์ (และกระแสลมด้านอุปทานและอุปทานในภูมิภาค G&P และ Deepwater หลายแห่ง) วางตำแหน่งไว้ได้ดีสำหรับทั้งระยะสั้นและระยะยาวในมุมมองของเรา การซื้อคืนที่เป็นไปได้และการเพิ่มประสิทธิภาพ JV เสนอตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มเติมตลอดทั้งปี หนุนการประเมินมูลค่าพรีเมียมที่คาดการณ์ไว้”
เจนกินส์ยังคงให้คะแนนหุ้น WMB ในการซื้อที่แข็งแกร่ง และราคาเป้าหมาย $42 ของเขาแสดงถึงส่วนต่าง 31% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของเจนกินส์ คลิกที่นี่)
เจนกินส์ไม่เห็นด้วยกับการมองว่าวิลเลียมส์เป็นผู้ซื้อที่แข็งแกร่ง นั่นคือคะแนนฉันทามติ โดยอิงจากบทวิจารณ์ล่าสุดของนักวิเคราะห์ 10 รายการซึ่งรวมถึงการซื้อ 9 รายการและการขาย 1 รายการ หุ้นตั้งเป้าราคาเฉลี่ยที่ 38.90 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ากำไรประมาณ 22% ในหนึ่งปีจากราคาซื้อขายปัจจุบันที่ 32 ดอลลาร์ (ดูการพยากรณ์หุ้น WMB บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html