ETFs ของ Cathie Wood สูญเสียนักลงทุนมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ก่อนการล้างข้อมูลในปีนี้

การเดิมพันอย่างกล้าหาญในหุ้นเทคโนโลยีการบินสูงจาก ARK Invest ของ Cathie Wood ได้ทำลายความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บทวิเคราะห์มอร์นิ่งสตาร์ เผยแพร่ในสัปดาห์นี้พบว่า

และการสูญเสียเหล่านี้ไม่ได้คำนึงถึงการลดลงอย่างมากของชุดข้อเสนอการลงทุนของ ARK จนถึงปีนี้

จากข้อมูลของ Morningstar การสูญเสียเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากยานพาหนะที่มีการจัดการอย่างแข็งขันของ ARK สองคันในปีที่แล้ว: ARK Genomic Revolution ETF (อาร์.เค.ก) และ ARK Fintech Innovation ETF (อาร์เคเอฟ).

กองทุน ARK Genomic Revolution ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 34% ในปี 2021 ต่อ ข้อมูล Yahoo Financeแม้กระทั่งในช่วงปีที่ตลาดหุ้นตกต่ำ ซึ่งเกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 ให้ผลตอบแทน 28.7% และ Nasdaq 100 ที่ใช้เทคโนโลยีสูงกลับลดลง 27.5%

ARK Fintech Innovation ETF ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 817 ล้านดอลลาร์ ขาดทุนประมาณ 18% ในปีที่แล้ว

จนถึงปัจจุบันในปี 2022 กองทุนลดลง 49% และ 62% ตามลำดับ ซึ่งเป็นการขาดทุนที่ไม่สะท้อนให้เห็นในข้อมูลของ Morningstar

ETF ของ ARK อยู่ในอันดับที่ 10 จากรายชื่อกองทุนทำลายความมั่งคั่ง XNUMX อันดับแรกของ Morningstar ที่รวบรวมโดยนักยุทธศาสตร์พอร์ตโฟลิโอ Amy C. Arnott และอยู่ในอันดับที่ต่ำกว่าเครื่องมือการลงทุนจาก Credit Suisse, ALPS, Kraneshares และ Barclays

“ในกรณีส่วนใหญ่ ความมั่งคั่งของกลุ่มกองทุนที่มีผลประกอบการแย่ที่สุดเป็นผลมาจากการมุ่งเน้นการลงทุนของพวกเขา” Arnott กล่าวในการวิเคราะห์ โดยสังเกตว่าบริษัทส่วนใหญ่เห็นการขาดทุนมากที่สุดสำหรับลูกค้า โดยมีกลุ่มกองทุนที่เน้นประเภทต่างๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ทรัพยากรธรรมชาติ และตลาดเกิดใหม่

ในกรณีของ ARK ของ Cathie Wood บริษัทจัดการการลงทุนใช้กลยุทธ์ด้านตราสารทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน โดยมีกองทุนที่มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมก่อกวนใน 3 ธีมการลงทุน ได้แก่ ปัญญาประดิษฐ์ ยานพาหนะอัตโนมัติ ฟินเทค การหาลำดับดีเอ็นเอ และหุ่นยนต์และการพิมพ์ XNUMX มิติ

บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเหล่านี้ได้รับผลกระทบอย่างหนักเป็นพิเศษตั้งแต่ช่วงปลายปีที่แล้ว เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เลิกใช้นโยบายเงินง่ายที่กระตุ้นความกระตือรือร้นของนักลงทุนในการเก็งกำไรและมีเงินในกระเป๋าสูงในตลาดเพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“เมื่อใดก็ตามที่คุณมีสไตล์การลงทุนที่เน้นการเติบโต หุ้นเหล่านั้นจะอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย เพราะมูลค่าส่วนใหญ่ของหุ้นเหล่านั้นขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดในอนาคต” Arnott กล่าวในการให้สัมภาษณ์ กับ Yahoo Finance

“การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องจะเป็นผลลบอย่างต่อเนื่องสำหรับประเภทของหุ้นที่ Ark มุ่งเน้น” เธอกล่าว และเสริมว่า อย่างไรก็ตาม หุ้นจะไม่ได้รับความเสียหายเป็นพิเศษจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่สำคัญของ ARK คือ ARK Innovation ETF (อาร์เคเค) ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นตัวแทนสำหรับหุ้นเทคโนโลยีเก็งกำไรของสหรัฐฯ ได้ลดลงมากกว่า 60% ในปีนี้ ARKK มีทรัพย์สินสุทธิประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ ARKK ได้รับความนิยมหลังจากการแพร่ระบาดกลับมาอย่างน่าทึ่งที่ 150% ในปี 2020 ซึ่งช่วยดึงดูดเงินไหลเข้าประมาณ 20.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 ตามข้อมูลของ Morningstar

ไม้เมื่อต้นปีนี้ สัญญากับนักลงทุน ARKK ETF ในอัตรา 50% ต่อปี ผลตอบแทนในอีก XNUMX ปีข้างหน้า

ในการให้สัมภาษณ์เมื่อเดือนเมษายน Wood กล่าวว่าการลดลงของ ARKK ที่ 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงเวลานั้น บ่งชี้ว่าการคาดการณ์ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 50% ต่อปีจาก 15% ตั้งแต่นั้นมา ARKK ก็ลดลงอีก 44% และลดลงประมาณ 64% ในปีนี้เมื่อปิดวันพุธ

“การที่หุ้นเหล่านี้สามารถเป็นไปตามการคาดการณ์ของ Cathie ได้หรือไม่นั้นเป็นเครื่องหมายคำถาม แต่ฉันคิดว่าผู้คนควรตระหนักอย่างแน่นอนว่าประเภทของผลตอบแทนที่เราเห็นในปี 2020 เมื่อกองทุน ARK หลายแห่งมีผลตอบแทนเป็นเลขสามหลัก ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้นซ้ำอีกใน ในอนาคตอันใกล้” Arnott กล่าว

นักลงทุนใน ARKK ที่เริ่มต้นในปี 2014 จะยังคงเป็นสีเขียว ในการคำนวณของ Yahoo Finance Arnott กล่าวว่าการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในเวลาที่กองทุนเปิดตัวจะมีมูลค่ารวม 18,951 ดอลลาร์เมื่อปิดวันพุธที่ 34.35 ดอลลาร์ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ในยานพาหนะไม่ได้เข้าร่วมจนกระทั่งไม่กี่ปีมานี้

ใครบางคนที่ซื้อเมื่อห้าปีที่แล้วด้วยเงินลงทุน 10,000 ดอลลาร์ก็เกือบจะคุ้มทุนแล้ว ตามคณิตศาสตร์ของ Arnott แต่นักลงทุนที่ลงทุนใน ARKK เมื่อสามปีที่แล้วด้วยจำนวนเงินนั้นจะลดลงเหลือ 7,176 ดอลลาร์

แม้ท่ามกลางการลดลงอย่างรวดเร็ว ข้อมูลของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่า ARKK ดึงดูดเงินไหลเข้าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

-

Alexandra Semenova เป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ติดตามเธอบน Twitter น.ส

คลิกที่นี่เพื่อดูตัวย่อหุ้นแนวโน้มล่าสุดของแพลตฟอร์ม Yahoo Finance

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube