ARKK ของ Cathie Wood ร่วงลง 60% จากจุดสูงสุด ลบผลกำไรหลังเกิดโรคระบาดทั้งหมด

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกเทขายออกในวงกว้าง กองทุน Ark Invest หลักของ Cathie Wood ลงไปในรางน้ำ – และดูเหมือนว่า ETF ยอดนิยมจะใช้เวลานานในการขุดเจาะตัวเอง

ค่าเฉลี่ยการถือครอง Ark Innovation (อาร์เคเค) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เป็นเรือธงของ Ark Investment Management ปัจจุบันลดลงกว่า 70% จากระดับสูงสุดในรอบ XNUMX ปี ข้อมูลใหม่จากบริษัทวิจัยตลาด Bespoke Investment Group. การพ่ายแพ้ในพอร์ตของ ARKK ทำให้เครื่องมือการลงทุนลดลง 60% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021

หุ้นของ ARKK ลดลง 4.7% ในวันพุธที่ 56.89 ดอลลาร์ ณ เวลา 2:23 น. ET

ไม่มีเทสลา (TSLA) การถือครองที่ใหญ่ที่สุดของ Ark Innovation และทำได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับองค์ประกอบอื่น ๆ ในกองทุน ภาพจะยิ่งแย่ลงไปอีก ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าร่วงลงเพียง 16.4% จากระดับสูงสุดในวันที่ 4 พ.ย. ณ วันอังคารที่ปิด ซึ่งเป็นการสูญเสียมูลค่าอย่างมากแต่รุนแรงน้อยกว่าการสูญเสียในหุ้นอื่นๆ ของ ARKK บริษัท ชีววิทยาดิจิทัล Berkeley Lights (บลิ) ตัวอย่างเช่น ลดลงกว่า 94% จากระดับสูงสุดในรอบ XNUMX ปี

เมื่อพิจารณาถึงการลดลงในวงกว้างแล้ว เทสลาซึ่งมีสัดส่วนประมาณ 10.4% ของการถือครองทั้งหมด ได้ป้องกันไม่ให้กองทุนตกต่ำลงไปอีก

นอกจากนี้ Ark Invest ยังคงเดิมพันอย่างหนักว่าเทสลาจะช่วยให้บรรลุคำมั่นสัญญาอันสูงส่งแก่นักลงทุน เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Ark Investment Management ได้เพิ่มเป้าหมายราคา 3,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเป็น 4,600 ดอลลาร์ภายในปี 2026 โดยอ้างถึงธุรกิจโรบ็อตแท็กซี่ในอนาคตและความคาดหวังว่าบริษัทจะลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น กรณีหมีของบริษัทสำหรับเทสลาเพียงอย่างเดียวคือ 2,900 ดอลลาร์ในปี 2026 ประมาณสามเท่าของราคาหุ้นปัจจุบันและกรณีกระทิงเห็นว่าเทสลาอยู่ที่ 5,800 ดอลลาร์

“แม้ว่าจะปรับให้เข้ากับความคาดหวังของเราในปี 2026 แต่เราเชื่อว่าโมเดลเทสลาของเรานั้นเป็นวิธีที่อนุรักษ์นิยม” นักวิเคราะห์ของ Ark Tasha Keeney กล่าวใน บันทึกการวิจัยล่าสุด. “เราคิดว่าหุ้นของเทสลาจะซื้อขายเหมือนบริษัทที่เติบโตเต็มที่มากกว่าการเติบโตสูงในปี 2026”

ในบรรดาหุ้นทั้งหมดใน ARKK เกือบครึ่งหนึ่งร่วงลงอย่างน้อย 75% จากระดับสูงสุดในรอบ XNUMX ปีตามข้อมูลของ Bespoke และมีเพียงหุ้นเดียวที่เป็นบวกในปีนี้ — Signify Health (เอสจีเอฟวาย). Bespoke Investment ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นเฉลี่ยใน ETF จำเป็นต้องปรับตัวขึ้น 348% เพื่อกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“ฉันกำลังคิดถึงลูกค้าของเรา” วูดกล่าวในการให้สัมภาษณ์ล่าสุดกับ Yahoo Finance Live “พวกเขารู้สึกถึงพลังอย่างเต็มที่ของการลดลงนี้ แต่เรากลับหลั่งไหลเข้ามาเมื่อปีที่แล้วและ เรากำลังไหลเข้าในปีนี้และฉันคิดว่านั่นเป็นเรื่องที่น่าตกใจสำหรับคู่หูจำนวนมากที่นั่น ผู้ผ่านช่วงเวลาต่างๆ อย่างที่เราเพิ่งสัมผัสและมีการไหลออกจำนวนมาก”

“ฉันคิดว่ามีบางอย่างกำลังทำงานอยู่” วูดกล่าวเสริม “อันดับหนึ่ง กรอบเวลาระยะยาวของเราเป็นสิ่งแรกที่เราพูดจริง ๆ เมื่อเรากำลังพูดคุยกับนักลงทุนที่คาดหวัง”

Wood เน้นย้ำว่าคุณลักษณะที่สำคัญของกลยุทธ์การลงทุนของ Ark คือการมุ่งเน้นไปที่กรอบเวลาห้าปี แม้จะเรียกกรอบเวลา 12-18 เดือนของผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ว่า "สายตาสั้น" เมื่อพิจารณาช่วงเวลานั้นเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพล่าสุด ARKK เพิ่มขึ้นเพียง 20% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เมื่อเปรียบเทียบแล้ว S&P 500 มีผลตอบแทน 91.75 ปีที่ XNUMX%

Ark มีชื่อเสียงโด่งดังเมื่อกองทุนคืนทุน 150% ในปี 2020 แต่กองทุนได้ลบกำไรหลังเกิดโรคระบาดไปตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

ประสิทธิภาพที่ดิ้นรนของมันยังกระตุ้นให้ Morningstar ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ ARKK จาก Neutral เป็น Negative เมื่อเดือนที่แล้ว โดยอ้างถึงปัญหาด้านการจัดการความเสี่ยงของกองทุนและความสามารถในการสำรวจพื้นที่ที่ต้องการสำรวจ

Robby Greengold นักยุทธศาสตร์ของ Morningstar เขียนไว้ในบันทึกย่อว่า “บริษัทชอบบริษัทที่มักจะไม่ทำกำไรและราคาหุ้นที่มีความสัมพันธ์กันสูง” “แทนที่จะวัดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอและจำลองผลกระทบในช่วงสภาวะตลาดที่หลากหลาย บริษัทใช้อดีตเป็นแนวทางสู่อนาคตและมองความเสี่ยงผ่านเลนส์ของการวิจัยจากล่างขึ้นบนในแต่ละบริษัทเท่านั้น”

“วูดแนะนำว่าการบริหารความเสี่ยงไม่ได้อยู่กับเธอ แต่อยู่กับผู้ที่ลงทุนในกองทุนของ ARK เป็นเรื่องยากที่จะเห็นว่าเหตุใดจึงควรเป็นเช่นนั้น” Greengold เขียน “ARK สามารถทำอะไรได้มากกว่าเพื่อหลีกเลี่ยงการถอนความมั่งคั่งอย่างรุนแรง และความประมาทในหัวข้อนี้ได้ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนจำนวนมากในช่วงที่ผ่านมา มันอาจจะเจ็บมากขึ้นในอนาคต”

-

Alexandra Semenova เป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ติดตามเธอบน Twitter น.ส

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardและ LinkedIn