Cathie Wood ยึดติดกับหุ้น "Super Growth" ของ ARK และหลีกเลี่ยง FAANGs

“ทั้งหมดที่ฉันต้องทำคือดูทีวีสักครู่หรือไปต่อที่

Twitter

และฉันได้ยินอย่างแน่นอน” วูดบอกฉัน เธอเป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ ARK Investment Management ซึ่งมีเรือธง

ARK นวัตกรรม
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (สัญลักษณ์: ARKK) สูญเสีย 50% ในหนึ่งปีและสร้างรายได้ 250% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ถ้าถามว่าควรซื้อกองทุนไหม ก็ไม่ควรทำ คุณไม่ควรถามฉัน ฉันหมายถึง ฉันเป็นไก่และกองทุนคือเชื้อเพลิงจรวด ถ้าคุณทำแผนภาพเวนน์ของทุกอย่างที่วู้ดเคยซื้อ และทุกอย่างที่ฉันอาจกล้าพิจารณา คุณจะพบผู้ผลิตรถแทรกเตอร์

Deere

(DE) ที่วงกลมทับซ้อนกัน

การถือครองของ ARK Innovation หลายแห่งเป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่ทำให้ฉันแทบล้มลุกคลุกคลาน เช่น

เทสลา

(TSLA) และ

โรคุ (ROKU)
.
หนึ่งหรือสองนั่งที่การลดราคาครั้งใหญ่ แต่มีโมเดลธุรกิจที่กวนประสาทของฉันเช่น

ตลาด Robinhood

(ฮูด). แล้วก็มี

Bitcoin Trust ระดับสีเทา

(GBTC) ซึ่งผมชอบ ยกเว้นส่วนที่เกี่ยวกับ Bitcoin และความไว้วางใจ

นักลงทุนจำนวนมากซื้อใกล้ระดับบนสุด เพราะพวกเขาเข้ากองกันราวๆ ปลายปี 2020 เมื่อกองทุนได้ยัดเงินส่วนที่เหลือของ Wall Street เข้าตู้ล็อกเกอร์โดยได้เงินคืน 153% ดูเหมือนว่าพวกเขาจะติดอยู่รอบ ๆ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารลดลงจาก 28 พันล้านดอลลาร์เป็น 13 พันล้านดอลลาร์ แต่ส่วนใหญ่เป็นเพราะประสิทธิภาพ ไม่ใช่การไหลออก

ฉันไม่ได้รับการต่อต้าน ARK ทรวงอกทั้งหมด ไม้มีประวัติความเสี่ยงมายาวนานด้วยการลงทุนครั้งใหญ่ในเกษตรกรผู้ปลูกพืชที่มีราคาสูงด้วยความทะเยอทะยานไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง

เธอแบ่งปันความคิดของเธอได้อย่างอิสระทางออนไลน์ โดยโพสต์กรณีการลงทุนของ ARK สำหรับการถือครอง ตัวใหม่กำลังจะมาเร็วๆนี้สำหรับ

Coinbase

ทั่วโลก (COIN),

สุขภาพ Teladoc

(TDOC), โรคุ และ

ซูมวิดีโอการสื่อสาร

(ZM) เธอกล่าว

ฉันถาม Wood ว่าเธอบอกนักลงทุนอย่างไรเกี่ยวกับภาวะตกต่ำในการถือครองหุ้นหลายตัวของเธอ ซึ่งดูเหมือนว่าจะเชื่อมโยงกับความคาดหวังว่า Federal Reserve จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ เธอไม่มั่นใจว่าจะเกิดขึ้น

“เราอาจได้เงินเพิ่มในเดือนมีนาคม” เธอกล่าว “ในปีการเลือกตั้งกลางเทอมนี้ ฉันไม่คิดว่าเราจะหาได้อีก” อัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่เป็นปัญหาด้านอุปทาน และอุปสงค์ที่ลดลงจะแก้ไขได้ในไม่ช้า เธอคาดการณ์

Wood มุ่งเน้นไปที่บริษัทในสาขาต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ การจัดเก็บพลังงาน การจัดลำดับจีโนม และเทคโนโลยีบล็อกเชนที่เธอกล่าวว่าสามารถเพิ่มรายได้ได้ถึง 25% หรือมากกว่าต่อปี

"คิด

อเมซอน

ในช่วงต้นทศวรรษ 2000” เธอกล่าว เธอเชื่อว่าในที่สุดบริษัทดังกล่าวจะสามารถรับมือกับภาวะถดถอยได้ดีกว่าบริษัทที่เติบโตเต็มที่อย่าง FAANG ซึ่งเธอไม่ได้เป็นเจ้าของ

พูดถึงเรื่อง: วู้ดกล่าวว่ากองทุนเพื่อการเติบโตมีลักษณะเหมือนกันและกันและดัชนีหุ้นแบบกว้าง ๆ เพราะพวกเขามีบริษัทที่เติบโตเต็มที่เหมือนกับการถือครองอันดับต้น ๆ “เราคือ Nasdaq ใหม่” เธอกล่าว “นี่คือพอร์ตโฟลิโอประเภทหนึ่งที่ผู้คนในยุคต้นๆ ในยุค 90 ให้ความสนใจ เพราะมันดูไม่เหมือนสิ่งอื่นใดที่พวกเขาเป็นเจ้าของ”

วิธีหนึ่งที่นักลงทุนใช้ ARK Innovation คือการเพิ่ม pizazz เล็กน้อยให้กับพอร์ตโฟลิโอบลูชิปและพันธบัตรที่ธรรมดากว่า

Matthew Tuttle ได้ใช้อย่างอื่น “ถ้าฉันคิดว่าเรากำลังจะเข้าสู่ช่วงพักตัวหรือตลาดหมี ฉันควรย่อ Zoom, Teladoc และ

ของ DocuSign
,
ไม่

Apple
,

ไมโครซอฟท์
,
และ Google” เขากล่าว ด้วยเหตุนี้ พระองค์จึงทรงสร้าง

นวัตกรรมระยะสั้นของ Tuttle Capital ETF

(SARK) ซึ่งอาจฟังดูเหมือนลงทุนในลิฟต์รองเท้า แต่จริงๆ แล้วเดิมพันกับ Wood กลายเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดอย่างรวดเร็วในบริษัทของ Tuttle ด้วยทรัพย์สินมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์

Tuttle กล่าวว่าอีกไม่นานเขาจะเปิดกองทุนที่เดิมพันกับคนอื่น แต่เขาไม่สามารถพูดได้ว่าใคร และเขาก็เปิดรับแนวคิดต่างๆ ฉันแหลมหนึ่งที่เดิมพันกับคอลัมน์นี้ “ฉันลืมบอกไปว่า นั่นคือการยื่นคำร้องในสัปดาห์หน้า” เขากล่าว

ไม้ยังคงเป็นทางเข้าสู่เทสลาและไม่ถูกรบกวนโดย

มอเตอร์ฟอร์ด
's
(F) ไฟฟ้าดัน. “หุ้นของฟอร์ดพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 22 ปีเนื่องจากไฟฟ้า เมื่อ 98% ของฐานรายได้ขับเคลื่อนด้วยแก๊ส” เธอกล่าว “และนั่นคือสิ่งที่เราจะเห็นปัญหาใหญ่บางอย่าง”

เมื่อ

เทคโนโลยี Spotify

(SPOT) ร่วงลง 17% ในวันพฤหัสบดี เธอก้าวไปอย่างก้าวกระโดด โดยเรียกบริษัทนี้ว่าผู้นอนหลับด้วยมือที่แข็งแรงในพอดแคสต์ "คิด

Netflix

[NFLX] เมื่อแปดถึง 10 ปีที่แล้ว” เธอกล่าว การถือครองความเชื่อมั่นสูงสุดของเธอ? Zoom ซึ่งเธอกล่าวว่าจะเป็นผู้ชนะด้านการสื่อสารระดับองค์กร ไม่ใช่แค่หุ้นที่เก็บไว้ที่บ้าน

ตกลง ดังนั้น Wood จึงไม่อายที่จะพูดถึงการถือครองของเธอ หรือการเปรียบเทียบหุ้นที่มีการเติบโตสูงในประวัติศาสตร์ ผู้จัดการกองทุนหลายคนอาจกล่าวได้เช่นเดียวกัน สิ่งที่ไม่สามารถพูดได้สำหรับพวกเขาหลายคนคือหลังจากพังทลายมานานหลายปี พวกเขายังคงตั้งคำถามแทนการเงียบ

Wood กล่าวว่ามีการปลูกเมล็ดพันธุ์ในช่วงฟองสบู่ด้านเทคโนโลยีและโทรคมนาคมที่งอกขึ้นเป็นเวลา 25 ปีและตอนนี้ก็เริ่มงอกงาม “เราอยู่ในแนวทางการเติบโตแบบทวีคูณสำหรับ 14 เทคโนโลยีที่แตกต่างกัน และนักลงทุนกำลังทำอะไรอยู่” เธอพูดว่า. “พวกเขากำลังวิ่งไปที่เนินเขา”

ไม่ใช่ฉัน. ฉันอยู่บนเนินเขาแล้ว ดังนั้นในทางเทคนิคแล้ว มันดูน่าสมเพชมากกว่าวิ่ง ฉันไม่ได้คาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปสำหรับหุ้น ARK หรือแนะนำให้ผู้ถือเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า แต่ฉันไม่เห็นเหตุผลที่จะหยั่งรากกับ บริษัท เช่นกัน

นักลงทุนสมควรได้รับตัวเลือกที่เผ็ดร้อน และสำหรับค่าธรรมเนียมรายปีสามในสี่ของเปอร์เซ็นต์ Wood มอบความร้อนทั้งหมดที่พวกเขาสามารถจัดการได้

เขียนถึง Jack Hough ที่ [ป้องกันอีเมล]. ติดตามเขาบน Twitter และสมัครรับพอดคาสต์ Streetwise ของ Barron ของเขา