Cathie Wood ปกป้องการแสดงของ ARKK

ไม่นานมานี้ได้รับการพิจารณาให้เป็นกูรูด้านการลงทุนผู้บุกเบิก ความเชื่อมั่นได้เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงเกี่ยวกับ Cathie Wood ในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา ARK Innovation ETF ของกองทุน ARK Invest ของเธอนั้นเต็มไปด้วยผู้ชนะในยุคโรคระบาดที่เน้นการเติบโต แต่ใครก็ตามที่ติดตามเส้นทางของตลาดหุ้นจะรู้ว่าตารางได้เปิดหุ้นของตระกูลดังกล่าวแล้ว และผลที่ได้คือ ARKK ETF ลดลงมากถึง 65% ในปี 2022

หมายความว่า Wood พร้อมที่จะละทิ้งกลยุทธ์ของเธอในการสนับสนุนชื่อที่เป็นนวัตกรรมแต่มีความเสี่ยงและมักจะไม่เกิดประโยชน์เพื่อค้นหาที่หลบภัยที่ปลอดภัยกว่าหรือไม่? ไม่ เป็นคำตอบสั้นๆ

Wood ไม่เพียงชี้ให้เห็นว่าหุ้น ARKK เติบโตเร็วกว่าหุ้นของ Nasdaq 100 – การเติบโตของรายได้ประมาณ 31% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับการเติบโตประมาณ 16% ในสี่ไตรมาสหลัง ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 – และมีการ “เพิ่มแหล่งรองรับการลงทุนในอนาคต”

“อย่างไรก็ตาม” Wood กล่าว “ตลาดกำลังจ่ายเงินเพียงน้อยนิดสำหรับสิ่งที่เราเชื่อว่ามีศักยภาพในการเติบโตที่เหนือกว่า”

และท่ามกลางฉากหลังของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งลดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต มูลค่าของ "กลยุทธ์นวัตกรรมแบบเล่นจริง" ได้ลดลง 50-90% ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ " ดูเหมือนว่าตลาดตราสารทุนจะโค้งคำนับให้กับ GAAP EBITDA และเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์การป้องกันการเติบโตต่ำ”

แต่วู้ดคิดว่านั่นเป็นวิธีที่ผิดในการลงทุนและกระแสน้ำจะพลิกกลับอีกครั้ง

“เราเชื่อว่า GAAP EBITDA นั้นสั้นเมื่อวัดการเติบโตในระยะยาวและโปรไฟล์ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในระยะเริ่มต้นที่เติบโตอย่างรวดเร็วและมีนวัตกรรม” เธอกล่าว “ในมุมมองของเรา ความสามารถในการทำกำไรในระยะยาวและประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัทที่เรียกว่า 'เทคโนโลยีไร้กำไร' จะบดบังบริษัทที่ให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นระยะสั้นด้วยการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล โดยเสียค่าใช้จ่ายในการลงทุนในอนาคต ”

วู้ดใช่มั้ย? เวลาเท่านั้นที่จะบอก. ในระหว่างนี้ เราได้ตัดสินใจที่จะดูการถือครองสองอันดับแรกของกองทุนเพื่อดูว่าเหตุใดเธอจึงมั่นใจว่าพวกเขาเป็นผู้ชนะในระยะยาว เรายังได้เปิด ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดูว่าผู้เชี่ยวชาญของ Street เห็นด้วยหรือไม่ มาตรวจสอบผลลัพธ์กัน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ซูมวิดีโอการสื่อสาร (ZM)

อันดับหนึ่งและคิดเป็น 9.36% ของ ARKK ETF ที่มีมูลค่ามากกว่า 605 ล้านดอลลาร์คือหุ้นส่วนใหญ่ในยุคที่มีการระบาดใหญ่ นั่นคือ Zoom Video Communications

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ติดตามตลาดหุ้นตัวยงเพื่อทราบเรื่องราวของ Zoom ผลิตภัณฑ์วิดีโอคอนเฟอเรนซ์เฉพาะกลุ่มในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของโควิด-19 พร้อมกับการปิดเมืองทั่วโลก ทำให้ผลิตภัณฑ์กลายเป็นเครื่องมือที่แพร่หลายอย่างรวดเร็วซึ่งใช้โดยคนนับล้านทั่วโลก ตั้งแต่ธุรกิจ ครอบครัว ไปจนถึงหน่วยงานการศึกษา เป็นผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อในปี 2020 แต่ก็อย่างที่เคยเกิดขึ้นกับหลาย ๆ คน การตกต่ำนั้นเลวร้ายมาก หุ้นอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของเดือนตุลาคม 90 ถึง 2020% และลดลง 64% ในปีนี้

ที่กล่าวว่ารายงานล่าสุดของบริษัทสำหรับไตรมาสที่สาม (ไตรมาสตุลาคม) เป็นรายงานที่ดี รายรับอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีและเป็นไปตามความคาดหวังของ Street บรรทัดล่างสุด adj. กำไรต่อหุ้นที่ $1.07 สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ $0.83

จำนวนลูกค้าที่สร้างรายได้มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนหลัง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งบอกถึงความนิยมของผลิตภัณฑ์ในธุรกิจขนาดใหญ่ เพิ่มขึ้น 31% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม แนวโน้มดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และราคาหุ้นก็ดิ่งลงใต้ตามการพิมพ์ ซึ่งเกิดขึ้นเกือบตลอดปี 2022

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่นักวิเคราะห์ของ MKM แคทเทอรีน เทร็บนิค เชื่อว่าบริษัทจะต้องพิสูจน์ความน่าเชื่อถือในสภาพอากาศปัจจุบัน เธอยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในระยะยาว

“ในสภาพแวดล้อมระดับมหภาคระยะสั้นที่ยากลำบาก ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องแสดงการดำเนินการที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับโซลูชันใหม่ๆ และความคิดริเริ่มในการเข้าสู่ตลาดเพื่อแข่งขันอย่างมีประสิทธิภาพและทำให้ธุรกิจออนไลน์มีเสถียรภาพ ในระยะยาว เรายังคงเชื่อว่าการวางตำแหน่งของบริษัทในตลาดที่ใหญ่และมีโอกาสน้อยที่จะทะลุผ่านสามารถผลักดันการเติบโตอย่างยั่งยืนในสภาพแวดล้อมปกติ” Trebnick ให้ความเห็น

ความเชื่อมั่นของ Trebnick มาจากคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ $100 ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงมองว่าหุ้นจะพุ่งสูงขึ้น 53% ในปีหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Trebnick คลิกที่นี่)

อย่างไรก็ตาม คนส่วนมากบนถนนมักไม่ค่อยมั่นใจเท่า Trebnick หรือ Wood หุ้นมีคะแนนเป็นเอกฉันท์ระงับ โดยอ้างอิงจากการถือ 15 ครั้ง (เช่น เป็นกลาง) เทียบกับการซื้อ 7 ครั้งและการขาย 2 ครั้ง ถึงกระนั้น คนส่วนใหญ่เชื่อว่าตอนนี้หุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป เป้าหมายเฉลี่ย $86.75 ทำให้มีที่ว่างสำหรับกำไร 12 เดือนที่ 32.5% (ดูการคาดการณ์หุ้น Zoom บน TipRanks)

บริษัท เอ็กแซ็กท์ ไซแอนซ์ คอร์ปอเรชั่น (กทส)

การถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ ARKK เป็นผู้ริเริ่มที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง Exact Sciences ครอบครองพื้นที่ 8.68% ใน ETF และถือครองมูลค่ามากกว่า 561 ล้านดอลลาร์ เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการวินิจฉัยระดับโมเลกุลที่มุ่งเน้นไปที่การตรวจหามะเร็งระยะเริ่มต้น บริษัทมีกลุ่มผลิตภัณฑ์การทดสอบที่หลากหลายซึ่งนำโดย Cologuard ซึ่งเป็นหนึ่งในชุดตรวจคัดกรอง CRC (มะเร็งลำไส้ใหญ่และทวารหนัก) แบบไม่รุกรานที่น่าเชื่อถือที่สุด และมีสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่ง

ในงบการเงินล่าสุดสำหรับไตรมาสที่ 3 Exact Sciences แสดงผลงานที่แข็งแกร่ง รายรับเพิ่มขึ้น 15% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเป็น 523.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทที่ 19.95 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทขาดทุน 0.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตัวเลขดังกล่าวยังคงสามารถแซงหน้าระดับ -1.07 ดอลลาร์ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ได้ นอกจากนี้ บริษัทยังเพิ่มแนวโน้มรายรับทั้งปีเป็นระหว่าง 2.025 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.042 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงกลางถึง 33 ล้านดอลลาร์

ตลาดชอบผลลัพธ์ ส่งหุ้นสูงขึ้นในเซสชันต่อมา และหุ้นได้รับแรงหนุนอีกครั้งในเร็วๆ นี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Guardant คู่แข่งด้านการคัดกรองมะเร็งได้ประกาศข้อมูลชั้นนำสำหรับการตรวจคัดกรองมะเร็งจากเลือดซึ่งค่อนข้างลดน้อยลง ในฐานะคู่แข่งนั่นเป็นข่าวดีสำหรับ Exact Sciences

ในบรรดาตลาดกระทิงคือนักวิเคราะห์ของ Canaccord ไคล์ มิกสัน ที่เห็นตัวกระตุ้นล่วงหน้าเพื่อกระตุ้นสต็อก เขาเขียนว่า “เราเชื่อว่าปี 2023 จะเป็นปีที่สำคัญอีกปีหนึ่งสำหรับการอ่านข้อมูลที่ควรเตือนนักลงทุน (อาจเป็น 'การโทรปลุก') ถึงตัวขับเคลื่อนการเติบโตไปป์ไลน์ในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวของ Exact… ในขณะที่บริษัทอื่นได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอน การชำระเงินคืนและปัญหาอื่นๆ เราเชื่อว่าตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้และความมั่นคงของบริษัทน่าจะช่วยผลักดันระดับการประเมินมูลค่าของ EXAS ให้สูงขึ้นในปี 2023”

“นอกจากนี้” Mikson อธิบายเพิ่มเติมว่า “เราเชื่อว่าผลการศึกษาการคัดกรอง ECLIPSE ล่าสุดของ Guardant Health สำหรับการตรวจชิ้นเนื้อของเหลวของบริษัทได้ช่วยยกส่วนยื่นออกจากหุ้น EXAS ซึ่งน่าจะทำให้หุ้นทำงานได้ดีโดยอิงจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัทในปี 2023”

ทั้งหมดนี้กระตุ้นให้ Mikson ให้คะแนนหุ้น EXAS เป็นการซื้อ ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ 70 ดอลลาร์ของเขาทำให้มีที่ว่างสำหรับกำไร 12 เดือนที่ ~37% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Mikson คลิกที่นี่)

เพื่อนร่วมงานส่วนใหญ่ของ Mikson กำลังคิดไปในแนวทางเดียวกัน ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับ 9 Buy เทียบกับ 3 Holds หุ้นได้รับคะแนนฉันทามติซื้อที่แข็งแกร่ง (ดูการคาดการณ์หุ้น EXAS บน TipRanks)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ