'Cash is the cool kid on the block': บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง, ตั๋วเงินคลัง, กองทุนรวมตลาดเงิน และซีดี — นี่คือที่ที่เงินสดของคุณสามารถสร้างรายได้สูงถึง 4.5%

ในฐานะที่เป็นทางเลือกที่ปลอดภัยอย่างยิ่งสำหรับตลาดตราสารทุน เครื่องมือการลงทุนเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่สามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น พวกเขาอาจฟังดูเหมือนเป็นสถานที่ที่ให้ความมั่นใจในการฝากเงินในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงมีอยู่ และในขณะที่หุ้นและพันธบัตรพยายามฟื้นตัวจากการพุ่งสูงขึ้นในปี 2022

บัญชีออมทรัพย์ออนไลน์ที่ให้ผลตอบแทนสูงมีค่าเฉลี่ยร้อยละ 3.3% ต่อปี (APY) เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 0.5% ในปีก่อนหน้า ฝากบัญชี.คอม. ซีดีออนไลน์หนึ่งปีมีค่าเฉลี่ย APY 4.4% เพิ่มขึ้นจากเกือบ 0.6% ในปีที่แล้ว เว็บไซต์ดังกล่าว

อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยเจ็ดวันสำหรับกองทุนตลาดเงินที่ใหญ่ที่สุด 100 กองทุนอยู่ที่ 4.34% และไม่ได้สูงเท่านี้มากว่าทศวรรษแล้ว ข้อมูลเครน, ซึ่งติดตามอุตสาหกรรม เมื่อครบกำหนดภายในหนึ่งปี ตั๋วเงินคลังกำลังเรียกผลตอบแทน ที่หรือสูงกว่า 4.5%

แน่นอนว่าตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อประจำปีของเดือนธันวาคมอยู่ที่ ลด 6.5%ลดลงจากระดับสูงสุดในยุคโรคระบาดที่ 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2022

แต่พิจารณาผลตอบแทนเงินสดเหล่านี้เมื่อเทียบกับผลการดำเนินงานในตลาดหุ้น แม้จะออกสตาร์ทได้อย่างแข็งแกร่งในเดือนมกราคม ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
ลดลงมากกว่า 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในเวลานั้น S&P 500
SPX,
+ 0.18%
อยู่ที่ 9% และ Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
หายไปเกือบ 17%

ส่วนสำคัญของแรงกดดันด้านลบคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของธนาคารกลางสหรัฐอย่างรวดเร็ว เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญโดย คะแนนพื้นฐาน 25 คะแนน หนึ่งในสี่ของหนึ่งเปอร์เซ็นต์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและประธาน Jerome Powell ได้กล่าวไว้ จำเป็นต้องเพิ่มมากขึ้น เพื่อช่วยเจาะอัตราเงินเฟ้อ

Meagan Dow นักยุทธศาสตร์อาวุโสของ Client Needs Research ที่ Edward Jones กล่าวว่า “มีความอยากรู้อยากเห็นมากขึ้นเกี่ยวกับเงินสด “เมื่อใดก็ตามที่เราเห็นความผันผวนของตลาดและการลงทุนเริ่มดูไม่แน่นอน เงินสดจะเริ่มรู้สึกสะดวกสบายมากขึ้นและรู้สึกปลอดภัยมากขึ้นในฐานะที่จะนำเงินของคุณไปใช้”

ที่ปรึกษาทางการเงิน ไรอัน ไกเซอร์ กล่าวว่าเขารู้สึกประหลาดใจที่เงินสดที่ไม่ได้ใช้งานจากลูกค้ากำลังรอการใช้งานที่มีประสิทธิผลมากขึ้น เขาไม่ได้ลดการจัดสรรหุ้นและพันธบัตร แต่เขาใส่เงินเพิ่มในซีดีระยะสั้นและตั๋วเงินคลัง Greiser นักวางแผนการเงินที่ได้รับการรับรองจาก Opulus ซึ่งตั้งอยู่ในดอยเลสทาวน์

เอามาจากเรย์ ดาลิโอ “เงินสดเคยเป็นขยะ” ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่ Bridgewater Associates กล่าว ในการให้สัมภาษณ์ของ CNBC เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว “มันน่าสนใจเมื่อเทียบกับพันธบัตร มันน่าสนใจจริง ๆ เมื่อเทียบกับหุ้น”

จอห์นบอยด์ผู้ก่อตั้ง MDRN Wealth ในเมืองสกอตส์เดล รัฐแอริโซนา ไม่เห็นด้วย เงินสดไม่ใช่ขยะสำหรับเขา มันเป็นกับดัก."

“หนึ่งในข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่ฉันเห็นนักลงทุนทำในตอนนี้คือการเปลี่ยนจากหุ้นที่อ่อนค่าและกองทุนตราสารหนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงขึ้นใน [บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง] กองทุนรวมตลาดเงินและแม้แต่ซีดีระยะสั้น” เขากล่าว .

บอยด์กล่าวว่า ใช้ประโยชน์จากอัตราที่สูงขึ้นสำหรับเงินทุนและเงินสำรองในวันที่ฝนตก อย่าเพิ่งลงน้ำ เงินสดยังคงไม่มี "ศักยภาพในการเติบโตเป็นเลขสองหลักเหมือนหุ้น" บอยด์กล่าวเสริม

มีเหตุผลสี่ประการในการถือเงินสดเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง Dow กล่าว สำหรับใช้จ่ายประจำวัน เงินออมฉุกเฉิน ค่าใช้จ่ายก้อนโตที่จะเกิดขึ้น เช่น เงินดาวน์บ้าน และส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน

Dow กล่าวว่า โดยทั่วไปแล้ว Edward Jones แนะนำให้มีเงินสดไม่เกิน 5% ในพอร์ตการลงทุน Dow กล่าว “คุณไม่ต้องการน้อยเกินไป แต่คุณก็ไม่ต้องการมากเกินไปเช่นกัน” เธอกล่าว

Rob Williams กรรมการผู้จัดการฝ่ายการวางแผนการเงิน รายได้จากการเกษียณอายุ และการบริหารความมั่งคั่งของ Schwab Center for Financial Research แผนกหนึ่งของ Charles Schwab & Co. กล่าวว่า "แผนการจัดการเงินสด" เป็นส่วนสำคัญของการวางแผนการเงินและการลงทุน
ชว.
+ 0.99%

เป็นเรื่องปกติที่จะได้ยินผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอธิบายถึงการลงทุนด้วยเงินสดว่าเป็นทางเลือกที่หลากหลายซึ่งต้องมีการแลกเปลี่ยนระหว่างผลตอบแทนและสภาพคล่อง

จากที่กล่าวมา นี่คือสถานที่จอดรถเงินสดพิเศษของคุณ:

บัญชีเช็คและออมทรัพย์

บัญชีตรวจสอบบางบัญชีมีดอกเบี้ยมากกว่าบัญชีตรวจสอบทั่วไป แต่มีข้อควรระวัง Ken Tumin นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมอาวุโสของ LendingTree และผู้ก่อตั้ง DepositAccounts.com อธิบาย

บัญชีตรวจสอบที่ให้ผลตอบแทนสูงจำนวนมากต้องการจำนวนธุรกรรมขั้นต่ำสำหรับ APY ที่จะเริ่มดำเนินการ โดยปกติจะอยู่ระหว่าง 8 ถึง 20 รายการ เขากล่าว บ่อยครั้งที่มีการจำกัดเงินสดสำหรับ APY ที่สูง โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 10,000 ถึง 25,000 ดอลลาร์ เขากล่าวเสริม ดังนั้นหากคุณต้องการวางเงินไว้เหนือระดับสูงสุด ก็จะไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยเท่ากับบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

“ในหลายกรณี ความได้เปรียบด้านอัตราสำหรับการตรวจสอบผลตอบแทนสูงในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจไม่คุ้มกับความพยายาม” เขากล่าว แต่ข้อได้เปรียบด้านอัตราระหว่างบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่ธนาคาร "อิฐและปูน" และธนาคารออนไลน์นั้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกต เขากล่าว

ทูมินอ้าง ข้อมูล FDIC ซึ่งแสดงอัตราเฉลี่ยของประเทศสำหรับบัญชีออมทรัพย์อยู่ที่ 0.33% จนถึงกลางเดือนมกราคม ทูมินกล่าวว่าธนาคารออนไลน์เสนอให้มากถึง ดอกเบี้ย 4.20% สำหรับบัญชีออมทรัพย์บางบัญชี ขณะที่พวกเขามองหาความได้เปรียบเหนือคู่แข่ง

นายหน้ายังเสนอบริการ "กวาด" ซึ่งการกวาดเงินที่ยังไม่ได้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยในขณะที่นั่งรอบ ๆ สำหรับการซื้อขายครั้งต่อไป

ตัวอย่างเช่น โรบินฮูด
ฮูด,
-1.14%
กวาดเงินสดที่ยังไม่ได้ลงทุนของลูกค้าที่มีสิทธิ์ไปยังบัญชีเงินฝากที่เครือข่ายธนาคาร โดยมี APY 4.15% ณ ต้นเดือนกุมภาพันธ์ Fidelity Investments นำเงินเข้ากองทุนตลาดเงินโดยอัตโนมัติ ซึ่งเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ ให้ผลตอบแทน 4.14% ในระยะเวลา XNUMX วัน โฆษกหญิงระบุ

ที่โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ
ไอบีเคอาร์
-0.15%,
ยอดเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานมากกว่า $10,000 สามารถคงอยู่ในบัญชีและสะสมดอกเบี้ยได้ สูตรนี้ขึ้นอยู่กับอัตราเงินของรัฐบาลกลางลบ 50 คะแนนตามพื้นฐาน สตีฟ แซนเดอร์ส รองผู้บริหารฝ่ายราคาฝ่ายการตลาดและการพัฒนาผลิตภัณฑ์กล่าว สำหรับตอนนี้ นั่นคืออัตรา 4.08%

กองทุนตลาดเงิน

กองทุนตลาดเงินอยู่ตรงกลางวิลเลียมส์กล่าว อัตราผลตอบแทนอาจสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ แม้ว่าโดยปกติจะใช้เวลาหนึ่งวันในการไถ่ถอนการถือครองของคุณ เขาตั้งข้อสังเกต

กองทุนรวมเหล่านี้ประกอบด้วยส่วนผสมต่างๆ เช่น หนี้ของรัฐบาลกลางและเทศบาลที่มีคุณภาพสูงในระยะสั้น พร้อมด้วยหนี้ภาคธุรกิจระดับสูงที่ถึงกำหนดชำระอย่างรวดเร็ว

ภายในสิ้นปีที่แล้ว กองทุนตลาดเงินมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 5.2 ล้านล้านดอลลาร์ อ้างอิงจากข้อมูลของ สำนักวิจัยการเงิน กรมธนารักษ์. ซึ่งเกินกว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุนมูลค่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ข้อมูลแสดงให้เห็น

จะใช้เวลาสองสามสัปดาห์ก่อนที่การปรับขึ้นพื้นฐาน 25 จุดล่าสุดจะสะท้อนให้เห็นอย่างสมบูรณ์ในผลตอบแทนเฉลี่ย ตามข้อมูลของ Peter Crane ประธานของ Crane Data

ครั้งสุดท้ายที่กองทุนตลาดเงินที่ใหญ่ที่สุดให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4 วันเกิน 2007% คือในเดือนธันวาคม XNUMX ตามสถิติของ Crane Data “จุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขาคือจุดแข็งที่สุดของพวกเขาในตอนนี้ พวกเขาติดตามเฟด” เครนบอกกับ MarketWatch

เนื่องจากส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนจากบัญชีออมทรัพย์และกองทุนตลาดเงินขยายตัวมากขึ้น ผู้บริโภคควรให้ความสนใจกับยานพาหนะเหล่านี้มากขึ้น ไคล์ ซิมมอนส์ผู้ก่อตั้งและหัวหน้าที่ปรึกษาทางการเงินที่ Simmons Investment Management ในเขตเดนเวอร์

ETF ระยะสั้นพิเศษเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง, เขาเพิ่ม. เช่นเดียวกับกองทุนรวมตลาดเงิน พวกเขาให้ความเสี่ยงแก่รัฐบาลและตราสารหนี้ขององค์กรคุณภาพสูงที่ครบกำหนดอย่างรวดเร็ว

แต่อย่าสับสนระหว่างกองทุนรวมตลาดเงินกับบัญชีตลาดเงิน ทั้งสองแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ทูมินกล่าว บัญชีตลาดเงินของธนาคารคล้ายกับบัญชีออมทรัพย์ เขาตั้งข้อสังเกต

ซีดีและตั๋วเงินคลัง

ตั๋วเงินคลังและซีดีอยู่อีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมเงินสด มีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ 4 ถึง 52 สัปดาห์ อัตราผลตอบแทนอาจสูงกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน แต่คุณต้องรอนานกว่าจะได้เงินคืน

อัตราผลตอบแทนตลาดของตั๋วเงินคลัง 4.6 เดือนในปัจจุบันสูงกว่า 4% ตามข้อมูลของเฟด ครั้งสุดท้ายที่อัตราผลตอบแทนโดยรวมเกิน 2007% สำหรับตั๋วเงิน T-bill หนึ่งเดือนคือเดือนตุลาคม XNUMX ตาม ข้อมูลเซนต์หลุยส์เฟด

นักลงทุนสามารถซื้อหนี้ Treasury ที่มีความยาวต่างกันผ่านนายหน้าหรือที่ TreasuryDirect.gov (TreasuryDirect ยังเป็นสถานที่สำหรับซื้อพันธบัตร I ยอดนิยม แต่ไม่สามารถซื้อในตลาดรองได้)

ดอกเบี้ยจาก T-Bills คือ ขึ้นอยู่กับภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แต่พวกเขาได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น Greiser กล่าว นั่นสามารถให้ "ความได้เปรียบเหนือซีดีขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและสถานการณ์ทางภาษีของแต่ละบุคคล" เขากล่าว

ตลาดรองสำหรับ T-bills มีขนาดใหญ่กว่าตลาดสำหรับซีดี และทำให้การออกก่อนกำหนดง่ายขึ้นหากคุณต้องการเงินก่อนครบกำหนด เขาตั้งข้อสังเกต

กลยุทธ์หนึ่งสำหรับซีดีและ T-Bills ที่ครบกำหนดนานขึ้น: ซื้อด้วยมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในขณะที่เงินถูกผูกไว้ ("ในมุมมองของเรา เราไม่ได้อยู่ในสภาพอากาศแบบนั้นในตอนนี้" วิลเลียมส์กล่าว ที่เฟด พาวเวลล์กล่าวว่าอัตราจะต้องเป็น “สูงขึ้นไปอีกนาน”)

แน่นอนว่าเงินที่จอดอยู่ใน T-Bill หรือ CD จะอยู่ชั่วคราวไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง “หากตลาดทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่คุณวางเงินไว้ คุณอาจรู้สึกถูกทิ้งไว้ข้างหลังเล็กน้อย นั่นคือราคาที่คุณสามารถจ่ายได้สำหรับความเสี่ยงต่ำ” ไกเซอร์กล่าวเสริม

วิลเลียมส์กล่าวว่าการใช้เงินในรูปแบบใด ๆ ในซีดีหรือที่อื่น ๆ ไม่ควรทำให้เป้าหมายโดยรวมสำหรับกระเป๋าเงินและพอร์ตโฟลิโอส่วนนี้ของบุคคลนั้นขุ่นมัว “เงินสดคือที่สุดของผลตอบแทนและความมั่นคง ซึ่งเป็นส่วนที่ปลอดภัยที่สุดในชีวิตทางการเงินของคุณ”

อ่าน: เรียน ผู้เสียภาษี: ฉันสามารถหักค่าปรับการถอนก่อนกำหนดได้หรือไม่ หากฉันเปลี่ยนไปใช้ซีดีอัตราที่สูงกว่า