หนี้รถยนต์กำลังพอกพูนขึ้น เนื่องจากคนอเมริกันเป็นหนี้มากกว่ารถยนต์หลายหมื่นคัน

(บลูมเบิร์ก) — คริส มาร์ตินรู้ว่าเขาต้องการรถที่ใหญ่ขึ้นเมื่อการคลอดลูกคนที่สี่ใกล้เข้ามา แต่เขาและภรรยาต้องเสียเงิน 14,000 เหรียญสหรัฐไปกับรถสองคันของพวกเขา

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ทั้งคู่จึงเสนอข้อตกลงแบบสองต่อหนึ่งที่ไม่ธรรมดากับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ในพื้นที่แอตแลนตาในปี 2020 โดยซื้อขายรถทั้งสองคันเพื่อซื้อ Ford Explorer แบบสามแถว เงินกู้ทั้งหมดของพวกเขาหลังจากแยกตัวประกอบในส่วนของทุนติดลบ สัญญาบริการ ค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มขึ้นเป็น 66,000 ดอลลาร์สำหรับ Explorer ที่ 49,000 ดอลลาร์

แม้ว่าหนี้สินจะคืบหน้าไปมาก แต่เขาก็รู้สึกไม่สบายใจ “ฉันไม่ต้องการจ่ายดอกเบี้ยรถยนต์ที่ฉันไม่มีอีกแล้ว” มาร์ติน วิศวกรข้อมูลวัย 36 ปีกล่าว

การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบหรือจำนวนหนี้ที่เกินกว่ามูลค่าของยานพาหนะกำลังสร้างความวุ่นวายให้กับผู้บริโภคและสร้างความตื่นตระหนกในอุตสาหกรรม แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่ผู้ขับขี่จะมีส่วนแบ่งติดลบ แต่ดีลเลอร์บางรายกล่าวว่ามีผู้คนจำนวนมากขึ้นที่มาถึงล็อตของตนที่มีมูลค่าสูงถึง 10,000 ดอลลาร์ใต้น้ำ หรือ “กลับหัวกลับหาง” จากการแลกเปลี่ยนของพวกเขา พวกเขากำลังซื้อในราคาที่สูงลิบลิ่วและรีดหนี้จากรถคันหนึ่งไปอีกคันหนึ่งและแม้แต่คันที่สาม โดยทั่วไปสินเชื่อจะยืดออกไปถึงเจ็ดปี

Ivan Drury ผู้อำนวยการฝ่ายข้อมูลเชิงลึกของ Edmunds นักวิจัยตลาดรถยนต์กล่าวว่า “ในขณะที่มูลค่าการแลกเปลี่ยนเริ่มเย็นลง ในแต่ละเดือนจะมีผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ “หากผู้ซื้อรถชาวอเมริกันเลิกนิสัยซื้อซ้ำเร็วเกินไป เราจะเห็นกระแสหุ้นติดลบเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ”

แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในปีนี้ แต่ผู้บริโภคก็มีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาในการชำระสินเชื่อรถยนต์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ วางแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป อัตราดอกเบี้ยรถยนต์ใหม่โดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% ในเดือนมกราคมจาก 4.3% ในปีก่อนหน้า ตามข้อมูลของ Edmunds ด้วยราคารถยนต์ที่ยังคงเพิ่มสูงขึ้น ความต้องการในระดับสูงและปริมาณสินค้าคงคลังค่อนข้างต่ำ บริษัท Ford Motor Co., General Motors Co. และผู้ผลิตรถยนต์รายอื่น ๆ ยังคงทำกำไรได้มหาศาล

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การชำระเงิน $1,000

สำหรับคนอเมริกันทั่วไป รถใหม่อยู่ไกลเกินเอื้อมมากขึ้นเรื่อยๆ ปัจจุบัน 13 ใน 1,000 คนกำลังผ่อนรถเดือนละ XNUMX ดอลลาร์ขึ้นไป สำหรับหลายๆ คน ไม่มีทางเลือก: พวกเขามีทางเลือกในการขนส่งสาธารณะน้อยหรือไม่มีเลย และต้องการรถไปทำงาน พาเด็กๆ ไปโรงเรียน และซื้อของชำ

อ่านเพิ่มเติม: เจ้าของรถเครียดเมื่อต้องชำระเงินกู้เพิ่มขึ้นเป็น 1,000 ดอลลาร์ต่อเดือน

Kathleen Engel ศาสตราจารย์ด้านกฎหมายที่ Suffolk University กล่าวว่า “เนื่องจากสินเชื่อรถยนต์เหล่านี้มักจะไม่สามารถจ่ายได้ในตอนแรก นั่นหมายความว่าทุกๆ เดือน ผู้กู้จะเข้าใกล้ขอบเขตทางการเงินมากขึ้น”

ราคาของยานพาหนะใหม่เพิ่มขึ้น 20% นับตั้งแต่เริ่มเกิดโรคระบาด ในขณะที่ยานพาหนะที่ใช้แล้วยังคงเพิ่มขึ้น 37% แม้ว่าจะเย็นลงแล้วในฤดูใบไม้ร่วงก็ตาม ในช่วงเวลาสั้น ๆ เจ้าของรถเข้าสู่ตลาดหัวเลี้ยวหัวต่อซึ่งพวกเขาสามารถขายรถมือสองบางคันได้มากกว่าที่จ่ายไป ซึ่งช่วยให้ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบลดลงในช่วงก่อนเกิดโรคระบาด

แต่เมื่อผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นใช้เงินออมที่สะสมไว้หมดสิ้นระหว่างการแพร่ระบาด พวกเขาจึงจมดิ่งลงไปใต้น้ำอีกครั้ง

สำหรับการแลกเปลี่ยนที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ จำนวนเงินเฉลี่ยใกล้ถึงระดับก่อนการแพร่ระบาดที่ 5,500 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Edmunds การเพิ่มขึ้นของราคาและความแพร่หลายของสินเชื่อ 84 เดือนทำให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้สนับสนุนผู้บริโภคและในอุตสาหกรรมยานยนต์

Pete Kesterson เป็นผู้จัดการทั่วไปของตัวแทนจำหน่ายใน Falls Church รัฐเวอร์จิเนีย ด้านหนึ่งเป็นโชว์รูมวอลโว่ และอีกด้านเป็นโชว์รูมเกีย เขากังวลมากเกี่ยวกับลูกค้าที่ซื้อ Kias ซึ่งพึ่งพาทางการเงินมากกว่าที่เขาเป็นต่อผู้ซื้อ Volvo ซึ่งเขาบอกว่ามักจะจ่ายด้วยเงินสด

“มันกำลังจะมา และมันจะกัดเรา” Kesterson กล่าว โดยอ้างถึงส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ซึ่งเขาเชื่อว่าจะเลวร้ายลง “ตอนนี้ เรากำลังขายรถในราคามากขึ้นและผ่อนได้นานขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามาก มีความท้าทายบางอย่างที่ตามมา”

ทุนติดลบได้กัดกิน Shawna Ballou คุณแม่ลูกห้าวัย 45 ปีจาก Tacoma รัฐวอชิงตัน ซึ่งรู้สึก "ติดกับดัก" ใน Ford Escape ของเธอ เมื่อสี่ปีที่แล้ว เธอซื้อขายรถ Chevy Malibu และซื้อรถ Escape อายุ 16,000 ขวบในราคาประมาณ 25,000 ดอลลาร์ หลังจากรวมส่วนติดลบในการค้า ภาษี และค่าธรรมเนียมอื่นๆ ของเธอแล้ว เธอมีเงินทุนมากกว่า XNUMX ดอลลาร์และกำลังชำระคืนเป็นเวลาเจ็ดปี

เธอค้นคว้าอายุขัยของรถของเธอ และเธอกังวลว่าเธอจะหมดสภาพเพราะรถที่แม้แต่วิ่งไม่ได้

“ฉันไม่สามารถแม้แต่จะให้ใครรีไฟแนนซ์ให้ฉันได้ เพราะมูลค่าของรถไม่ได้เพิ่มขึ้นเลย” Ballou ผู้ซึ่งทำงานสองงานและพยายามที่จะทำให้ธุรกิจของตัวเองหลุดพ้นจากพื้นดินกล่าว

การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบอยู่ในเรดาร์ของเจ้าหน้าที่ของสำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ตอนนี้พวกเขากำลังติดตามอย่างใกล้ชิดว่าเครือข่ายความปลอดภัยในการขายรถมือสองเพื่อปลดหนี้กำลังจะหายไป

Ryan Kelly รักษาการผู้จัดการโครงการสินเชื่อรถยนต์ของ CFPB กล่าวว่า “ผู้บริโภคอาจพบว่าตัวเองจมอยู่ใต้น้ำในสินเชื่อรถยนต์น้อยลง เนื่องจากราคารถมือสองที่เพิ่มสูงขึ้น” “สิ่งนั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้”

สินเชื่อค้างชำระ

เพื่อตอบสนองต่อต้นทุนยานพาหนะที่สูงขึ้น ผู้ให้กู้ยังคงขยายระยะเวลาของสินเชื่อรถยนต์ บริษัทต่างๆ เช่น Upgrade Inc. ซึ่งเสนอการรีไฟแนนซ์รถยนต์ก็กำลังกำหนดมาตรฐานที่เข้มงวดขึ้นสำหรับผู้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการขอสินเชื่อ — แนวโน้มที่พวกเขาคาดการณ์ว่าจะดำเนินต่อไปหากตลาดงานแย่ลงและอัตรากำลังไต่ระดับขึ้นเรื่อยๆ

Renaud Laplanche ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Upgrade กล่าวว่า "สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากขึ้นคือสภาพเศรษฐกิจที่ถดถอย ประกอบกับแนวโน้มที่ราคารถยนต์จะลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ผู้บริโภคมีคุณสมบัติในการซื้อรถยนต์ที่พวกเขาต้องการได้ยากขึ้น" Renaud Laplanche ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Upgrade กล่าว

Margaret Rowe ผู้อำนวยการอาวุโสของ Fitch Group Inc. ซึ่งเน้นเรื่องการจัดหาเงินทุนอัตโนมัติและหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์สนับสนุนกล่าวว่า สำหรับตอนนี้ แม้แต่เงินกู้เจ็ดปีก็ยังทำงานได้ดี แต่หากราคารถยนต์ยังคงสูงและผู้ให้กู้ยังคงขยายระยะเวลาการกู้ยืม โดยเลือกที่จะเสนอให้ผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่า นั่นอาจเปลี่ยนแปลงได้ เธอกล่าว

ในเดือนมกราคม สินเชื่อรถยนต์ที่ค้างชำระอย่างรุนแรงแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2006 ตามข้อมูลของ Cox Automotive

ไพ่สัญลักษณ์อย่างหนึ่งสำหรับผู้บริโภคคือความผันผวนของมูลค่ารถมือสอง หลังจากไต่ระดับเป็นประวัติการณ์ระหว่างการแพร่ระบาด มูลค่าลดลง 13% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม แต่จู่ๆ ก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ ตามดัชนีมูลค่ารถยนต์ใช้แล้วของแมนไฮมม์ หากพวกเขาตกลงไปมากกว่านี้ ใครก็ตามที่ซื้อที่จุดสูงสุดของตลาดก็จะยิ่งตกหลุมพรางของส่วนทุนติดลบมากขึ้นไปอีก

Todd Nelson รองประธานอาวุโสฝ่ายพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ของ LightStream ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Truist Bank กล่าวว่า ผู้บริโภคซับไพรม์ที่เข้ามามีส่วนติดลบและต้องการซื้อรถยนต์อีกคันนั้นมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ

“พวกเขายังคงสะสมหนี้ต่อไปในลักษณะที่ไม่รับผิดชอบทางการเงินมากนัก” เนลสันกล่าว “สำหรับคนในพื้นที่นั้น ถ้าพวกเขาสามารถจ่ายได้ พวกเขาคงจะดีกว่ามากหากอยู่ในรถคันนั้น”

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP