นักลงทุนที่มีรายได้ชอบเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง แต่พวกเขาไม่มีความสุขมากเกินไปเมื่อช่วงเวลาที่ยากลำบากบีบให้เกิดความเชื่อถือในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เพื่อตัดเงินปันผล ลองดู REIT สามแห่งในปัจจุบันที่เสนอเงินปันผล 10% ขึ้นไปและดูว่าพวกเขาสามารถรักษาผลตอบแทนที่สูงเหล่านี้ในไตรมาสต่อๆ ไปได้หรือไม่
Sabra Health Care REIT อิงค์ (NASDAQ: SBRA) เป็น REIT ด้านการดูแลสุขภาพในเมืองเออร์ไวน์ รัฐแคลิฟอร์เนีย ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการพยาบาลที่มีทักษะ พฤติกรรมสุขภาพ และบ้านพักคนชรา Sabra Health Care เป็นเจ้าของสิ่งอำนวยความสะดวกทั้งหมด 407 แห่งกระจายอยู่ในผู้ให้บริการ 72 รายทั่วสหรัฐอเมริกา
เงินปันผลปัจจุบันที่ $1.20 ให้ผลตอบแทนประมาณ 10% ที่ราคาล่าสุดที่ $11.98 แต่เงินปันผลนี้จะยั่งยืนหรือไม่ ประเด็นสำคัญหลายประการของ Sabra Health Care REIT อาจขาดหายไป
ในปี 2017 Sabra Health Care REIT จ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์ ในอีกสองปีข้างหน้า บริษัทไม่เคยจ่ายเงินปันผลเลย จากนั้นในเดือนพฤษภาคม 2020 หลังจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 เงินปันผลก็ลดลงเหลือ 0.30 ดอลลาร์ เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ แต่ต่างจาก REIT อื่นๆ ตรงที่ Sabra Health Care REIT ไม่ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
นอกจากนี้ อัตราส่วนเงินปันผลต่อเงินกองทุนประจำปีจากการดำเนินงาน (FFO) อยู่ที่ 80% อัตราส่วนที่สูงนี้เป็นธงสีแดงเนื่องจากไม่มีพื้นที่เพียงพอสำหรับการจ่ายเงินปันผล
เชิงลบอีกประการหนึ่งคือผลประกอบการไตรมาส 12 ต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับรายได้ 0.28% และ FFO ที่ 0.30 ดอลลาร์นั้นน้อยกว่าเงินปันผลที่จ่าย XNUMX ดอลลาร์ หากนี่เป็นเพียงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว Sabra Health Care REIT สามารถจัดการได้ แต่หากยังคงเป็นเช่นนี้อยู่ อาจถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผลให้อยู่ในระดับที่ต่ำกว่า FFO
ความน่าเชื่อถือของคุณสมบัติบริการ (NASDAQ: SVC) เป็น REIT ที่มีความหลากหลายโดยมีพอร์ตโฟลิโอของโรงแรม 242 แห่งและร้านค้าปลีกให้เช่าสุทธิที่เน้นการบริการ 766 แห่ง ซึ่งครอบคลุม 46 รัฐ เปอร์โตริโก และแคนาดา
ที่ราคาปิดล่าสุดที่ 7.63 ดอลลาร์ เงินปันผลประจำปีของ Service Properties Trust ที่ 0.80 ดอลลาร์ ให้ผลตอบแทน 10.4% อย่างไรก็ตาม ประวัติการจ่ายเงินปันผลห้าปีนั้นไม่ค่อยดีนัก ในปี 2020 Service Properties Trust ได้ลดเงินปันผลประจำไตรมาสลงจาก 0.54 ดอลลาร์เหลือเพียง 0.01 ดอลลาร์ ยังคงเป็นเช่นนั้นจนถึงเดือนตุลาคม 2022 เมื่อเพิ่มเป็น 0.20 ดอลลาร์
กำไรไตรมาส 0.54 ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจาก FFO ปกติที่ 0.27 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นสองเท่าจาก 2021 ดอลลาร์จากไตรมาส 0.05 ปี 0.36 รายรับสุทธิขาดทุน 2021 ดอลลาร์ แต่ดีกว่าที่ขาดทุน XNUMX ดอลลาร์จากไตรมาส XNUMX ปี XNUMX
FFO ล่วงหน้า $1.44 ครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลล่วงหน้า $0.80 ใหม่อย่างง่ายดายด้วยอัตราการจ่ายที่ 55%
แม้จะมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่น่าเบื่อ แต่จากการคืนสถานะการจ่ายเงินปันผลครั้งล่าสุดและผลประกอบการไตรมาส XNUMX ที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้นนั้น Service Properties Trust อาจเป็นตัวเลือกที่ดีในการรักษาการจ่ายเงินปันผลในอนาคต
บรั่นดีไวน์เรียลตี้ทรัสต์ (NYSE: บีดีเอ็น) เป็น REIT สำนักงานในฟิลาเดลเฟียซึ่งเป็นเจ้าของ พัฒนา ให้เช่า และจัดการทรัพย์สิน 175 แห่ง รวมพื้นที่ 24 ล้านตารางฟุต ตั้งแต่สำนักงานใหญ่ในเพนซิลเวเนียไปจนถึงออสติน รัฐเท็กซัส
ช่วง 52 สัปดาห์ของ Brandywine Realty Trust อยู่ที่ $5.95 ถึง $14.88 และเช่นเดียวกับ REIT อื่น ๆ อีกมากมาย ราคาหุ้นของบริษัทได้ลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปีนี้ ราคาหุ้นสูงขึ้นเพียงประมาณ 8% นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดในกลางเดือนตุลาคม
เงินปันผลประจำไตรมาสของ Brandywine Realty Trust ที่ 0.19 ดอลลาร์นั้นมั่นคงแต่เติบโตช้าในช่วง 11.7 ปีที่ผ่านมา และปัจจุบันให้ผลตอบแทน 0.19% ต่อปี แม้ในช่วงที่เกิดโรคระบาดร้ายแรงที่สุด เงินปันผลก็ไม่เคยตัดหรือตัดออก เงินปันผลประจำไตรมาสล่าสุดที่ 20 ดอลลาร์จ่ายในวันที่ 5.8 ต.ค. เงินปันผลเฉลี่ย 11.7 ปีอยู่ที่ XNUMX% เท่านั้น ดังนั้นในขณะที่ Brandywine Realty Trust อาจถูกตีมูลค่าต่ำเกินไป คำถามคือจะสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ XNUMX% ในอนาคตได้หรือไม่
FFO ในไตรมาสที่สามของปี 2022 ที่ $0.36 คิดเป็นเพนนีซึ่งดีกว่าไตรมาสที่สามของปี 2021 ปัจจุบันราคา/FFO อยู่ที่ 4.74 และส่วนแบ่งเงินปันผลจากเงินปันผลประจำปีล่วงหน้าอยู่ที่ 55% เท่านั้น ตัวเลขทั้งสองนี้บ่งชี้ว่าในขณะที่บริษัทอาจเผชิญอุปสรรคไปอีกระยะหนึ่ง ด้วยการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงและ FFO ที่ดีขึ้น Brandywine Realty Trust น่าจะสามารถรักษาเงินปันผลไว้ได้แม้ในสภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบัน
REITs เป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่เข้าใจผิดมากที่สุด ทำให้ยากสำหรับนักลงทุนที่จะมองเห็นโอกาสที่เหลือเชื่อจนกว่าจะสายเกินไป ทีมวิจัยอสังหาริมทรัพย์ภายในบริษัทของ Benzinga ทำงานอย่างหนักเพื่อระบุโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบัน ซึ่งคุณสามารถเข้าถึงได้ฟรีโดยการลงทะเบียน รายงาน REIT รายสัปดาห์ของ Benzinga
อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.
© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html