เชฟรอนสามารถทำกำไรจากน้ำมันเวเนซุเอลาได้หรือไม่?

ประเด็นที่สำคัญ

• เชฟรอนหยุดดำเนินการในปี 2019 เนื่องจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูการเลือกตั้งโดยเสรีในประเทศ
• เวเนซุเอลามีน้ำมันสำรองที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• จะใช้เวลาในการผลิตให้กลับมาเต็มกำลังการผลิต ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องอดทน

เชฟรอน บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่แห่งเวเนซุเอลาถูกปฏิเสธไม่ให้ผลิตน้ำมันในเวเนซุเอลา นับตั้งแต่มีการคว่ำบาตรในปี 2019 ซึ่งยังคงกดดันทางการเมืองราวๆ XNUMX ปีให้เวเนซุเอลาเป็นประชาธิปไตยมากขึ้น แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าการคว่ำบาตรเหล่านั้นจะถูกยกเลิก ปล่อยเชฟรอนให้กลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง หากมีผลกระทบต่อหุ้นเชฟรอนและราคาน้ำมันโดยทั่วไปจะเป็นอย่างไร? นี่คือสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้

ที่เชฟรอนได้รับน้ำมัน

เชฟรอนได้รับน้ำมันจากภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก โดยดำเนินการในตอนกลางของทวีปอเมริกา อ่าวเม็กซิโก และแคลิฟอร์เนีย พวกเขายังมีการดำเนินงานในแอฟริกาตะวันตก ออสเตรเลียตะวันตก แคนาดา อาร์เจนตินา และเวเนซุเอลา การดำเนินงานของเวเนซุเอลามีความกังวลเป็นพิเศษเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทถูกคว่ำบาตรต่อประเทศโดยประธานาธิบดีทรัมป์ เชฟรอนเกือบจะยุติการดำเนินงานในประเทศและจำกัดปริมาณน้ำมันที่สามารถขายได้

สหรัฐคว่ำบาตรน้ำมันเวเนซุเอลา

การลงทุนของเชฟรอนในการผลิตน้ำมันในเวเนซุเอลามีจำนวนมาก แต่ถูกขัดขวางโดยมาตรการคว่ำบาตรของฝ่ายบริหารของทรัมป์ในปี 2019 พวกเขาดำเนินการด้วยความหวังว่าจะให้ประธานาธิบดีมาดูโรเลิกประพฤติตนแบบเผด็จการและกลับสู่การปกครองแบบประชาธิปไตยมากขึ้น มาตรการคว่ำบาตรประกอบด้วยการขึ้นบัญชีดำ บริษัท น้ำมันของรัฐ Petroleos de Venezuela (PDVSA) และทั้งหมดหยุดการผลิตและการขนส่งน้ำมันจากประเทศ เวเนซุเอลามีแหล่งน้ำมันสำรองที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประมาณ 1,374 ปีโดยมีกำลังการผลิตปกติ

ในช่วงต้นเดือนตุลาคม พ.ศ. 2022 ฝ่ายบริหารของไบเดนระบุว่ากำลังเริ่มกระบวนการลดมาตรการคว่ำบาตรเวเนซุเอลา และอนุญาตให้เชฟรอนดำเนินการสูบน้ำและส่งออกน้ำมันจากประเทศได้ การผ่อนปรนจากการคว่ำบาตรขึ้นอยู่กับรัฐบาลของมาดูโรที่กลับมาเจรจากับฝ่ายค้านทางการเมืองเพื่อหารือเกี่ยวกับความจำเป็นในการจัดการเลือกตั้งที่ปราศจากการยักยอก

ฝ่ายบริหารของไบเดนเผชิญกับแรงกดดันที่จะผ่อนคลายการคว่ำบาตรต่อเวเนซุเอลาเนื่องจากสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนและโอเปกลดการผลิตน้ำมัน อีกประเด็นหนึ่งคือ การคว่ำบาตรเป็นเวลา XNUMX ปีส่งผลให้ชาวเวเนซุเอลาหลายแสนคนเดินทางออกนอกประเทศเพื่อค้นหาชีวิตที่ดีขึ้น ประเทศรอบ ๆ เวเนซุเอลาเป็นจุดหมายปลายทางสำหรับผู้อพยพมานานแล้ว แต่ขณะนี้ประเทศเหล่านี้ถูกครอบงำและแทบจะไม่สามารถดูดซับการไหลเข้าได้

ประเด็นก็คือข้อเท็จจริงที่ว่ามีชาวเวเนซุเอลามากกว่า 150,000 คนถูกสกัดกั้นที่ชายแดนสหรัฐฯ-เม็กซิโกระหว่างเดือนตุลาคม 2021 ถึงสิงหาคม 2022 ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าวิกฤตด้านมนุษยธรรมกำลังคลี่คลายในเวเนซุเอลา การปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจในเวเนซุเอลา ส่วนหนึ่งโดยการปล่อยให้การผลิตน้ำมันกลับมาดำเนินการอีกครั้ง อาจลดจำนวนผู้ที่พยายามออกนอกประเทศ

ความสำคัญของน้ำมันเวเนซุเอลาต่อเชฟรอน

เชฟรอนเริ่มทำงานในเวเนซุเอลาในปี ค.ศ. 1920 หลังจากการค้นพบทุ่งบอสคา มีการดำเนินงานอยู่ที่นั่นเป็นเวลา 100 ปีและลงทุนอย่างหนักในช่วงเวลานั้น จนถึงปัจจุบัน บริษัทมีโครงการผลิตน้ำมันบนบกและนอกชายฝั่ง XNUMX โครงการ การร่วมทุน XNUMX โครงการกับ PDVSA และโครงการน้ำมันดิบหนักหรือหนักพิเศษ XNUMX โครงการ

แม้ว่าเชฟรอนจะผลิตน้ำมันในเวเนซุเอลามาเป็นเวลา 100 ปีแล้ว แต่ผลผลิตและความสามารถในการทำกำไรของเชฟรอนได้รับความเดือดร้อนตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 2000 เนื่องจากความไม่มั่นคงทางการเมือง ในปี 1999 เชฟรอนผลิตได้ 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อ Hugo Chávez ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2022 มีการผลิตเพียง 700,000 บาร์เรลต่อวัน แม้ว่าเวเนซุเอลาจะอยู่เหนือแหล่งน้ำมันที่มีนัยสำคัญ แต่ปัญหาทางการเมืองของเวเนซุเอลาทำให้ประเทศไม่สามารถใช้ประโยชน์จากทรัพยากรที่มีอยู่อย่างอุดมสมบูรณ์ได้อย่างเต็มที่

ในขณะที่การผลิตน้ำมันในเวเนซุเอลามีความสำคัญต่อประเทศและเชฟรอนโดยรวม เห็นได้ชัดว่าเชฟรอนไม่ได้รับผลกระทบจากการสูญเสียการผลิต บริษัทได้ใช้ผลกำไรเพื่อชำระหนี้ของบริษัท ณ สิ้นปีงบประมาณ 2020 มีหนี้รวม 44.31 พันล้านดอลลาร์และมีหนี้รวม 31.36 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2022 นอกจากนี้ยังมีเงินสดในมือ 29.18 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2022

เชฟรอนมีผลกำไรที่มั่นคงและสต็อกของมันก็มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ณ เช้าวันนี้ สต็อกขึ้นไปที่ 161.26 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 47.18% จากปีก่อนหน้า เป็นที่ชัดเจนว่าเชฟรอนไม่ได้รับผลกระทบจากการสูญเสียการผลิตในเวเนซุเอลาและสามารถทำกำไรได้มากขึ้นเมื่อสถานการณ์มีเสถียรภาพและการผลิตกลับมาดำเนินการอีกครั้ง

ราคาน้ำมันจะลดลงหรือไม่?

รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังดำเนินการอย่างช้าๆ และระมัดระวังในการฟื้นฟูความสามารถของเชฟรอนในการสูบและขายน้ำมัน ก่อนหน้านี้ในปี 2022 ฝ่ายบริหารของ Biden อนุญาตให้เชฟรอนบำรุงรักษาโรงงานในเวเนซุเอลาและเตรียมโรงกลั่นให้พร้อมดำเนินการอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม การฟื้นฟูการผลิตน้ำมันของเชฟรอนขึ้นอยู่กับความเต็มใจของรัฐบาลมาดูโรในการฟื้นฟูกระบวนการประชาธิปไตยในประเทศ

โรงกลั่นในเวเนซุเอลาของเชฟรอนแทบไม่สามารถผลิตได้ก่อนที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้น การฟื้นฟูโรงกลั่นจนเต็มกำลังการผลิตอาจไม่ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่จะสามารถผลิตได้เต็มกำลังการผลิต ถึงกระนั้น โดยกลุ่ม OPEC+ ลดการผลิตโอกาสที่สิ่งนี้จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยในอนาคตอันใกล้เนื่องจากจะต้องใช้เวลาในการดำเนินการทุกอย่าง

บรรทัดด้านล่าง

ความสามารถในการเริ่มผลิตน้ำมันจากเวเนซุเอลาจะช่วยผลกำไรของเชฟรอนได้อย่างแน่นอน แต่ยังคงต้องติดตามกันต่อไปว่าบริษัทจะได้รับผลกระทบมากน้อยเพียงใดต่อตลาดพลังงานโลก นักลงทุนไม่ควรคาดหวังการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่อผลประกอบการของบริษัทในระยะเวลาอันใกล้นี้ ผลกระทบใด ๆ ที่จะเกิดขึ้นในปีงบประมาณหน้า อย่างไรก็ตาม บริษัทน้ำมันแห่งนี้เป็นหนึ่งในบริษัทที่ดีที่สุดในโลกในด้านการทำงานและมีงบดุลที่แข็งแกร่ง ดังนั้นไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น หุ้นตัวนี้ก็เป็นหุ้นที่นักลงทุนควรพิจารณา

แทนที่จะลงทุนในการรักษาความปลอดภัยใด ๆ นักลงทุนที่ชาญฉลาดมองหาการกระจายความเสี่ยงของพวกเขาไปทั่วทั้งภาคส่วนเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงเช่นนี้ Q.ai ใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงทุกประเภทและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ แล้วมารวมกันเป็นชุดการลงทุนแบบนี้ ชุดแนวโน้มโลก, การลงทุนข้ามพรมแดนและประเภทสินทรัพย์

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ