หุ้น C3.ai ร่วงลงขณะที่ Deutsche Bank บอกให้นักลงทุนขายหุ้น

ขนาดตัวอักษร

C3.ไอ

หุ้นกำลังตีวันศุกร์ กดดันจากบันทึกการวิจัยเชิงลบจาก

ธนาคารดอยซ์

นักวิเคราะห์ Patrick Colville ซึ่งปรับลดอันดับเครดิตหุ้นเป็น Sell จาก Hold โดยตั้งเป้าราคาใหม่ไว้ที่ 18 ดอลลาร์ ลดลงจาก 36 ดอลลาร์

ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์แอปพลิเคชั่นปัญญาประดิษฐ์สำหรับลูกค้าองค์กร C3.ai (สัญลักษณ์: AI) โพสต์ผลประกอบการทางการเงินเมื่อต้นสัปดาห์นี้ซึ่งโดยทั่วไปแล้วได้รับการตอบรับอย่างดี สำหรับไตรมาสของเดือนมกราคม บริษัทมีรายได้ 69.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42% จากปีที่แล้ว และนำหน้าช่วงแนวโน้มของบริษัทที่ 66 ล้านดอลลาร์ถึง 68 ล้านดอลลาร์ และการคาดการณ์ฉันทามติของ Street ที่ 66.8 ล้านดอลลาร์ C3.ai มีการขาดทุนที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 7 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งแคบกว่าที่ Street คาดการณ์ไว้ว่าจะขาดทุน 27 เซนต์ต่อหุ้น

C3.ai ยังได้เพิ่มคำแนะนำสำหรับปีงบการเงินในเดือนเมษายน 2022 โดยขณะนี้บริษัทมีรายได้ 251 ล้านดอลลาร์ ถึง 252 ล้านดอลลาร์ โดยขาดทุนแบบ non-GAAP 90 ล้านดอลลาร์ถึง 94 ล้านดอลลาร์ คำแนะนำก่อนหน้านี้เรียกร้องให้มีรายได้ 248 ล้านดอลลาร์ถึง 251 ล้านดอลลาร์และขาดทุนตั้งแต่ 100 ล้านดอลลาร์ถึง 108 ล้านดอลลาร์

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับรายได้ C3.ai ยังประกาศลาออกของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Adeel Manzoor เพียงไม่กี่เดือนหลังจากที่เขารับตำแหน่งในเดือนธันวาคม Tom Siebel CEO บอก ของบาร์รอน เมื่อต้นสัปดาห์ที่ Manzoor ลาออกด้วยเหตุผล "เป็นเรื่องส่วนตัวและละเอียดอ่อน" ซึ่งเกี่ยวข้องกับ "ความสัมพันธ์ส่วนตัว" เขากล่าวว่าการจากไปไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับบทบาทของ Manzoor ที่ C3.ai บริษัทได้แต่งตั้งให้ Juho Parkkinen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีเข้ารับตำแหน่ง CFO ทันที

Siebel ยืนยันว่าบริษัทมีไตรมาสที่ยอดเยี่ยม “เราฆ่ามัน” เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์ “เรามีไตรมาสที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ เกินความคาดหมายของทุกคน”

Patrick Colville มีมุมมองที่ต่างออกไป

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank เขียนว่า “ทุกอย่างไม่ดีที่ C3.ai” เขาบอกว่ารายได้จากลูกค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับงานของบริษัทให้กับบริษัทบริการน้ำมัน

ฮิวจ์สเบเกอร์

(BKR) ลดลงตามลำดับในไตรมาสที่สาม และเขากล่าวว่าจำนวนลูกค้าและภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่ในปัจจุบัน – งานตามสัญญาที่จะส่งมอบในอีก 12 เดือนข้างหน้า – ทั้งคู่ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า

Colville ชี้ให้เห็นว่า Baker Hughes คิดเป็น 49% ของรายรับในไตรมาสเดือนมกราคมของบริษัท และรายรับจากลูกค้ารายอื่นๆ ลดลงเหลือ 36 ล้านดอลลาร์ จาก 38 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนตุลาคม เขายังรู้สึกไม่สบายใจกับการหมุนเวียน CFO ของบริษัท โดยสังเกตว่าบริษัทอยู่ใน CFO ที่สี่ในเวลา 2 ปี “เราสงสัยว่าการขาดความมั่นคงในผู้บริหารระดับสูงจะเพิ่มความเสี่ยงในการรายงานทางการเงินหรือไม่” เขาเขียน

ไม่น้อย เขาคิดว่าแนวโน้มของบริษัทสำหรับปีบัญชีเดือนเมษายน 2023 สูงเกินไป Colville ตั้งข้อสังเกตว่า C3.ai กล่าวว่าคาดว่าการเติบโตระดับบนสุดประมาณ 33% ซึ่งเขาตั้งข้อสังเกตว่าจะเพิ่มรายได้ใหม่ 84 ล้านดอลลาร์ เขาสงสัยว่าบริษัทจะบรรลุเป้าหมายได้ ซึ่งเขาคิดว่าจะทำให้หุ้นตกอยู่ในความเสี่ยง

“จากการเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ที่มีต่อชื่อซอฟต์แวร์ midcap ที่มีการเติบโตสูงและไม่ได้ผลกำไร เรายืนยันว่าการขาดความสามารถในการทำกำไรของ C3 โดยไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการยกระดับการดำเนินงานที่ดีขึ้นนั้นเป็นปัญหาอย่างมาก” เขาเขียน และโคลวิลล์กล่าวเสริมว่าแม้หุ้นของบริษัทจะร่วงลงอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป – ความเสี่ยงก็คือด้านลบ

C3.ai ตั้งราคาเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรกในเดือนธันวาคม 2020 ที่ 42 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเปิดซื้อขายที่ 100 ดอลลาร์ ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา หุ้นขึ้นสูงถึง 183.90 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระหว่างวัน แต่หุ้นก็ค่อยๆ ทรุดตัวลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ในวันศุกร์ หุ้น C3.ai ลดลง 12% สู่ระดับ 20.61 ดอลลาร์