(Bloomberg) — บริษัท Berkshire Hathaway Inc. ของ Warren Buffett ปฏิบัติตามสุภาษิตโบราณ: Buy the dip
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
กลุ่มบริษัทเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นในไตรมาสนี้ โดยรายงานการซื้อ 45.2 พันล้านดอลลาร์หลังจากหักยอดขายในผลประกอบการไตรมาสสองที่เผยแพร่เมื่อวันเสาร์ ซื้อหุ้นทั้งหมด 41.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2022 หลังจากเป็นผู้ขายสุทธิในไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว
Berkshire ก้าวเข้ามาในขณะที่ S&P 500 ร่วง 16% ในไตรมาสนี้ บริษัท Omaha ในเนบราสก้ายังรายงานผลกำไรจากการดำเนินงาน 9.2 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากธุรกิจประกันภัยและการรถไฟมีกำไรเพิ่มขึ้น
Cathy Seifert นักวิเคราะห์จาก CFRA Research กล่าวว่าธุรกิจหนึ่งที่มีสัญญาณเตือนที่อาจเกิดวูบวาบคือ Geico ซึ่งเป็นหน่วยประกันรถยนต์ส่วนบุคคลของบริษัท รายงานขาดทุนจากการจัดจำหน่าย 487 ล้านดอลลาร์ แม้ในขณะที่สายการประกันอื่นๆ ของกลุ่มบริษัทได้รับควบคู่ไปกับรายได้จากการลงทุนของแผนก
แต่ Seifert กล่าวว่ารายงานโดยรวมสะท้อนถึง “การเติบโตที่ดี ยังคงมีความต้องการสินค้าและบริการที่หลากหลาย ชดเชยด้วยต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นและความผันผวนในตลาดทุน”
Berkshire กล่าวว่าการสูญเสียที่ Geico เป็นผลมาจากความรุนแรงของการเรียกร้องที่สูงขึ้นเนื่องจากราคารถยนต์มือสองที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนชิ้นส่วนรถยนต์ บริษัท กล่าวว่านโยบายที่ใช้บังคับลดลงแม้ว่าจะเพิ่มเบี้ยประกันซึ่งเป็นสัญญาณว่าธุรกิจกำลังสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดเนื่องจากลูกค้าแสวงหาอัตราที่ดีกว่าในที่อื่น
“ตอนนี้พวกเขาอยู่ในจุดที่ยากลำบาก” Seifert กล่าว พร้อมเสริมว่าแนวโน้มเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นกับบริษัทประกันรถยนต์รายอื่น แต่ดูเหมือนว่าจะกระทบกับ Geico อย่างหนักเป็นพิเศษ “อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะคอยดูการเสื่อมสภาพเพิ่มเติม”
จุดอ่อนของตลาดแบบเดียวกันที่เพิ่มกำลังซื้อของบัฟเฟตต์กำลังชั่งน้ำหนักผลประกอบการของบริษัทของเขา อย่างน้อยก็ในกระดาษ บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 43.8 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากขาดทุน 53 พันล้านดอลลาร์ในพอร์ตการลงทุนของบริษัท Berkshire มองข้ามผลลัพธ์เหล่านั้นว่าเป็นหน้าที่ของกฎการบัญชี โดยกล่าวว่าพวกเขาให้ภาพที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่แท้จริงของบริษัท
สิ่งที่ Bloomberg Intelligence กล่าวว่า:
“เบิร์กเชียร์เป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นในไตรมาส 2 โดยมากกว่า 45 พันล้านดอลลาร์หรือ 86.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 เทียบกับผู้ขายสุทธิ 16 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020-21 เราคิดว่าหลักสูตรนี้อาจดำเนินต่อไปและไม่จำเป็นต้องส่งสัญญาณว่าบัฟเฟตต์เป็นขาลงในหุ้นของเขาเอง การซื้อคืนในอดีตเป็นการใช้ลำดับความสำคัญที่ต่ำกว่าสำหรับทุนของบริษัท การซื้อคืน 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ลดลงจากระดับปี 2021 ที่ประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส”
— Matthew Palazola นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมประกันภัยอาวุโสของ BI
ความอยากอาหารของบัฟเฟตต์สำหรับหุ้นของเขาลดลงแม้ในขณะที่เขากองหุ้นที่อื่น การซื้อคืนสต็อคอยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยตามหลังการซื้อคืนที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี
บริษัทยังรายงานด้วยว่า Berkshire Hathaway Energy เข้าซื้อหุ้นสามัญจำนวน 870 ล้านดอลลาร์จากรองประธาน Greg Abel ในเดือนมิถุนายน ธุรกรรมนี้ไม่ได้รับการเปิดเผยก่อนหน้านี้
แม้จะมีความสนุกสนานในการใช้จ่าย แต่ Berkshire ก็ทำเงินได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น บริษัทรายงาน 105.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน โดยแทบจะไม่ขยับจาก 106 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสแรก
ก้าวที่ก้าวร้าวที่ Berkshire หยิบหุ้นของ Occidental Petroleum Corp. ทำให้เกิดคำถามว่า Berkshire กำลังมองหาการเข้าซื้อกิจการยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานหรือไม่ แต่บริษัทไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการยื่นเรื่องระเบียบข้อบังคับของไตรมาสนี้
(อัปเดตพร้อมคำอธิบายของนักวิเคราะห์เริ่มต้นในย่อหน้าที่สี่)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/berkshire-takes-advantage-market-swoon-133017803.html