แบ่งรายได้และแนวโน้มกำไรสำหรับผู้นำ D2C ในการจัดหาสัตว์เลี้ยง

ประเด็นที่สำคัญ

• Chewy มีกำไรเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่ 2022 ของปี XNUMX
• ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 14.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 2.53 พันล้านดอลลาร์
• มีแผนที่จะเปิดตัวตัวเลือกการประกันสัตว์เลี้ยงและแบรนด์สุขภาพส่วนตัวในปี 2023

Chewy เป็นบริษัทสำหรับเจ้าของสัตว์เลี้ยงเพื่อให้ได้อาหารและสินค้าที่เกี่ยวข้องกับสัตว์เลี้ยงที่ดีที่สุดในราคาต่ำสุด บริษัทมีวิสัยทัศน์ระยะยาวในการครองอุตสาหกรรมนี้และใช้เงินล่วงหน้าในการสร้างศูนย์กระจายสินค้าเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

ในขณะที่บริษัทประสบปัญหาขาดทุนอย่างมากในช่วงต้นปีเนื่องจากการลงทุนเหล่านี้ ตอนนี้พวกเขาเริ่มที่จะได้ผลตอบแทนแล้ว เนื่องจาก Chewy รายงานรายได้สุทธิเป็นบวกเป็นครั้งแรก นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับผู้ค้าปลีกออนไลน์และหากพวกเขาสามารถดำเนินการตามแผนต่อไปได้

หุ้นหนุบหนับในข่าว

Chewy ต้องการเป็นจุดหมายปลายทางที่สะดวกที่สุดและไว้วางใจได้สำหรับผู้ปกครองสัตว์เลี้ยงและคู่หูทุกแห่ง หลังจากเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ XNUMX ดูเหมือนว่าบริษัทกำลังจะบรรลุภารกิจนี้ด้วยดี

เมื่อบริษัทออกสู่สาธารณะในปี 2019 บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 252 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้คาดหวังจากธุรกิจขนาดเล็กในระยะแรก บริษัทยังคงรายงานผลขาดทุนสุทธิเมื่อหลายปีผ่านไป แต่ผลขาดทุนก็น้อยลงในแต่ละปี

กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วไปยังไตรมาสที่สามของปี 2022 และ Chewy รายงานรายได้สุทธิครั้งแรกที่ 2.3 ล้านดอลลาร์

ส่วนที่เกี่ยวข้องของรายงานคือยอดขายสุทธิที่ชะลอตัว ในปี 2019 ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่สามของปี 2022 ยอดขายเพิ่มขึ้น 14.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี

แม้ว่าสิ่งนี้จะน่าเป็นห่วง แต่การมองลึกเข้าไปใน Chewy แสดงให้เห็นข่าวดีมากขึ้น

ยอดขายสุทธิต่อลูกค้าที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้น 13.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 28.4% และบริษัทมีผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ 20.5 ล้านราย ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เช่นเดียวกับ อเมซอน, Chewy เป็นเจ้าของเครือข่ายการจัดจำหน่ายของตัวเอง มีศูนย์ปฏิบัติตาม 13 แห่ง โดยจะเปิดอีก 15 แห่งในอีก XNUMX เดือนข้างหน้า การดำเนินการที่ศูนย์เหล่านี้เป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมด ซึ่งช่วยให้ต้นทุนต่ำ

ด้วยการเป็นเจ้าของเครือข่ายการจัดจำหน่าย Chewy สามารถควบคุมต้นทุนได้ ซึ่งหมายความว่าลูกค้าใหม่ทุกรายที่เพิ่มจะเพิ่มอัตรากำไร ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 28.4% ปัจจุบันอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 0.1% เท่านั้น

หุ้นของบริษัทตอบสนองเชิงบวกต่อรายงานผลประกอบการ มันเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเปิดตลาดและปิดวันเพิ่มขึ้น 7% จนถึงปัจจุบัน หุ้นยังคงลดลง 25% ซึ่งมากกว่าดัชนี S&P 500 เล็กน้อย แต่ก็ไม่ได้เลวร้ายเท่ากับบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ส่วนใหญ่

ตรวจสอบงบกำไรขาดทุน

ยอดขายสุทธิสำหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ สำหรับสามไตรมาสแรกมีมูลค่ารวม 7.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 14.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2021 และ 13.7% เมื่อเทียบกับสามไตรมาสแรกของปี 2021

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 616 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เป็น 720 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน สาเหตุหลักมาจาก เงินเฟ้อทำให้ต้นทุนสูงขึ้น ของการดำเนินธุรกิจ

รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 107% จากขาดทุนสุทธิ 32 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เป็นกำไรสุทธิ 2.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน

เมื่อพิจารณาจากรายได้สุทธิในช่วง 43 เดือนแรกของปี Chewy มีรายได้ 2022 ล้านดอลลาร์ในปี 10 เทียบกับที่ขาดทุน 500 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า XNUMX%

การตรวจสอบงบดุล

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงเหลือ 378 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 603 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 เป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022

หนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์จาก 1.6 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ผลลัพธ์ทางการเงินเพิ่มเติม

มีผลลัพธ์ทางการเงินที่สำคัญอีกสองรายการที่ Chewy แบ่งปันซึ่งไม่ได้ระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนหรืองบดุล ประการแรกคือการขายลูกค้าเรืออัตโนมัติ ลูกค้าเหล่านี้ตกลงที่จะสมัครสมาชิกและให้สินค้าถูกจัดส่งโดยอัตโนมัติในช่วงเวลาที่กำหนด

ยอดขายเหล่านี้เพิ่มขึ้นจาก 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งเปลี่ยนแปลง 18.8%

นี่แสดงให้เห็นว่า Chewy มีฐานลูกค้าที่ภักดี หากพวกเขายังคงดึงดูดลูกค้าใหม่ พวกเขาควรจะสามารถเปลี่ยนเป็นลูกค้าอู่ต่อเรือในจำนวนที่ดีได้

นอกจากนี้ กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นจาก 2.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เป็น 69 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน หากสิ่งนี้ยังคงเติบโต Chewy สามารถชำระหนี้หรือรีไฟแนนซ์ได้หากได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่า

พวกเขายังสามารถใช้เงินสดเพื่อออกเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นหรือนำไปลงทุนในธุรกิจเพื่อเพิ่มการเติบโต

หุ้นหนุบหนับก้าวไปข้างหน้า

ปีหน้าและปีต่อ ๆ ไปจะน่าสนใจสำหรับ Chewy ตอนนี้มีกำไรแล้ว โฟกัสหลักจำเป็นต้องเพิ่มลูกค้าเพิ่มเติม สิ่งนี้จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรเนื่องจากแบ็กเอนด์นั้นทำงานอัตโนมัติเกือบทั้งหมด

อย่างไรก็ตามด้วย ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในปี 2023 การหาส่วนแบ่งการตลาดอาจเป็นเรื่องยาก

เห็นได้ชัดจากรายได้ล่าสุด สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 ลูกค้าที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021

เศรษฐกิจอ่อนแอในขณะนี้ และบริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อเพิ่มฐานลูกค้า สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับหากเศรษฐกิจยังคงชะลอตัว

โชคดีที่ Chewy ไม่ควรเห็นยอดขายที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะเกิดภาวะถดถอยก็ตาม เนื่องจากลูกค้าหลักของ Chewy ซื้ออาหารสัตว์เลี้ยงซึ่งเป็นสิ่งจำเป็น

เพิ่มราคาที่แข่งขันได้ซึ่งเว็บไซต์นำเสนอ และมีเพียงลูกค้าบางรายเท่านั้นที่ต้องการซื้ออาหารสัตว์เลี้ยงจากสถานที่ต่างๆ เช่น Walmart หรือร้านดอลล่าร์ เนื่องจากราคาต่ำอยู่แล้ว

สุดท้ายนี้ Chewy กำลังขยายแผนประกันสัตว์เลี้ยงและแบรนด์ Vibeful ซึ่งเป็นแบรนด์ส่วนตัว โดยนำเสนอวิตามินรวมและอาหารเสริมสำหรับสัตว์เลี้ยง ทั้งสองประเภทนี้อาจเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญของบริษัทที่จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นต่อไป

บรรทัดด้านล่าง

Chewy มีอนาคตที่สดใสและควรค่าแก่การลงทุน หากบริษัทสามารถบรรลุพันธกิจในการสร้างฐานลูกค้าได้ หุ้นตัวนี้จะพุ่งขึ้นและอาจกลายเป็นชื่อครัวเรือนเช่น Amazon ในที่สุด

สิ่งสำคัญคือการดูการเปิดตัวรายไตรมาสถัดไปเพื่อดูข้อมูลลูกค้าที่ใช้งานอยู่และผลกระทบของสายผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีต่อผลกำไรของ Chewy

หากคุณไม่แน่ใจว่า Chewy คือการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ ปัญญาประดิษฐ์พร้อมที่จะช่วยเหลือคุณ Q.ai ใช้การคาดเดาในการลงทุน ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ

จากนั้นจะรวบรวมไว้ในมือ ชุดการลงทุน ที่ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายและกล้าพูดเลยว่าสนุก เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ