ราคาหุ้น BP แล่นผ่านอุปสรรคสำคัญหลังผลประกอบการ: โปรดใช้ความระมัดระวัง

บีพี (ลอน: BP) ราคาหุ้นทำได้ดีในวันอังคารหลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่ง หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 5% สู่ระดับสูงสุดที่ 509p ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2019 โดยทะยานขึ้นกว่า 172% จากจุดต่ำสุดในช่วงการระบาดของโควิด-19

BP ลดขนาดการลงทุนด้านพลังงานสะอาด

พลังงาน บริษัทต่าง ๆ มีปีที่แข็งแกร่งในปี 2022 โดยได้รับความช่วยเหลือจากน้ำมันที่สูงและ ก๊าซธรรมชาติ ราคาตามการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ในเดือนมกราคม เชฟรอนประกาศผลประกอบการที่หลากหลายและเพิ่มการซื้อหุ้นคืนเป็นกว่า 75 หมื่นล้านดอลลาร์ และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Shell และ ExxonMobil ได้เผยแพร่ผลงานที่แข็งแกร่งตามที่เราเขียนไว้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

ในผลประกอบการไตรมาสที่สี่และทั้งปี BP ประกาศว่ากระแสเงินสดอิสระจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 13.5 พันล้านดอลลาร์และ 40 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ กระแสเงินสดส่วนเกินสำหรับไตรมาส 4 อยู่ที่ 5 พันล้านดอลลาร์และ 19.28 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ

BP ยังสามารถลดหนี้สินสุทธิลงเหลือประมาณ 21.4 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มเงินปันผลอีก 10% บริษัทยังกล่าวอีกว่าจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 2.75 พันล้านดอลลาร์ ได้จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 21% ตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2021

การเปลี่ยนแปลงพลังงานสะอาดของ BP

อีกเหตุผลหลักที่ทำให้ราคาหุ้น BP พุ่งขึ้นคือบริษัทลดขนาดการลงทุนด้านพลังงานสะอาดลง ซีอีโอกล่าวว่าผลผลิตน้ำมันและก๊าซของบริษัทในปี 2030 จะต่ำกว่าระดับปี 25 ประมาณ 2019% ก่อนหน้านั้นเป้าหมายของเขาคือ 40%

บีพี เชลล์ และบริษัทน้ำมันและก๊าซในยุโรปรายอื่นๆ มีความก้าวร้าวในการย้ายธุรกิจมากกว่าบริษัทอื่นๆ ในอเมริกา นั่นเป็นเพราะนักลงทุนรายใหญ่ในยุโรปให้ความสำคัญกับ ESG มากกว่าชาวอเมริกัน 

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลยุโรป รวมทั้งอังกฤษอนุรักษ์นิยม ก็มุ่งไปที่การบรรลุเป้าหมายสุทธิเป็นศูนย์ เชลล์ได้รับด้วยซ้ำ ถูกบังคับโดยศาลเนเธอร์แลนด์ เพื่อเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจไปสู่ระบบสาธารณูปโภค

ด้วยเหตุนี้ BP จึงลงทุนมหาศาลกับพลังงานหมุนเวียนในขณะที่พยายามก้าวขึ้นเป็นบริษัทด้านพลังงานแบบครบวงจร อย่างไรก็ตามการลงทุนส่วนใหญ่จะใช้เวลานานกว่าจะเกิดผล สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมช่องว่างด้านการประเมินมูลค่าของบริษัทกับ Chevron และ Exxon จึงกว้างขึ้น BP มี EV ล่วงหน้าต่อ EBITDA ที่ 2.62 ในขณะที่ Chevron และ Exxon มีค่าทวีคูณที่ 5.23 และ 5.4 ตามลำดับ 

ราคาหุ้น BP เผชิญความเสี่ยงล่วงหน้า

ในกราฟรายสัปดาห์ ราคาหุ้น BP ทะลุแนวบวกที่แข็งแกร่งเหนือระดับที่พยายามลุกขึ้นเหนือมาหลายสัปดาห์ นอกจากนี้ยังเพิ่มขึ้นถึงระดับ Fibonacci Retracement 78.6% หากนี่ไม่ใช่การฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาด หมายความว่าหุ้นมีโอกาสกลับหัวมากขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อตั้งเป้าหมายที่แนวต้านที่ 550p 

อย่างไรก็ตาม BP เผชิญกับความเสี่ยงที่สำคัญในอนาคต ประการแรก ยังไม่ชัดเจนว่าราคาน้ำมันจะยังคงสูงขึ้นหรือไม่ในปี 2023 นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs คาดว่า Brent จะ เพิ่มขึ้นเป็น $100 แต่นักวิเคราะห์บางคนเห็นว่ามันลดลง นอกจากนี้ เบรนต์ยังลดลง 41% จากระดับสูงสุดในปี 2022 ดังนั้น เราอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวัฏจักรรั้น

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนของบริษัท ซึ่งรวมถึงการซื้อคืนจำนวนมาก หากเราใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวัฏจักร แสดงว่าบริษัทกำลังซื้อหุ้นเกินราคา