นักยุทธศาสตร์จาก BofA Global Research กล่าวว่า ถึงเวลาแล้วที่จะขายการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก่อนที่อัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นในปีหน้า
“หมี (เช่นเรา) กังวลว่าอัตราการว่างงานในปี 2023 จะสร้างความตกตะลึงให้กับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคใน Main Street พอๆ กับอัตราเงินเฟ้อในปี 2022” นักยุทธศาสตร์ที่นำโดย Michael Hartnett หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนทั่วโลกของ BofA Global เขียนไว้ในบันทึกรายสัปดาห์ “เรา (กำลัง) ขายการชุมนุมที่มีความเสี่ยงจากที่นี่ เนื่องจากตลาด (กำลัง) รุกหนักเกินไปในแนวหน้า ในแง่ลบ 'the pivot is here' payroll”
สหรัฐสร้าง งานใหม่ที่แข็งแกร่ง 263,000 ตำแหน่ง ในเดือนพฤศจิกายน อัตราการจ้างงานที่แข็งแกร่งเป็นประวัติการณ์ซึ่งขู่ว่าจะยืดเวลาการแข่งขันของอัตราเงินเฟ้อที่สูงของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลว่า นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงเข้มงวดต่อไปอีกนาน อัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.7% ในขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นสองเท่าจากการคาดการณ์ของวอลล์สตรีท
อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ Bull & Bear ของ BofA เพิ่มขึ้นเป็น 2.0 จาก 1.4 ในสัปดาห์จนถึงวันที่ 30 พ.ย. ซึ่งบ่งชี้ว่า “สัญญาณซื้อ” สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงใกล้ถึงจุดสิ้นสุดแล้ว ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ “ตัวบ่งชี้ยืนอยู่ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 จากการไหลเข้าของพันธบัตรที่เป็นขาขึ้น ทางเทคนิคด้านเครดิต ความกว้างของตราสารทุน (และ) การวางตำแหน่งของกองทุนป้องกันความเสี่ยง”
ความรู้สึกดังกล่าวสะท้อนโดยธนาคาร Wall Street อื่น ๆ Marko Kolanovic แห่ง JP Morgan Chase & Co. ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีเสียงร้องมากที่สุดของ Wall Street เรียกราคาหุ้นสะดุดต้นปีหน้าและแย้งว่าการดีดตัวของหุ้นนั้นมากเกินไปหลังจากเดือนตุลาคม เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ Michael Wilson จาก Morgan Stanley ซึ่งเป็นหนึ่งในหมีที่มีเสียงร้องมากที่สุดซึ่งทำนายการเทขายในตลาดหุ้นในปีนี้ได้อย่างถูกต้องก็แนะนำเช่นกัน หุ้นจะทำจุดต่ำสุดใหม่ในไตรมาสแรกของปี 2023
โปรดดูที่: เหตุใดการผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนในเดือนตุลาคมจึงอาจไม่ใช่จุดจบของหุ้นสหรัฐฯ ในปี 2023
นักลงทุนถอนเงิน 14.1 พันล้านดอลลาร์ออกจากกองทุนตราสารทุนทั่วโลกในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นการไหลออกรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในรอบสามเดือน โดย 6.1 พันล้านดอลลาร์ถูกถอนออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและ 8.1 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนรวม ตามที่นักยุทธศาสตร์ของ BofA Global อ้างถึงข้อมูลของ EPFR Global เมื่อวันศุกร์ ในขณะเดียวกัน กองทุนตราสารทุนของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกรวม 16.2 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์จนถึงวันพุธ ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย.
ในปี 2022 BofA กล่าวว่ากองทุนตราสารทุนมีเงินไหลเข้ารวม 207 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่า "การไหลเข้าอย่างร่าเริง" ของปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม การไหลออกจากกองทุนเครดิตในปี 2022 จำนวน 316 พันล้านดอลลาร์ได้ชดเชยการไหลเข้าทั้งหมดของปี 2021 (ดูแผนภูมิด้านล่าง)
ที่มา: กลยุทธ์การลงทุนระดับโลกของ BOFA, EPFR
หุ้นสหรัฐปิดลบเป็นส่วนใหญ่ในวันศุกร์ ด้วย S&P 500
SPX,
ลดลง 0.1% ในขณะที่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% หลังจากซื้อขายเป็นสีแดงมาเกือบทั้งเซสชั่น Nasdaq คอมโพสิต
COMP,
จบลงที่ต่ำกว่า 0.2% สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนีขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 1.1% ในขณะที่ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.2% และ Nasdaq สูงขึ้น 2.1% ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/bofa-is- Selling-us-equities-rally-on-worries-that-unemployment-will-be-shocking-in-2023-11670015323?siteid=yhoof2&yptr= ยาฮู