BlackRock มี 'แนวโน้มมหภาคที่แย่ลง' และมองเห็นโอกาสเพียงเล็กน้อยของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่สมบูรณ์แบบ — แต่ชอบ 3 กระเป๋าที่มีมูลค่าในตลาด

เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 0.5% เป็น ต่อสู้กับเงินเฟ้อนับเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าสองทศวรรษ

นับตั้งแต่มีการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนี S&P 500 ได้ลดลงประมาณ 7% ทำให้ขาดทุนจากปีก่อนเป็น 18% และแบล็คร็อคยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ไม่คาดว่าจะฟื้นตัวในเร็วๆ นี้

Jean Boivin หัวหน้าสถาบัน BlackRock Investment Institute กล่าวว่า "เราลดความเสี่ยงจากแนวโน้มมหภาคที่แย่ลง: ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตกต่ำและการชะลอตัวของการเติบโตในจีน “เรายังเห็นโอกาสเพียงเล็กน้อยที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่สมบูรณ์แบบของอัตราเงินเฟ้อต่ำและการเติบโตที่ก้าวกระโดดไปพร้อมกัน”

ที่กล่าวว่าผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำชี้ให้เห็นว่าการขายล่าสุดได้ "คืนมูลค่าบางส่วนในกระเป๋าของตลาด"

มาดูของแต่ละคนกัน

ลงชื่อ เพื่อให้จดหมายข่าว MoneyWise ของเราได้รับกระแสอย่างต่อเนื่องของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

พันธบัตรรัฐบาลยุโรป

ด้วยการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ยุโรปจึงเป็น ที่ลงทุนยาก ในทุกวันนี้. แต่นั่นไม่ได้หยุด BlackRock จากการชื่นชอบสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งในภูมิภาค: พันธบัตรรัฐบาล

“เราได้อุ่นเครื่องกับพันธบัตรรัฐบาลของยุโรปแล้ว เนื่องจากเราเชื่อว่าการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) นั้นต่ำเกินไป” Boivin กล่าว

เขาตั้งข้อสังเกตว่าพลังงานช็อกจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนจะ “กระทบยุโรปอย่างแรง” และจากข้อมูลของ Boivin ECB จะไม่เร่งรีบที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

BlackRock กำลังอัพเกรดพันธบัตรรัฐบาลยุโรปให้เป็นกลาง

สินเชื่อเพื่อการลงทุน

แบล็คร็อคยังอัพเกรดหนี้สินเชื่อระดับการลงทุนให้เป็นกลาง

พันธบัตรทั้งหมดไม่เหมือนกัน ผู้กู้บางรายมีแนวโน้มที่จะชำระหนี้มากกว่ารายอื่น เมื่อพันธบัตรได้รับอันดับความน่าเชื่อถือระดับการลงทุน หมายความว่าพันธบัตรนั้นมีความเสี่ยงที่จะถูกผิดนัดค่อนข้างต่ำ

“เราเห็นคุณค่าของเครดิต IG เนื่องจากรายได้คูปองประจำปีใกล้จะถึง 4% แล้ว นั่นสูงที่สุดในรอบทศวรรษ” บอยวินกล่าว

ทุกวันนี้ การรับเครดิตระดับการลงทุนเป็นเรื่องง่าย ตัวอย่างเช่น iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) ให้นักลงทุนเข้าถึงพันธบัตรองค์กรคุณภาพสูงมากกว่า 1,000 รายการในกองทุนเดียว

เรื่องราวดำเนินต่อไป

หุ้นสหรัฐและญี่ปุ่น

ตลาดหุ้นทั่วโลกคือ มีช่วงเวลาที่ลำบาก ในปี 2022 แต่ BlackRock ยังไม่ได้รับการประกันตัวอย่างสมบูรณ์ ในสภาพแวดล้อมนี้ BlackRock ชอบหุ้นในตลาดที่พัฒนาแล้วมากกว่าหุ้นในตลาดเกิดใหม่ โดยเน้นที่สองประเทศโดยเฉพาะ

“โดยรวมแล้ว เรายังคงเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน โดยชอบหุ้นสหรัฐและญี่ปุ่น และคลังสหรัฐที่มีน้ำหนักน้อย” Boivin เขียน

มีหลายวิธีในการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐ คุณสามารถเลือกหุ้นแต่ละตัวได้ด้วยตัวเอง หรือคุณอาจเข้าถึงกลุ่มหุ้นโดยใช้ ETF

หากคุณต้องการติดตามดัชนี S&P 500 เพียงอย่างเดียว ให้พิจารณากองทุนต้นทุนต่ำ เช่น Vanguard S&P 500 ETF (VOO) หรือ iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในภาคเฉพาะของตลาดหุ้น ชื่อเช่น Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) หรือ Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) จะทำเคล็ดลับ

ETF ให้คุณลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นได้เช่นกัน iShares MSCI Japan ETF (EWJ) ให้การเปิดเผยแก่บริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางในญี่ปุ่น ในขณะเดียวกัน กองทุน WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดหุ้นของประเทศ ในขณะเดียวกันก็ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

ลงชื่อ เพื่อให้จดหมายข่าว MoneyWise ของเราได้รับกระแสอย่างต่อเนื่องของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

เพิ่มเติมจาก MoneyWise

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ