BioXcel Therapeutics: นี่คือเหตุผลที่ฉันซื้อและคุณสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างไร

วันนี้ฉันต้องการจะหารือเกี่ยวกับชื่อไบโอฟาร์มาขนาดเล็กที่มีลักษณะที่ดีในฐานะผู้สมัครรับสายที่ครอบคลุม ตัวเลือกมีกำไรดีและมีสภาพคล่องที่ดี หุ้นดังกล่าวไม่ได้รับความเสี่ยงจากการอนุมัติเมื่อเร็วๆ นี้จากสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐอเมริกา และบริษัทก็เห็นความคิดเห็นในเชิงบวกมากมายหลังการอนุมัติจากชุมชนนักวิเคราะห์เช่นกัน

ชื่อบริษัทคือ BioXcel Therapeutics (บีทีไอ) ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17 ดอลลาร์ต่อหุ้น และมีมูลค่าตลาดประมาณ 550 ล้านดอลลาร์

เมื่อวันพุธที่แล้ว FDA อนุมัติใบสมัครทางการตลาดของ BioXcel สำหรับ Igalmi สำหรับการรักษาความปั่นป่วนแบบเฉียบพลันที่เชื่อมโยงกับโรคจิตเภทหรือโรคสองขั้ว I หรือ II ในผู้ใหญ่ เป็นเรื่องที่ดีที่จะมีการตัดสินใจแบบ "ไม่แสดงละคร" เพียงครั้งเดียวจากหน่วยงานของรัฐ เนื่องจากการตัดสินใจที่ไม่สอดคล้องกันสำหรับบริษัทขนาดเล็กจำนวนมาก เนื่องจากการระบาดใหญ่ดูเหมือนจะครอบงำกระบวนการอนุมัติในบางครั้ง

หุ้น BTAI เริ่มทะยานขึ้น 20% จากข่าว แต่เมื่อถึงสิ้นสัปดาห์ก็ลดลงประมาณ 20% ในช่วงห้าวันทำการ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะ “ซื้อข่าวลือ ขายข่าว” การดำเนินการซื้อขายเนื่องจากหุ้นได้เพิ่มขึ้นประมาณ 30% ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยคาดว่า Igalmi จะได้รับไฟเขียว นอกจากนี้ หุ้นในสัปดาห์นี้ยังอ่อนค่าลง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเล็กและกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ

ชุมชนนักวิเคราะห์ได้รับการสนับสนุนจากการกระทำของ FDA บริษัทวิเคราะห์ 27 แห่ง รวมถึง Guggenheim, UBS และ Bank of America ได้ออกการจัดอันดับ "ซื้อ" ใหม่นับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติจาก FDA ราคาเป้าหมายสำหรับ BTAI มีตั้งแต่ $125 ถึง $80 ต่อหุ้น Bank of America ปรับราคาเป้าหมายขึ้นอีกสองสามเหรียญต่อหุ้นเป็น XNUMX ดอลลาร์ เนื่องจากนักวิเคราะห์ได้เน้นย้ำถึงศักยภาพของ Igalmi ในการเข้าถึงการทดลองที่สำคัญในข้อบ่งชี้เพิ่มเติม และเชื่อว่า BioXcel จะเปลี่ยนไปเป็นบริษัทไบโอฟาร์มาเชิงพาณิชย์อย่างดี

สิ่งบ่งชี้เหล่านี้สามารถเห็นได้ในตารางด้านบน สินทรัพย์ไปป์ไลน์หลักอื่นๆ ของบริษัทคือ BXCL701 ซึ่งอยู่ในการศึกษาด้านเนื้องอกวิทยาร่วมกับเมอร์ค (MRK) บล็อกบัสเตอร์ Keytruda สารประกอบนี้มีศักยภาพในการเปลี่ยนเนื้องอกที่เย็นเป็นเนื้องอกที่ร้อนโดยเป็นตัวกระตุ้นภูมิคุ้มกันโดยกำเนิดที่เป็นระบบใหม่

BioXcel ใช้ปัญญาประดิษฐ์ในการปรับปรุงกระบวนการค้นคว้ายา ซึ่งยังคงมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวในอุตสาหกรรมนี้ ชาวอเมริกันเพียง XNUMX ล้านคนได้รับผลกระทบจากข้อบ่งชี้ที่ Igalmi เพิ่งได้รับการอนุมัติ และในที่สุดการอนุมัติสำหรับความปั่นป่วนที่เกี่ยวข้องกับโรคอัลไซเมอร์จะเพิ่มมากกว่าสองเท่าของกลุ่มเป้าหมายที่เป็นไปได้ของ Igalmi

บริษัท วางแผนที่จะเปิดตัว Igalmi ในสหรัฐอเมริกาด้วยตัวเอง แต่กำลังมองหาพันธมิตรทางการตลาดที่มีศักยภาพในยุโรปเพื่อเป็นผู้นำสิ่งต่าง ๆ เมื่อได้รับการอนุมัติ สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดนี้จะเกี่ยวข้องกับการชำระเงินเริ่มต้นที่เหมาะสม ตลอดจนการชำระเงินตามเป้าหมาย และเปอร์เซ็นต์ของยอดขายเชิงพาณิชย์เป็นค่าลิขสิทธิ์ บริษัทมีแผนจะส่งใบสมัครทางการตลาดสำหรับยุโรปก่อนครึ่งปีแรกของปี 2022 จะสิ้นสุดลง

BioXcel สิ้นสุดปี 2021 ด้วยเงินสดในมือประมาณ 230 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นจึงอยู่ในสภาพที่ดีเพื่อรองรับการเปิดตัว Igalmi ครั้งแรก

กลยุทธ์ตัวเลือก

นี่คือวิธีการเริ่มต้นตำแหน่งใน BTAI ผ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม โปรดจำไว้ว่า คำสั่งการโทรที่ครอบคลุมนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นและขายทันทีจากการนัดหยุดงานเรียกเงินเพื่อต่อต้านตำแหน่งใหม่

ด้วยการใช้การโทรนัดหยุดงาน 17.50 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน ให้สั่งซื้อการโทรแบบครอบคลุมด้วยเดบิตสุทธิในช่วง $12.50 ถึง $12.80 ต่อหุ้น (ราคาหุ้นสุทธิ - ตัวเลือกพรีเมียม) กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันด้านลบเกือบ 30% และ upside เกือบ 40% แม้ว่าหุ้นจะทำได้เพียงเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาของออปชั่น

(Bret Jensen เป็นผู้สนับสนุน Real Money Pro เป็นประจำ คลิกที่นี่ เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับบริการข้อมูลตลาดแบบไดนามิกสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้น)