Bio-Rad และ 'Balance Sheet Powerhouse' อื่น ๆ เข้าซื้อหุ้น

ในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา นักลงทุนไม่สนใจงบดุลของบริษัทน้อยลง แต่ตอนนี้อัตราดอกเบี้ยกำลังสูงขึ้น บริษัทที่มีเงินสดจำนวนมากและมีหนี้สินน้อยจะมีความได้เปรียบมากขึ้น คุณจะพบบริษัทดังกล่าว 32 แห่งในปีนี้ในรายการประจำปีของฉันซึ่งฉันเรียกว่าโรงไฟฟ้างบดุล

เพื่อให้ได้มาซึ่งเกียรติยศนี้ บริษัทต้องมีสินทรัพย์หมุนเวียน 300 ล้านดอลลาร์—เงินสดหรือสิ่งของที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย พวกเขายังต้องเป็นไปตามเกณฑ์อีกสี่ประการ ซึ่งสองข้อนั้นเข้มงวดขึ้นในปีนี้

· สำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกา

· มูลค่าตลาดตั้งแต่ 5 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป (เพิ่มขึ้นจาก 1 พันล้านดอลลาร์)

· รายได้อย่างน้อย 20 เซ็นต์ต่อหุ้นในปีงบประมาณล่าสุด (เพิ่มขึ้นจาก 10 เซ็นต์)

· หนี้ไม่เกิน 10% ของส่วนของผู้ถือหุ้น (มูลค่าสุทธิของบริษัท)

แชมเปียน

บริษัทหนึ่งได้รางวัลเกียรติยศถึง 11 ครั้ง มากกว่าบริษัทอื่น นั่นคือ Dolby Laboratories (DLB) ของซานฟรานซิสโก ซึ่งผลิตระบบสเตอริโอและเสียงรอบทิศทางสำหรับบ้านเรือน รถยนต์ และโรงภาพยนตร์ หนี้ของ Dolby อยู่ที่ 3% ของทุน และมีเงินสดเพียง 1 พันล้านดอลลาร์ เจนเท็กซ์ (GNTX) แห่งซีแลนด์ รัฐมิชิแกน อยู่ในรายชื่อโรงไฟฟ้าเป็นครั้งที่สิบของปีนี้ มันทำกระจกหรี่แสงเองสำหรับรถยนต์และไม่มีหนี้

SEI Investments Co.. (SEIC) บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในเมืองโอ๊คส์ รัฐเพนซิลเวเนีย ได้รับเกียรติเป็นครั้งที่เก้า ได้รับมากกว่า 30% จากเงินลงทุนเป็นเวลาแปดปีติดต่อกัน การผ่าตัดที่ชาญฉลาด (ISRG) ซึ่งผลิตเครื่องมือผ่าตัด ติดอันดับเป็นครั้งที่แปด

รายการใหม่ของโรงไฟฟ้าในปีนี้คือ อาเซนตา (แอซต้า) Incyte (Incy) Pinterest (PINS) และ ซูมวิดีโอการสื่อสาร (ZM)

ตัวเลือกของฉัน

บริษัทที่อยู่ในรายชื่อโรงไฟฟ้าสมควรได้รับการยกย่องจากการสร้างความมั่งคั่ง นั่นไม่ได้หมายความว่าหุ้นทั้งหมดของพวกเขาจำเป็นต้องซื้อ บางอย่างก็มีมูลค่ามหาศาลอยู่แล้ว ในแต่ละปี ฉันแนะนำหุ้นหนึ่งถึงสี่ตัวจากรายการ Powerhouse สำหรับการซื้อที่เป็นไปได้ ปีนี้ชอบสามตัว

ห้องปฏิบัติการ Bio-Rad (BIO) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองเฮอร์คิวลิส รัฐแคลิฟอร์เนีย เป็นผู้ชนะสามครั้ง ทำให้ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในการทดสอบทางการแพทย์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในการวิจัยเทคโนโลยีชีวภาพและการทดสอบอาหาร กำไรส่วนใหญ่อยู่ในระดับปานกลางจนกระทั่งโดนโควิด-19 ตั้งแต่นั้นมา

เห็นได้ชัดว่านักลงทุนมองว่า Bio-Rad เป็นแฟลชในกระทะ แต่ฉันคิดว่ามันสามารถชำระเป็นรายได้ระหว่างระดับเก่าและระดับล่าสุด ที่ราคาประมาณ 630 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นขายได้น้อยกว่าสามเท่าของรายได้ล่าสุด

Incyte (INCY) จากวิลมิงตัน รัฐเดลาแวร์ พัฒนายาโรคผิวหนังและยาต้านมะเร็ง ยาคาฟี ยาหลักซึ่งวางตลาดกับโนวาร์ทิส รักษามะเร็งเม็ดเลือดที่หาได้ยาก หุ้นขายได้ 16 เท่าของรายได้ หนี้เป็น 1% ของทุน

พลังงานแสงอาทิตย์ครั้งแรก (FSLR) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองเทมพี รัฐแอริโซนา ทำให้รายการนี้เป็นครั้งที่สี่ บริษัทผลิตแผงเซลล์แสงอาทิตย์แบบฟิล์มบางขนาดใหญ่ หุ้นขายได้ 16 เท่าของรายได้ และฉันชอบมันเพราะฉันคิดว่าพลังงานแสงอาทิตย์กำลังได้รับความสนใจจากบริษัทต่างๆ และหน่วยงานของรัฐ

 บันทึก

ในช่วง 17 ปี การเลือกของฉันได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 13.6% ในช่วง 12 เดือนหลังจากการตีพิมพ์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10.3% สำหรับดัชนีผลตอบแทนรวม 500 โดยรวมของ Standard & Poor ในปีเดียวกัน จากการเลือก 17 ชุดของฉัน มี 11 ชุดที่ทำกำไรได้ มีเพียงเจ็ดคนเท่านั้นที่เอาชนะ S&P 500

ปีที่แล้วผมแนะนำสองหุ้น Alphabet (GOOGL) และ แคนเน่ โฮลดิ้งส์ (ซีเอ็นเอ็น). ตัวอักษรทำได้ดี ส่งคืนเกือบ 34% แต่ Cannae มึนงง แพ้มากกว่า 29% ดังนั้นค่าเฉลี่ยของฉันจึงเพิ่มขึ้น 2% เทียบกับเกือบ 18% สำหรับเกณฑ์เปรียบเทียบ ทั้ง Alphabet และ Cannae ไม่ได้อยู่ในรายชื่อในปีนี้ หนี้ของอัลฟาเบทตอนนี้อยู่ที่ 11% ของอิควิตี้ และของแคนเน่คือ 12%

โปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์คอลัมน์ของฉันเป็นเรื่องสมมุติและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้ทำนายอนาคต  

สิ่งที่ดีที่สุดที่เหลือ

ผู้ได้รับรางวัลที่ไม่ได้กล่าวถึงข้างต้นจะเรียงตามลำดับตัวอักษร โดยมีสัญลักษณ์หุ้นและจำนวนที่ปรากฏ 

อะบิโอเมด (ABMD) 2.

อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง (AMD) 2

อริสต้า เน็ตเวิร์ค (ANET) 6.

ค็อกเน็กซ์ (CGNX) 2.

ระบบ Epam (EPAM) 4.

เอ็กเซลลิซิส (EXEL)3

ลูกโลกการแพทย์ (GMED) 2.

ไอซียูการแพทย์ (ICUI) 5.

ไอพีจี โฟโตนิกส์ (IPGP) 6)

Market Axess Holdings (MKTX) 2

มาซิโม (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2

บริษัท มอนสเตอร์ เบฟเวอเรจ (MNST) 5.

สายการเดินเรือ Old Dominion (ODF) 3.

การรวมพลัง (POWI) 2

ตลับลูกปืน RBC (ROLL) 4.

โรเจอร์ส (ROG) 2.

บริษัท ซิมป์สัน แมนูแฟคเจอริ่ง (SSD) 4.

เท็กซัสแปซิฟิกแลนด์ (TPL) 2.

บริษัท เทร็กซ์ (TREX) 2.

วีวา ซิสเต็มส์ (VEEV) 4.

เวอร์เท็กซ์ ฟาร์มาซูติคัล (VRTX) 3.

การจัดอันดับอ้างอิงจากซอฟต์แวร์คัดกรองจาก Gurufocus.com  

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของตัวอักษรเป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน