อุปสรรค์ของห่วงโซ่อุปทานเป็นความหายนะของหลายอุตสาหกรรมในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และคุณสามารถเพิ่มส่วนพลังงานแสงอาทิตย์ลงในรายการของผู้ที่ได้รับผลกระทบได้ ที่กล่าวว่าในขณะที่ต้นทุนของวัสดุพลังงานแสงอาทิตย์ได้ปรับตัวลง แต่นั่นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อความต้องการซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่แล้วและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกในปีนี้ อุตสาหกรรมยังได้รับประโยชน์จากนโยบายสนับสนุน เช่น นโยบายที่รวมอยู่ใน Inflation Reduction Act (IRA) นอกจากนี้ การรุกรานยูเครนของรัสเซียและวิกฤตพลังงานที่ตามมาได้ช่วยเพิ่มเรื่องราวเกี่ยวกับดวงอาทิตย์อีกด้วย
แน่นอนว่าส่วนใดก็ตามที่คาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งจะดึงดูดนักลงทุนและมีชื่อใหญ่ใน Wall Street ที่ได้รับการจดบันทึก
Steve Cohen ประธานมหาเศรษฐีและซีอีโอของบริษัทจัดการสินทรัพย์ระดับโลก Point72 สร้างความมั่งคั่งโดยใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง/ให้ผลตอบแทนสูง และเห็นได้ชัดว่าเขาคิดว่าอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์เป็นสถานที่ที่เหมาะสมในขณะนี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้เขาได้โหลดชื่อสองชื่อที่ดำเนินการในภาคส่วนนี้ และเราได้ดำดิ่งลงไปใน ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อรับค่าต่ำสุดของทั้งคู่
ปรากฎว่าไม่ใช่แค่โคเฮนเท่านั้นที่คิดว่าหุ้นเหล่านี้มีค่าควรแก่การถ่อ ตามฉันทามติของนักวิเคราะห์ ทั้งคู่ได้รับการจัดอันดับเป็น Strong Buy เช่นกัน มาดูกันว่าทำไมหลายคนถึงคิดว่าอนาคตสดใสสำหรับหุ้นพลังงานแสงอาทิตย์เหล่านี้
ซันรัน อิงค์ (วิ่ง)
หุ้นพลังงานแสงอาทิตย์ตัวแรกที่ดึงดูดความสนใจของ Cohen คือ Sunrun ซึ่งเป็นบริษัทติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์สำหรับที่อยู่อาศัยรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2007 ธุรกิจส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่รูปแบบธุรกิจตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (PPA) ซึ่ง Sunrun ติดตั้งและบำรุงรักษาระบบพลังงานแสงอาทิตย์ในบ้านของลูกค้าก่อนที่จะขายไฟฟ้าให้กับลูกค้าในอัตรา 20 - หรือระยะเวลา 25 ปี
ด้วยวิกฤตพลังงานโลกที่เป็นเหมือนลมกรรโชก ตลอดปี 2022 Sunrun มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องแบบปีต่อปี ดังที่เห็นได้ชัดในผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่เพิ่งเปิดตัว มูลค่าสมาชิกสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 13,259 ดอลลาร์ของไตรมาสก่อนเป็น 16,569 ดอลลาร์ ขณะที่ลูกค้าเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายรับเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 609.52 ล้านดอลลาร์ ทุบสถิติของ Street ที่ 20.63 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังทำกำไรได้อย่างน่าประหลาดใจ โดยกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $0.29 ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ -$0.27
ตลาดพลังงานแสงอาทิตย์สำหรับที่อยู่อาศัยคาดว่าจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 7% ในปี 2023 แต่ Sunrun คาดว่าจะเติบโต 10% ถึง 15% แม้ว่าบริษัทจะเตือนว่าการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการพลังงานแสงอาทิตย์มีราคาแพงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และนั่นอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไร ประวัติโดยย่อ.
ทั้งหมดบอกว่า Steve Cohen จะต้องชอบที่นี่มากมาย ดำรงตำแหน่งอยู่แล้ว ในไตรมาสที่ 4 เขาเพิ่มขึ้นสองเท่าและซื้อหุ้น 871,943 หุ้น เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น 103% รวมเป็น 1,723,560 ตอนนี้มีมูลค่าเกือบ 38 ล้านเหรียญ
Stephen Byrd จาก Morgan Stanley สะท้อนมุมมองเชิงบวกของ Cohen เรียก Sunrun ว่า 'Top Pick' และคิดว่าตลาดไม่ได้กำหนดมูลค่าที่ถูกต้องของหุ้น
นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวอธิบายถึงจุดยืนของเขาว่า “ขณะนี้ RUN ซื้อขายที่มูลค่าตลาด 5.1 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เราประเมินว่ามูลค่าของลูกค้าปัจจุบันอยู่ที่ ~ 2.7 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 53% ของมูลค่าตลาดปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าตลาดกำลังสร้างมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์จากสัญญาลูกค้าใหม่ หรือเพียง 20 ปีที่มีการเติบโตของลูกค้าประมาณ 4% ต่อปี และมูลค่าสมาชิกสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เรามองว่าสิ่งนี้เป็นการลงโทษอย่างสูงเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าปัจจุบันมีเพียง XNUMX% ของครัวเรือนในสหรัฐอเมริกาเท่านั้นที่มีพลังงานแสงอาทิตย์บนหลังคา และความต้องการ/คุณค่าที่เพิ่มขึ้นสำหรับเทคโนโลยีนี้”
ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley จึงให้หุ้น RUN ที่ราคาเป้าหมาย $65 เพื่อสนับสนุนเรต Overweight (เช่น ซื้อ) ตัวเลขดังกล่าวทำให้มีที่ว่างสำหรับกำไร 12 เดือนที่สูงถึง 196% (หากต้องการดูประวัติของเบิร์ด คลิกที่นี่)
ในขณะที่ Byrd เป็นวัว RUN ที่ใหญ่ที่สุดของ Street คนส่วนใหญ่คิดในแนวเดียวกัน ขึ้นอยู่กับ 9 Buys vs. 2 Holds หุ้นอ้างว่ามีคะแนนฉันทามติซื้อที่แข็งแกร่ง ด้วยเป้าหมายเฉลี่ย $39.73 หุ้นจะไต่สูงขึ้น 81% ในปีหน้า (ดู พยากรณ์หุ้น RUN)
เทคโนโลยี SolarEdge (สพป)
โคเฮนหุ้นตัวต่อไปที่มีธีมพลังงานแสงอาทิตย์กำลังโหลดขึ้นเป็นผู้นำอีกรายในสาขานี้ SolarEdge Technologies เป็นซัพพลายเออร์อินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์รายใหญ่ที่สุดของโลก ในความเป็นจริง บริษัทเป็นบริษัทแรกที่ประสบความสำเร็จในการทำให้เครื่องเพิ่มประสิทธิภาพพลังงานประสบความสำเร็จในเชิงพาณิชย์ด้วยการผลิตอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อกับด้านหลังของแผงโซลาร์เซลล์ ซึ่งจะทำให้ปริมาณพลังงานที่ผลิตได้เพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนพลังงานที่ระบบผลิตได้
ความเชี่ยวชาญด้านอินเวอร์เตอร์ของบริษัทยังถูกนำไปใช้กับการสร้างผลิตภัณฑ์พลังงานอัจฉริยะเพิ่มเติมอีกด้วย ด้วยการเข้าซื้อกิจการที่มุ่งเน้นไปที่กลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานต่างๆ รวมถึงการจัดเก็บข้อมูล แบตเตอรี่ โซลูชันบริการกริด และการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า SolarEdge ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์
บริษัทยังได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในยุโรป ซึ่งขณะนี้คิดเป็นเกือบ 60% ของปริมาณอินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์ทั้งหมด ในรายงานไตรมาสที่ 4 ที่เพิ่งเปิดตัว ซึ่งได้แรงหนุนจากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากกลุ่มพลังงานแสงอาทิตย์ที่ 837 ล้านดอลลาร์ รายได้รวมสูงถึง 890.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 61.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี โฆษณา กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.86 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าปีที่แล้วที่ 1.10 ดอลลาร์อย่างมาก ผลลัพธ์ทั้งด้านบนและด้านล่างเหนือความคาดหมายของ Street ยิ่งไปกว่านั้น สำหรับไตรมาสที่ 1 รายรับคาดว่าจะอยู่ในช่วงระหว่าง 915 ล้านดอลลาร์ถึง 945 ล้านดอลลาร์ เทียบกับฉันทามติที่ 914.70 ล้านดอลลาร์
จึงไม่น่าแปลกใจที่นักลงทุนอย่าง Steve Cohen จะสนใจบริษัทอย่าง SolarEdge ในไตรมาสที่ 4 Point72 ของ Cohen ได้ทำการซื้อหุ้น SEDG อย่างมีนัยสำคัญ รวมเป็น 268,092 หุ้น ซึ่ง ณ ราคาหุ้นปัจจุบันมีมูลค่ามากกว่า 79 ล้านดอลลาร์
มหาเศรษฐีไม่ใช่แฟนคนเดียว Joseph Osha นักวิเคราะห์ของ Guggenheim รู้สึกประทับใจกับผลกำไรที่เกิดขึ้นในยุโรป ท่ามกลางการพัฒนาเชิงบวกอื่นๆ และอธิบายว่า SEDG เป็น 'แนวคิดที่ดีที่สุด' สำหรับปี 2023
“ในแง่ของปริมาณ MW ตอนนี้ยุโรปคิดเป็น 57% ของการจัดส่งทั้งหมด โดยมีการเติบโตตามลำดับ 30% สำหรับไตรมาสนี้ และ 69% สำหรับปี 2022 ทั้งหมด” นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวระบุ “การเปรียบเทียบเหล่านั้นอาจจะดีเกินไป – เราแสดงให้ยุโรปเห็นปริมาณการเติบโตที่ 44% ในปี 2023 – แต่ผลลัพธ์ที่ได้แสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่ SEDG ใช้ประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเยอรมนี… เมื่อมองไปข้างหน้า ความแข็งแกร่งของมาร์จิ้นที่เรา ที่มองหาได้ปรากฏขึ้น และแบบจำลองที่ยังคงอนุรักษ์นิยมของเราแสดงอัตรากำไรขั้นต้นตาม GAAP ในปี 2023 ที่ 30% เพิ่มขึ้นจาก 29% ก่อนหน้านี้”
“เป็นที่ชัดเจนสำหรับเราว่า SEDG เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในการเติบโตของพลังงานแสงอาทิตย์ที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งนอกสหรัฐอเมริกา และที่ 28% ของปริมาณอินเวอร์เตอร์ ตลาดสหรัฐที่อ่อนแอลงไม่ควรเป็นปัญหาในมุมมองของเรา” Osha สรุป .
ด้วยเหตุนี้ Osha จึงให้คะแนนหุ้นเป็นการซื้อ ในขณะที่ราคาเป้าหมายของเขาอยู่ที่ 452 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าหุ้นจะไต่ระดับสูงขึ้นประมาณ 53% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Osha คลิกที่นี่)
นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นด้วยกับการประเมินนั้น มุมมองที่สอดคล้องกันของการซื้อที่แข็งแกร่งของ SEDG ขึ้นอยู่กับการซื้อ 15 ครั้งเทียบกับการถือครอง 5 ครั้ง การคาดการณ์เรียกร้องให้มีกำไร 25% ในหนึ่งปี โดยพิจารณาจากเป้าหมายเฉลี่ยในปัจจุบันอยู่ที่ 370.85 ดอลลาร์ (ดู การคาดการณ์หุ้น SEDG)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html