มหาเศรษฐี Ray Dalio เพิ่งออกคำเตือนที่น่ากลัวให้กับนักลงทุน – นี่คือสิ่งที่เขาถือไว้เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่ยากลำบากข้างหน้า

ในเดือนสิงหาคม ราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 8.3% ในปีที่ผ่านมา ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 9.1% ในเดือนมิถุนายน แต่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างน่ากังวล

และนั่นไม่ใช่ลางดีสำหรับนักลงทุนตามที่ Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Associates

พลาดไม่ได้กับ

“คุณต่อสู้กับเงินเฟ้อด้วยความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ” เขากล่าวที่งาน MarketWatch's Money Festival

Dalio อธิบายว่าเมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ อัตราคิดลดจะเพิ่มขึ้น

“เมื่อทำการลงทุน เราจะจ่ายเงินก้อนสำหรับกระแสเงินสดในอนาคต และเพื่อที่จะบอกว่ามันคุ้มค่า เราจะเอามูลค่าปัจจุบันของพวกนั้นมา ซึ่งคุณจะใช้ส่วนลด … และนั่นคือสิ่งที่ทำให้เรือทุกลำขึ้นและลงด้วยกัน”

แล้วนักลงทุนควรซ่อนตัวที่ไหน?

เห็นได้ชัดว่าเงินสดไม่เหมาะสมเนื่องจาก อัตราเงินเฟ้อกัดเซาะกำลังซื้อ. Dalio ก่อนหน้านี้กล่าวว่า "เงินสดเป็นขยะ" และเขายังคงเชื่ออย่างนั้น

“เงินสดยังคงเป็นผลตอบแทนจริงติดลบ มันยังคงเป็นการลงทุนที่ไร้ค่าขึ้นอยู่กับว่ามันจะเปรียบเทียบกับคนอื่น ๆ อย่างไร”

มาดูกันดีกว่าว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Dalio ถืออะไรไว้บ้าง

พรอคเตอร์แอนด์แกมเบิล (PG)

ตามรายงานล่าสุดของ 13F ที่ยื่นต่อ SEC กองทุนดังกล่าวถือครองหุ้นของ Procter & Gamble จำนวน 6.75 ล้านหุ้น ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ด้วยมูลค่าตลาดราว 970 ล้านดอลลาร์ในขณะนั้น ถือเป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของ Dalio

นี้ไม่ควรมาเป็นเซอร์ไพรส์ P&G เป็นหุ้นแนวรับที่มีความสามารถในการส่งผลตอบแทนเป็นเงินสดให้กับนักลงทุนในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน

ในเดือนเมษายน คณะกรรมการของ P&G ได้ประกาศการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 5% ถือเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นปีที่ 66 ติดต่อกันของบริษัทที่จ่ายเงินปันผล ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทนเงินปันผล 2.7% ต่อปี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

เป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าเหตุใดบริษัทจึงสามารถรักษาสตรีคดังกล่าวไว้ได้

พีแอนด์จีเป็นผู้บริโภครายใหญ่ที่มีแบรนด์ที่เชื่อถือได้ เช่น กระดาษเช็ดมือ Bounty ยาสีฟัน Crest ใบมีดโกนยิลเลตต์ และน้ำยาซักผ้า Tide เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ครัวเรือนซื้อเป็นประจำโดยไม่คำนึงถึงเศรษฐกิจที่กำลังทำอะไรอยู่

จอห์นสันแอนด์จอห์นสัน (JNJ)

ด้วยตำแหน่งที่มั่นอย่างลึกซึ้งในตลาดสุขภาพผู้บริโภค เภสัชภัณฑ์ และอุปกรณ์การแพทย์ จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพได้มอบผลตอบแทนที่สม่ำเสมอให้กับนักลงทุน ตลอดวัฏจักรเศรษฐกิจ.

แบรนด์ด้านสุขภาพสำหรับผู้บริโภคของบริษัทหลายแห่ง เช่น Tylenol, Band-Aid และ Listerine เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือน โดยรวมแล้ว JNJ มีผลิตภัณฑ์ 29 รายการซึ่งแต่ละผลิตภัณฑ์สามารถสร้างยอดขายได้กว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

Johnson & Johnson ไม่เพียงโพสต์ผลกำไรประจำปีที่เกิดขึ้นเป็นประจำ แต่ยังเติบโตอย่างต่อเนื่อง: ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา รายได้ที่ปรับแล้วของ Johnson & Johnson ได้เพิ่มขึ้นในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 8%

JNJ ประกาศการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นปีที่ 60 ติดต่อกันในเดือนเมษายน และขณะนี้ให้ผลตอบแทน 2.7%

ณ วันที่ 30 มิถุนายน บริดจ์วอเตอร์ถือหุ้น 4.33 ล้านหุ้นของ JNJ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 769 ล้านดอลลาร์ในขณะนั้น และทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสอง

iShares Core MSCI ตลาดเกิดใหม่ ETF (IEMG)

การถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสามของบริดจ์วอเตอร์คือ iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

IEMG ติดตามดัชนีตลาดการลงทุนของ MSCI Emerging Markets และช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหุ้นในตลาดเกิดใหม่อย่างจีน อินเดีย และบราซิลได้อย่างสะดวก

ETF ถือหุ้นมากกว่า 2,600 หุ้น การถือครองอันดับต้น ๆ ได้แก่ บริษัท ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเช่น Taiwan Semiconductor Manufacturing บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีน Tencent Holdings และ Reliance Industries กลุ่ม บริษัท ข้ามชาติของอินเดีย

ในการสนทนากับเจเรมี แกรนแธม ตำนานการลงทุนอีกคนหนึ่งเมื่อต้นปีนี้ ดาลิโอกล่าวว่าเขากำลังมองหาประเทศที่มีรายได้ที่ดีและงบดุลที่สามารถฝ่าฟันพายุได้

“เอเชียเกิดใหม่นั้นน่าสนใจมาก อินเดียน่าสนใจ” เขากล่าว

Bridgewater ถือหุ้น IEMG 15.31 ล้านหุ้น ณ สิ้นไตรมาส 2 มูลค่า 751 ล้านดอลลาร์

จะอ่านอะไรต่อดี

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ