ความเสี่ยงและผลตอบแทนคือหยินและหยางของการซื้อขายหุ้นซึ่งเป็นส่วนผสมที่ตรงข้ามกัน แต่จำเป็นต่อความสำเร็จในทุกตลาด และไม่มีหุ้นใดที่รวบรวมทั้งสองด้านได้ดีกว่า - ปัจจัยเสี่ยงและศักยภาพในการให้รางวัล - มากกว่าหุ้นเพนนี
หุ้นเหล่านี้ซึ่งมีราคาต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ต่อหุ้นมักจะมีโอกาสกลับหัวสูง แม้ราคาหุ้นที่ได้รับเพียงเล็กน้อย - เพียงไม่กี่เซนต์ก็แปลเป็นผลตอบแทนที่สูงได้อย่างรวดเร็ว แน่นอนความเสี่ยงก็เป็นเรื่องจริงเช่นกัน ไม่ใช่ว่าหุ้นเพนนีทุกตัวจะแสดงผลกำไรเหล่านี้บางส่วนมีราคาถูกด้วยเหตุผลและไม่ใช่ว่าทุกเหตุผลจะเป็นสิ่งที่ดี
ดังนั้นนักลงทุนควรจะแยกความแตกต่างระหว่างผู้ชนะในระยะยาวและผู้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้นได้อย่างไร? การติดตามกิจกรรมของยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนเป็นกลยุทธ์หนึ่ง
มหาเศรษฐีอิสราเอล “อิซซี่” อิงแลนเดอร์ หัวหน้าบริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Millennium Management เป็นหนึ่งในยักษ์ใหญ่เหล่านั้น เมื่อพูดถึงประวัติที่น่าประทับใจของเขา Englander รับเงิน 35 ล้านดอลลาร์ที่กองทุนเริ่มต้นและขยายเป็นสินทรัพย์มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร
เราหันไปหาแรงบันดาลใจของ Englander เราได้พิจารณาหุ้นเพนนีสองตัวที่ Millennium ของ Englander ได้ทำขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยใช้ ฐานข้อมูลของทิปแรงส์ เพื่อค้นหาสิ่งที่ชุมชนนักวิเคราะห์พูดถึง เราได้เรียนรู้ว่าทิกเกอร์แต่ละตัวมีอันดับการซื้อที่แข็งแกร่งและมีโอกาสกลับหัวกลับหางอย่างน้อย 200% ลองมาดูอย่างใกล้ชิด
การประกอบชีววิทยาศาสตร์ (ASMB)
โรคติดเชื้อได้อยู่ในเรดาร์ของทุกคนอย่างแน่นอนในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และในขณะที่โคโรนาพาดหัวข่าว ก็แทบจะไม่มีเชื้อโรคร้ายแรงเพียงชนิดเดียวที่มีอยู่ ไวรัสตับอักเสบบี (HBV) เป็นที่รู้จักกันมานานแล้วว่าเป็นเรื่องสาธารณสุขที่ร้ายแรง ไวรัสทำให้เกิดโรคตับเรื้อรัง ลุกลาม และรุนแรง และในขณะที่วัคซีนสามารถป้องกันการติดเชื้อและการแพร่เชื้อได้ มีการรักษาที่มีประสิทธิภาพเพียงไม่กี่วิธีสำหรับผู้ป่วยที่เป็นโรคนี้ Assembly Biosciences ตั้งเป้าที่จะเปลี่ยนแปลงสถานการณ์นั้น
บริษัทมีขั้นตอนการวิจัยเชิงรุก ซึ่งมีตัวยาที่เป็นตัวยับยั้งหลักไม่น้อยกว่าสามตัว นี่คือยากลุ่มใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อรบกวนวงจรชีวิตของไวรัสโดยการปิดกั้นการประกอบโปรตีนของไวรัสและการทำงานที่จุดสำคัญ ยาเวบิคอร์เวียร์ (vebicorvir) ยาชั้นนำของ Assembly ได้พิสูจน์ตัวเองแล้วในการทดลองระยะที่ 1 และขณะนี้อยู่ระหว่างการทดลองใช้ร่วมกัน 2 ครั้งในเฟส XNUMX สองครั้ง ข้อมูลระหว่างกาลจากการทดลองทั้งสองนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
นั่นจะไม่ใช่ตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นไปได้เพียงอย่างเดียวสำหรับ ASMB ในอนาคตอันใกล้นี้ ยากลุ่ม ABI-H3733 และ ABI-4334 ยากลุ่มอื่นๆ อีก 1 รายที่อยู่ในขั้นตอนทางคลินิกระยะที่ 1 โดยคาดว่าจะมีชุดข้อมูลหลายชุดในปีนี้ ในลำดับที่คาดหวัง สิ่งเหล่านี้รวมถึงการเริ่มการทดลองทางคลินิก บวกกับข้อมูล Phase 3733b เริ่มต้นสำหรับ H1 ในช่วงครึ่งหลังของปีและข้อมูลระยะ 4334a สำหรับ XNUMX ภายในสิ้นปี
สำหรับ Izzy Englander พ่อค้ามหาเศรษฐี สิ่งนี้ต้องบวกกับความเสี่ยงที่คุ้มค่า เพราะเขาขยายการถือ ASMB มากกว่า 300% เพิ่มขึ้น 1,031,087 ในไตรมาสที่ 1 ในราคาปัจจุบัน เงินเดิมพันนี้มีมูลค่า 1.8 ล้านเหรียญสหรัฐ
Englander ไม่ใช่คนเดียวที่รั้นที่นี่ นักวิเคราะห์ของแบร์ด ไบรอัน สคอร์นีย์ ให้คะแนน ASMB ดีกว่า (เช่น ซื้อ) โดยมีเป้าหมายราคา $15 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับตัวสูงถึง 757% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของ Skorney คลิกที่นี่)
ปัจจัยสำคัญสำหรับบริษัทนี้ ในมุมมองของ Skorney คือการศึกษาแบบผสมสามส่วน Skorney เขียนว่า "เมื่อดูในครึ่งปีหลัง เราเชื่อว่าข้อมูลการรักษาจากคู่ยา vebicorvir + nuc triple จะเป็นชุดข้อมูลที่สำคัญ ซึ่งสามารถสนับสนุนการมองโลกในแง่ดีสำหรับศักยภาพในการรักษาโรค... การชี้นำของข้อมูลไบโอมาร์คเกอร์ที่ได้รับการปรับปรุง ซึ่งสามารถสร้างความหวังสำหรับการรักษาแบบใช้งานได้จริงเมื่อหยุดการรักษา ทั้งหมดเมื่อพิจารณาแล้ว ในขณะที่เรามองว่าโปรแกรมปัจจุบันมีความเสี่ยงสูง เราคาดการณ์ว่าระบบการรักษาแบบผสมผสานจะช่วยสนับสนุนการมองโลกในแง่ดีที่ดีขึ้น รอบสต็อกในช่วงครึ่งหลังของปี”
ส่วนที่เหลือของถนนมีอะไรจะพูด? ASMB ได้รวบรวมบทวิจารณ์ 4 รายการจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street โดยแบ่งเป็น 3 ต่อ 1 ของ Buys over Hold สำหรับคะแนนฉันทามติที่แข็งแกร่งของ Buy ราคาหุ้นอยู่ที่ 1.75 ดอลลาร์และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 11.13 ดอลลาร์แสดงถึงส่วนต่าง 536% ในหนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น ASMB บน TipRanks)
ซีริส ฟาร์มาซูติคอลส์ (Xers)
ตัวเลือกเงินถัดไปของ Englander คือ Xeris Pharma บริษัทยาที่มีข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณา: นอกเหนือจากขั้นตอนการวิจัยที่ดำเนินการอยู่ บริษัทยังมียาใหม่สามตัวในขั้นตอนการจำหน่ายในตลาด สิ่งนี้ทำให้บริษัทมีรายได้ที่มั่นคง 22 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีนี้ โดยที่เพื่อนร่วมงานส่วนใหญ่ยังคงมีรายได้ก่อน
Xeris มีปัจจัยสร้างความแตกต่างอีกประการหนึ่งเช่นกัน งานวิจัยหลักที่มุ่งเน้นคือการพัฒนาสูตรที่ฉีดเองและไม่ต้องฉีดน้ำ กล่าวคือ ยาชนิดใหม่ที่ไม่ละลายน้ำ มีความเสถียรบนชั้นวาง และมีอยู่ในระบบการนำส่งแบบ 'ปากกา' ซึ่งคล้ายกับยาอีพิเพนที่รู้จักกันดี เป็นแนวทางใหม่ในการใช้ยา และสร้างขึ้นจากความต้องการของผู้ป่วยในการรักษาความเป็นอิสระ
ปัจจุบัน ยาหลักในการดำเนินการเชิงพาณิชย์ของ Xeris คือกลูคากอน ซึ่งเป็นยารักษาภาวะน้ำตาลในเลือดต่ำอย่างรุนแรงจากโรคเบาหวาน สูตรของ Xeris เป็นยาฉีดเอง ได้รับการอนุมัติสำหรับตลาดสหรัฐอเมริกาภายใต้ชื่อ Gvoke ในปี 2019; สูตรดัดแปลงเล็กน้อย ที่มีตราสินค้าว่า Oglou กำลังใช้งานในยุโรปและได้รับการอนุมัติในสหราชอาณาจักรเมื่อปลายปีที่แล้ว
Keveyis ซึ่งเป็นยารักษาอัมพฤกษ์ระยะ hyperkalemic ร่วมกับ Recorlev ซึ่งเป็นวิธีการรักษา Cushing's syndrome ทั้งคู่ได้รับในช่วง 4Q21 เมื่อ Xeris เสร็จสิ้นการซื้อ Strongbridge การควบรวมกิจการครั้งนี้ทำให้ Xeris เสียค่าใช้จ่ายถึง 267 ล้านดอลลาร์ แต่ช่วยให้กิจการที่ควบรวมกิจการสามารถรวมผลิตภัณฑ์ยาที่จำหน่ายได้ของตนไว้ในรายการเดียวและประหยัดต้นทุนทางการค้าได้
Xeris มีรายรับเพิ่มขึ้น 172% ในไตรมาส 1/22 เป็น 21.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว Gvoke เป็นส่วนแบ่งของรายได้นี้ ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่วางตลาดอื่น ๆ อยู่ในช่วงเริ่มต้นของการขายที่เพิ่มขึ้น Xeris ขาดทุนสุทธิ เช่นเดียวกับบริษัทเทคโนโลยีการแพทย์ล้ำสมัยหลายแห่ง และเห็นกำไรต่อหุ้นติดลบที่ 25 เซนต์ในไตรมาสนี้
ชัดเจนว่า Englander ชอบสิ่งที่เขาเห็นใน Xeris กองทุนของเขาซื้อหุ้น 1,214,026 หุ้นในบริษัทในไตรมาสที่ 1 มูลค่าปัจจุบันมีมูลค่า 2.42 ล้านดอลลาร์
ในการรายงานข่าวสำหรับ Craig-Hallum นักวิเคราะห์ โรบิน การ์เนอร์ กล่าวถึงกรณีขาขึ้นในที่นี้ โดยเขียนว่า “การควบรวมกิจการระหว่าง Xeris และ Strongbridge ทำให้เกิดบริษัทที่ควบรวมกันซึ่งมีผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้หลายรายการ โดยแต่ละแห่งมีข้อได้เปรียบทางการตลาดที่ไม่เหมือนใครและพนักงานขายที่มีประสบการณ์ซึ่งมูลค่าไม่เป็นที่รู้จักอย่างเต็มที่… หลังจากการเทขายเทคโนโลยีชีวภาพในปี 2021 ที่รวมอยู่ด้วย จุดอ่อนโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน smid-caps Xeris เสนอเที่ยวบินสู่คุณภาพ... บริษัท pro forma สร้างรายได้ 80 ล้านเหรียญในปี 2021 ในตลาดที่ไม่ได้ใช้งานซึ่งยังคงมี upside เพียงพอ จนถึงปี 2032 เราคาดการณ์ว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นเป็น ~ 490 ล้านเหรียญ”
เพื่อให้สอดคล้องกับความคิดเห็นเหล่านี้ Garner ให้คะแนนซื้อของ Xeris โดยมีเป้าหมายราคา $6.50 เพื่อเสนอให้อัพไซด์ 218% ในปีนี้ (เพื่อดูประวัติของการ์เนอร์ คลิกที่นี่)
มุมมองกลับด้านนั้นชัดเจนในตำแหน่งนี้ เนื่องจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street มีความเห็นเป็นบวกอย่างเป็นเอกฉันท์ต่อหุ้น XERS – บทวิจารณ์ล่าสุดทั้งสี่รายการคือ Buys สำหรับมุมมองที่เป็นเอกฉันท์ของ Strong Buy หุ้นขายที่ราคา 2.04 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 6.13 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้น 200% ในปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น XERS ที่ TipRanks)
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับหุ้นเพนนีที่แนะนำโดยนักวิเคราะห์ที่มีผลงานดีเด่น ไปที่ TipRanks' หุ้นเด่นของนักวิเคราะห์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-israel-englander-pulls-trigger-133848525.html