Bill Ackman นักลงทุนมหาเศรษฐีกล่าวว่า Fed ไม่ได้ทำหน้าที่ต่อสู้กับเงินเฟ้อ 'Runaway'

ท็อปไลน์

Federal Reserve ไม่ได้ทำหน้าที่ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ และเว้นแต่ธนาคารกลางจะกระชับนโยบายการเงินและขึ้นอัตราดอกเบี้ย "อย่างจริงจังมากขึ้น" การเทขายในตลาดหุ้นที่กำลังดำเนินอยู่อาจกลายเป็น "การล่มสลายทางเศรษฐกิจ" ได้อย่างสมบูรณ์ การป้องกันความเสี่ยง - ระดมทุนมหาเศรษฐี Bill Ackman ในวันอังคาร

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ธนาคารกลางสหรัฐสูญเสียความน่าเชื่อถือเนื่องจากไม่สามารถหยุดอัตราเงินเฟ้อที่ลุกลามได้ Bill Ackman นักลงทุนมหาเศรษฐีผู้ก่อตั้งและซีอีโอของกองทุนป้องกันความเสี่ยง Pershing Square Capital Management กล่าวในการ ชุดทวีต เมื่อวันอังคารที่

“ตลาดกำลังระเบิดเพราะนักลงทุนไม่มั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดเงินเฟ้อ” และด้วยราคาผู้บริโภคที่พุ่งขึ้น 8.3% ต่อปีในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อจึง “ควบคุมไม่ได้” แอคแมนกล่าว

วิธีเดียวที่เขาเห็นว่าการชะลอตัวของเงินเฟ้อคือการดำเนินการที่เด็ดขาดมากขึ้นจาก Federal Reserve และหากไม่เกิดขึ้น ผลลัพธ์จะเป็น ความล้มเหลวของตลาดหุ้นที่ส่งเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย

เฟดไม่เพียงแต่ “สูญเสียความน่าเชื่อถือสำหรับการอ่านผิดและการพลิกกลับของอัตราเงินเฟ้อ” แล้ว แต่เจ้าหน้าที่เฟดทั้งในอดีตและปัจจุบันหลายคนได้ “วาฟเฟิลและกล่าวสุนทรพจน์ที่เสนอให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยและหยุดชั่วคราวในช่วงฤดูใบไม้ร่วง” Ackman ชี้ให้เห็น .

นโยบายการเงินในปัจจุบันของธนาคารกลางและคำแนะนำล่วงหน้ากำลังตั้งค่าให้นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับ "อัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องเป็นตัวเลขสองหลักที่สามารถขัดขวางได้จากการล่มสลายของตลาดหรือการเพิ่มขึ้นของอัตรา" และนั่นคือสาเหตุที่ "ไม่มีผู้ซื้อหุ้น" ในวันนี้ ตลาด เขากล่าว

“กระแสตลาดขาลง” ในปัจจุบันจะสิ้นสุดลงเมื่อเฟดดึง “แนวต้านเงินเฟ้อและบอกว่าจะทำ 'ทุกวิถีทาง'” แอคแมนยืนกราน และเสริมว่าธนาคารกลางจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป “จนกว่า มารเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในขวดแล้ว”

ข้อความสำคัญ:

“หากเฟดไม่ทำหน้าที่ ตลาดก็จะทำหน้าที่ของเฟด และนั่นคือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตอนนี้” แอคแมนกล่าว “ไม่มีทางเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง หรือตลาดหุ้นตกต่ำ เป็นตัวเร่งให้เกิดการล่มสลายทางเศรษฐกิจและการทำลายอุปสงค์”

ตัวเลขใหญ่: 2.8 พันล้านดอลลาร์

นั่นคือสิ่งที่แอคแมนเป็น คุ้มค่าตามที่ ฟอร์บ' การคำนวณ ลดลงจาก 3 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้

สิ่งที่ต้องระวัง:

“ตลาดจะทะยานขึ้นเมื่อนักลงทุนมั่นใจได้ว่าจะหมดยุคของภาวะเงินเฟ้อแบบควบคุมไม่ได้” Ackman คาดการณ์ “หวังว่าเฟดจะทำให้ถูกต้อง” ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครึ่งเปอร์เซ็นต์เมื่อต้นเดือนนี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างดุเดือดที่สุด แต่ยังอยู่ในการต่อสู้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ โดยเทรดเดอร์คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกัน หากไม่มากกว่านั้น ในการประชุมของธนาคารกลางในเดือนมิถุนายนที่จะถึงนี้

พื้นหลังที่สำคัญ:

ตลาดหุ้นกำลังมีหนึ่งในปีที่เลวร้ายที่สุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความกลัวว่าเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มขึ้น โดยความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับผลกระทบอย่างมากจากความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราที่สูงขึ้น ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงติดต่อกันเป็นเวลาแปดสัปดาห์ ซึ่งเป็นการแพ้ติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1932 ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ที่มีเทคโนโลยีสูงปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นเวลาเจ็ดสัปดาห์ นับเป็นการเสียติดต่อกันนานที่สุดนับตั้งแต่ดอทคอมพัง 2001.

อ่านเพิ่มเติม:

การเทขายในตลาดหุ้นกลับมาดำเนินต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้น 40% ของ Snap ทำให้หุ้นเทคตกต่ำ (ฟอร์บ)

นี่คือระยะเวลาที่หุ้นจะฟื้นตัวจากตลาดหมี (ฟอร์บ)

S&P 500 ดิ่งลงสู่ตลาดหมีชั่วครู่เนื่องจากหุ้นร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่เจ็ดติดต่อกัน (ฟอร์บ)

นี่เป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับหุ้น ตามที่ Goldman, Deutsche Bank และ Bank Of America . กล่าว (ฟอร์บ)