ด้วยอัตราเงินเฟ้อในปีนี้ที่สูงถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980 และเฟดที่พยายามปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก ประเด็นเหล่านี้จึงเป็นประเด็นร้อนในปี 2022 อย่างไรก็ตาม บทสนทนานี้ไม่น่าจะหายไปในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม อ้างอิงจาก Howard Marks นักลงทุนระดับตำนาน “อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงที่จะยังคงเป็นประเด็นหลักที่มีอิทธิพลต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนในอีกหลายปีข้างหน้า” มหาเศรษฐีรายนี้กล่าวในบันทึกล่าสุดถึงนักลงทุน
หลังจากสร้างชื่อด้วยการฉกฉวยโอกาสในตลาดที่คนอื่นไม่เต็มใจเหยียบย่ำ - หนี้ที่มีปัญหา จีน - มหาเศรษฐีผู้ร่วมก่อตั้ง Oaktree Capital Management ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนมูลค่า 163 พันล้านดอลลาร์คิดว่าสภาพตลาดตอนนี้แตกต่างจากในอดีตและกำลังดำเนินไป ผ่านสิ่งที่เขาเรียกว่า “ทะเลเปลี่ยน” อันที่จริง เมื่อก้าวไปข้างหน้า Marks คิดว่าสิ่งต่างๆ จะ “โดยทั่วไปจะมีสีสดใสน้อยลงในอีกหลายปีข้างหน้า”
ดังนั้น ต้องใช้ Mind Set ที่รอบคอบ และนำเราไปสู่หุ้นปันผล หุ้นเหล่านี้คือหุ้นที่จะรับประกันรายได้ที่มั่นคงไม่ว่าตลาดจะผันผวนในแต่ละวันและปกป้องพอร์ตจากความผันผวนที่เข้ามา
หันไปหา Marks เพื่อหาแรงบันดาลใจมากขึ้น เราได้พิจารณาอย่างใกล้ชิดถึงหุ้นปันผลสูงสองตัวที่มหาเศรษฐีพันล้านลงทุนอย่างมหาศาล ตาม ฐานข้อมูลของทิปแรงส์ชุมชนนักวิเคราะห์มีความเห็นตรงกัน โดยแต่ละทิกเกอร์ได้รับคะแนนเป็นเอกฉันท์ “ซื้อทันที” มาดูกันว่าเหตุใด Marks และชุมชน Wall Street ที่กว้างขึ้นจึงพบว่าหุ้นเหล่านี้น่าสนใจในตอนนี้
ซิทิโอ รอยัลตี้ส์ คอร์ป (STR)
หากคุณไม่ต้องการเสี่ยงในบรรยากาศการลงทุนที่ยากลำบากในปี 2022 คุณอาจมุ่งไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ ซึ่งเป็นหนึ่งในสถานที่แห่งเดียวที่ให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนในปีนี้ เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ ชื่อแรกที่ได้รับการหนุนหลังโดย Marks คือ Sitio Royalties ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติและค่าภาคหลวงที่มีทรัพย์สินส่วนใหญ่ตั้งอยู่ใน Eagle Ford Shale, Permian Basin และ Appalachian Basin
การส่งเงินของบริษัทเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์คุณภาพสูง ในความเป็นจริง Sitio เป็นผลมาจากการควบรวมกิจการระหว่าง Falcon Minerals และ Desert Peak ในเดือนมิถุนายน และบริษัทกำลังจะควบรวมกิจการอีกครั้งกับ Brigham Minerals ซึ่งจะมีขนาดเกือบสองเท่าของบริษัทที่มีการเติบโตที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว
ในงบการเงินล่าสุด รายได้เพิ่มขึ้น 242% จากปีต่อปีเป็น 115.49 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทมีปริมาณการผลิตเฉลี่ยต่อวันสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 17,990 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน (“Boe/d”) ซึ่งคิดเป็น เพิ่มขึ้น 45% ตามลำดับ Sitio สร้าง adj. EBITDA อยู่ที่ 106.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% จากไตรมาสที่ 2 ขณะที่กระแสเงินสดตามดุลยพินิจเพิ่มขึ้น 24% เป็น 93.4 ล้านดอลลาร์
โดยเน้นย้ำถึงการป้องกัน STR ประกาศจ่ายเงินปันผล 72 เซนต์ต่อหุ้นสามัญสำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/22 และจ่ายออกในวันที่ 18 พฤศจิกายน ณ การจ่ายปัจจุบัน เงินปันผลจะปรับเป็นรายปีเป็น 2.88 ดอลลาร์ และให้ผลตอบแทนสูงถึง 9.6%
หุ้นของ Sitio เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เห็นได้ชัดว่า Marks คิดว่ายังมีที่ว่างอีกมากให้ดำเนินการ เขาเข้ารับตำแหน่งใหม่ในหุ้น STR ในช่วงไตรมาสที่ 3 โดยซื้อหุ้น 12,935,120 หุ้น ซึ่งขณะนี้มีมูลค่าเกือบ 388 ล้านดอลลาร์
เขาไม่ใช่คนเดียวที่แสดงความมั่นใจ นักวิเคราะห์ RBC ที.เจ. ชูลท์ซ ชอบวิธีการทำงานของบริษัทนี้ โดยสังเกตว่า: “การเพิ่มขนาดผ่านการซื้อกิจการยังคงเป็นเรื่องราวของ STR โดยการประกาศควบรวมกิจการกับ MNRL (Brigham Minerals) ก่อนหน้านี้คาดว่าจะปิดในไตรมาส 1/23 นอกเหนือจากการซื้อกิจการ Permian ที่ปิดในไตรมาส 2/22 และ 3/22… เราดำเนินการต่อ จะชอบประโยชน์ของขนาดและขนาดที่เพิ่มขึ้นซึ่งการควบรวมและซื้อกิจการมอบให้กับ STR”
ความคิดเห็นเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการจัดอันดับ Outperform (เช่น ซื้อ) ของ Schultz ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ 36 ดอลลาร์ของเขาบ่งชี้ว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นประมาณ 23% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Schultz คลิกที่นี่)
เพื่อนร่วมงานของ Schultz เห็นด้วย; เรตติ้งล่าสุดทั้ง 3 รายการเป็นบวก ทำให้ความเห็นเป็นเอกฉันท์ ซื้อทันที ตามเป้าหมายเฉลี่ย $35 หุ้นจะให้ผลตอบแทน 17% ต่อปีนับจากนี้ (ดูการพยากรณ์หุ้น STR บน TipRanks)
การเงินการเติบโตทางวิ่ง (รเวย์)
สำหรับชื่อที่ได้รับเครื่องหมายรับรองถัดไปจะเปลี่ยนไปสู่ภาคบริการทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำหรับ Runway Growth ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการปล่อยสินเชื่อเพื่อร่วมลงทุน นั่นคือ บริษัทให้เงินกู้แก่บริษัทที่กำลังเติบโต ซึ่งมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการเพิ่มทุน ความต้องการของ Runway คือการลงทุนในบริษัทต่างๆ ในภาคเทคโนโลยี วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต การดูแลสุขภาพ และบริการข้อมูล
นี่คือพื้นที่ที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว การเงินหนี้ร่วมกำลังได้รับการยอมรับจาก บริษัท ในระยะหลังเพื่อช่วยในการพัฒนา นอกจากนี้ยังช่วยป้องกันไม่ให้บริษัทต่างๆ
รันเวย์ก็มีการเติบโตที่ดีเช่นกัน ในรายงานไตรมาสที่ 3 ล่าสุด รายรับเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 27.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.36 ดอลลาร์ ตัวเลขทั้งสองเป็นไปตามความคาดหวังของ Street
ในด้านการจ่ายเงินปันผล บริษัทเพิ่งเปิดตัวสู่สาธารณะมานานกว่าหนึ่งปี แต่ในช่วงเวลานั้น เงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกครั้งที่มีการจ่ายเงิน การจ่ายหุ้นสามัญร้อยละ 36 เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อนหน้า และปรับเป็น 1.44 ดอลลาร์ต่อปี ในอัตราดังกล่าว เงินปันผลให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 10.7%
ผลตอบแทนสูงมักเป็นสิ่งดึงดูดใจสำหรับ Marks และปัจจุบันเขาเป็นเจ้าของหุ้น RWAY มากกว่า 21 ล้านหุ้นในราคาปัจจุบันที่มีมูลค่ามากกว่า 245 ล้านดอลลาร์
ในวิทยานิพนธ์การลงทุนของเธอสำหรับ RWAY นักวิเคราะห์ของ JP Morgan เมลิสซ่า เวเดล ตอกย้ำความจริงที่ว่า Oaktree ของ Marks อยู่บนเรือในฐานะข้อดีอย่างแท้จริง
“ทีมผู้บริหารที่ Runway มีประสบการณ์โดยเฉลี่ยมากกว่า 26 ปี ซึ่งเป็นเหตุผลที่เราเชื่อว่า Runway สามารถดึงดูด Oaktree Capital Management ให้เป็นนักลงทุนหลักระยะยาวบนแพลตฟอร์ม และได้เพิ่มผู้ริเริ่มรายใหม่ที่มีประสบการณ์เข้ามาในแพลตฟอร์ม เราเชื่อว่าทีมนี้จะขับเคลื่อนการดำเนินการตามกลยุทธ์: การใช้เงินทุน และเพิ่มเลเวอเรจของพอร์ตโฟลิโอ ROE และการจ่ายเงินปันผลตลอดระยะเวลาที่เราคาดการณ์” Wedel กล่าว
ดังนั้น Wedel จึงมีเรตราคา Overweight (เช่น ซื้อ) สำหรับหุ้น RWAY ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยราคาเป้าหมายที่ 14.5 ดอลลาร์ ความหมายสำหรับนักลงทุน? Upside 26% จากราคาหุ้นปัจจุบัน (หากต้องการดูประวัติของ Wedel คลิกที่นี่)
แล้วส่วนที่เหลือของถนนล่ะ? ความมั่นใจล้นเหลือ ด้วยจำนวนการซื้อเต็ม – 6 โดยรวม – หุ้นจะอ้างสิทธิ์ในการให้คะแนนฉันทามติซื้อโดยธรรมชาติ เป้าหมายโดยเฉลี่ยนั้นเหมือนกับวัตถุประสงค์ของ Wedel (ดูการคาดการณ์หุ้น RWAY บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html