Bill Ackman เข้าถือหุ้นใน Netflix หลังการขายออก

สรุป

• สัดส่วนการถือหุ้น 3.1 ล้านหุ้น มีมูลค่าประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์
• สต็อกของ Netflix ร่วงลงกว่า 40% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน
• คุรุสนใจไปป์ไลน์และขนาดของบริษัท

ผู้นำของ Pershing Square Capital ที่พยายามหาทางขายทำกำไรมหาศาลใน Netflix Inc. (NFLX, Financial) ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Ackman บิล (Trades, Portfolio) เปิดเผยสัดส่วนการถือหุ้นในสตรีมมิ่งยักษ์ใหญ่เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ นักลงทุนนักเคลื่อนไหวของมหาเศรษฐีรายนี้กล่าวว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ในนิวยอร์กได้ลงทุนใน Netflix ไปแล้ว 3.1 ล้านหุ้นตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว ทำให้เป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้น 20 อันดับแรกของบริษัท

มูลค่ารวมของเงินเดิมพันอยู่ที่ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ตามราคาหุ้นปัจจุบัน

ในขณะที่ Los Gatos บริษัทในแคลิฟอร์เนียได้เห็นการแบ่งปันเพิ่มขึ้นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากเป็นผู้บุกเบิกบริการสตรีมมิ่งที่ยกระดับประสบการณ์การรับชมแบบเดิมๆ แพลตฟอร์มที่แข่งขันกันจาก Disney (DIS, Financial), Comcast (CMCSA, Financial) และ ViacomCBS ( VIAC, การเงิน) เป็นต้น ได้เริ่มรุกล้ำเข้าสู่การเติบโตของจำนวนสมาชิกอย่างช้าๆ

สต็อกของ Netflix ร่วงลงมากกว่า 40% จากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 700.99 ดอลลาร์ต่อหุ้นในเดือนพฤศจิกายน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สต็อกลดลงอีก 20% หลังจากที่บริษัทเตือนว่าการเติบโตของจำนวนสมาชิกจะชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงสามเดือนแรกของปี 2022 และให้คำแนะนำที่น่าผิดหวัง ในขณะที่ Pershing Square ได้วิเคราะห์ Netflix อย่างแข็งขันเกี่ยวกับการลงทุนใน Universal Music Group (XAMS:UMG, Financial) Ackman ตั้งข้อสังเกตในจดหมายของเขาว่าการลดลงนี้นำไปสู่การดึงทริกเกอร์ในที่สุด

“การลงทุนที่ดีที่สุดของเราหลายครั้งเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนรายอื่นๆ ที่มีกรอบเวลาอันสั้น ละทิ้งบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคาที่ดูน่าดึงดูดเป็นพิเศษเมื่อมีกรอบเวลาระยะยาว” เขาเขียน

Ackman ยอมรับขนาดของธุรกิจสตรีมมิ่งซึ่งมีศักยภาพในการดึงดูดสมาชิกและเรียกเก็บเงินจากพวกเขาในราคาที่สูงขึ้น เป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่ดึงดูดให้เขามาที่ Netflix ในตอนแรก เขายังชี้ไปที่ท่อส่งเนื้อหาขนาดใหญ่ ซึ่งสามารถช่วยป้องกันการแข่งขันและเพิ่มอัตรากำไร

“Netflix เป็นผู้รับประโยชน์หลักของการเติบโตในการสตรีมและการลดลงของทีวีเชิงเส้นซึ่งขับเคลื่อนโดยประสบการณ์ของลูกค้าที่เหนือกว่า เนื้อหาที่ยอดเยี่ยมและรีเฟรชอย่างต่อเนื่องจำนวนมากและหลากหลาย การปรับปรุงแบนด์วิดท์ทั่วโลก และการเพิ่มจำนวนและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องและความสะดวกของ อุปกรณ์ที่สามารถรับชมได้” Ackman เขียน

เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อ กูรูได้เปิดเผยบริษัทคลี่คลาย "ส่วนใหญ่ที่สำคัญ" ของการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย โดยสร้างรายได้ 1.25 พันล้านดอลลาร์

“หากเราไม่ขายการป้องกันความเสี่ยง เราน่าจะได้รับผลกำไรมากขึ้นโดยพิจารณาจากอัตราที่เพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่ในวันนี้ นับตั้งแต่การขายของเรา” Ackman กล่าว “ที่กล่าวมานั้น เราเชื่อว่าโอกาสในการลงทุนใน Netflix ในราคาปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากความเสี่ยงที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น และมีแนวโน้มที่มากกว่าผลกำไรในระยะยาวสำหรับกองทุนนี้”

ด้วยมูลค่าตลาด 170.15 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Netflix ซื้อขายเพิ่มขึ้น 7.7% ในวันพฤหัสบดีที่ 387.46 ดอลลาร์

ปรมาจารย์อื่นๆ ที่มีผลงานโดดเด่นในบริษัท ได้แก่ Baillie Gifford (การค้า, ผลงาน), แฟรงค์แซนด์ (การค้า, ผลงาน), เคนฟิชเชอร์ (การค้า, ผลงาน), สปิรอส เซกาลาส (Trades, Portfolio) และ เชสโคลแมน (การค้าผลงาน).

ภาพรวมการถือครองของอัคแมน

พอร์ตโฟลิโอหุ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2021 ของ Pershing Square ยังไม่ได้รับการเปิดเผย เนื่องจากมีเวลา 45 วันหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาในการยื่นเรื่องต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านการลงทุนเชิงกิจกรรม มีตำแหน่งจำนวนมากในบริษัทที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐานจำนวนหนึ่ง และทำงานร่วมกับผู้บริหารเพื่อปลดล็อกมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น

มากกว่า 80% ของพอร์ตหุ้นมูลค่า 9.46 พันล้านดอลลาร์ของแอคแมน ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว ณ วันที่ 12.64 ก.ย. ถูกลงทุนในภาควัฏจักรของผู้บริโภค ในขณะที่พื้นที่อสังหาริมทรัพย์คิดเป็น XNUMX%

ณ สิ้นไตรมาสที่สาม Ackman มีตำแหน่งใน Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), Howard Hughes Corp. (HHC, Financial) และ Domino's Pizza Inc. (DPZ, Financial)

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะเริ่มตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า

ความคิดเห็นของผู้เขียนนี้เป็นความคิดเห็นของตนเองแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้รับการรับรองหรือรับประกันโดย GuruFocus.com