'Big Short' Michael Burry ส่งคำเตือนที่น่าตกใจไปยังนักลงทุน

นักลงทุนกังวล

พวกเขาสงสัยว่าเราอยู่ใน ภาวะถดถอย หรือเรากำลังมุ่งหน้าสู่ภาวะถดถอย กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอย่างรวดเร็วจะเป็นอย่างไรเมื่อบริษัทต่างๆ เริ่มหยุดโครงการชั่วคราวและระงับการลงทุนบางส่วน

ความกังวลของพวกเขาสามารถเห็นได้ในความร้อนแรงของตลาดการเงิน ตลาดตราสารทุนจัดเซสชันเป็นสีแดง นักลงทุนกำลังลดพอร์ตการลงทุนในหุ้นของบริษัทเทคโนโลยี ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เพื่อการเติบโตและมักจะเสียสละเมื่อเกิดข้อผิดพลาด

โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนจะซื้อหุ้นเทคโนโลยีเมื่อสิ่งต่างๆ เป็นไปด้วยดี ซึ่งหมายความว่าพวกเขาซื้อคำมั่นสัญญาถึงการเติบโตในอนาคต แต่ทันทีที่เศรษฐกิจกระอักกระอ่วนเล็กน้อย หุ้นเทคโนโลยีจะเป็นตัวแรกที่จ่ายราคา

นี่คือสิ่งที่เราได้เห็นมาหลายเดือนแล้วกับการล่มสลายของ Amazon ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซ (AMZN) - รับรายงานฟรี และผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเทสลา (TSLA) - รับรายงานฟรี. ทั้งสองบริษัทได้สูญเสียมูลค่าตลาดหลายแสนล้านดอลลาร์ในปีนี้

ความพ่ายแพ้อาจดำเนินต่อไปเนื่องจากความไม่แน่นอนได้กลายเป็นเรื่องปกติใหม่ ต้องบอกว่าธนาคารกลางและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ, ไม่ช่วยอะไรมาก.

เมื่อนักลงทุนเริ่มหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงน้อยลง นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดได้ทำลายความคาดหวังของพวกเขาในวันที่ 14 ธันวาคมด้วย สงคราม งบ

Hawkish Fed นักลงทุนกังวล

“เรากำลังเข้าสู่เขตจำกัด” ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวในวอชิงตัน “ตอนนี้ไม่สำคัญว่าเราจะไปเร็วแค่ไหน มันสำคัญกว่ามากที่จะคิดว่าอะไรคือระดับสูงสุด (และ) เราจะยังคงเข้มงวดนานแค่ไหน”

“มีความเห็นที่ชัดเจนเกี่ยวกับคณะกรรมการว่าเราจะต้องอยู่ที่นั่นจนกว่าเราจะมั่นใจจริงๆ เงินเฟ้อ กำลังลดลงอย่างต่อเนื่องและเราคิดว่าคงต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่ง” พาวเวลล์เตือน

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มาตรฐานอีก 50 จุดพื้นฐาน สูงสุด 4.25 ครั้งต่อปีซึ่งเพิ่ม XNUMX% ให้กับ อัตราเงินเฟดและระบุว่าจะต้องเพิ่มขึ้นอีก ธนาคารกลางยังระบุว่ามีแนวโน้มที่จะใช้อัตราดอกเบี้ยของ Fed Funds เกินกว่า 5% ซึ่งหมายถึงการปรับขึ้นสะสมอย่างน้อยอีก 0.75% ก่อนที่จะคงไว้ที่ระดับเกือบปีหน้า

นักเศรษฐศาสตร์และผู้นำทางธุรกิจหลายคนเชื่อว่าสิ่งนี้มีความก้าวร้าว นโยบายการเงิน ตั้งใจที่จะต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อซึ่งสูงสุดในรอบ 40 ปี จะทำให้เกิดภาวะที่เรียกว่าฮาร์ดแลนดิ้งหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอย

“หากเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์หน้า ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะขยายตัวอย่างมาก” มหาเศรษฐี Elon Musk เตือนเมื่อวันที่ 9 ธันวาคม

ในบริบทที่มีความไม่แน่นอนสูงอยู่แล้วนี้ Michael Burry เพิ่งโพสต์ข้อความ ซึ่งฟังดูเหมือนเป็นคำเตือนที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

'ฉันไม่ได้ซื้อ WorldCom'

“ต้นปี 2002 นักลงทุนถามฉันว่าทำไมฉันถึงไม่ซื้อ WorldCom” นักลงทุนในตำนานโพสต์บน Twitter “ตอนนี้รู้สึกแบบนั้น”

เขาไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม เช่น การตั้งชื่อของวันนี้ว่า “WorldComs”

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน พ.ศ. 2002 ข่าวดังกึกก้องในภาคโทรคมนาคม: WorldCom ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการทางไกลรายใหญ่อันดับสองในสหรัฐอเมริกา ยอมรับอย่างเป็นทางการว่าได้กำไรเกินจริงประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ .

เรื่องอื้อฉาวดังกล่าวทำให้เกิดพายุขนาดย่อมในตลาดหุ้นทั้งหมดในโลก และทำให้ภาคส่วนเทคโนโลยีใหม่ทั้งหมดตกต่ำลงไปอีก ฝนที่เย็นจัดยังกระทบกับบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ซึ่งเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวของ Enron ซึ่งมีบัญชีปลอมอยู่แล้ว

ท่ามกลางความสับสนอลหม่านและหนี้สินท่วมท้น บริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่แห่งนี้ล้มละลายเพียงหนึ่งเดือนหลังจากการเปิดเผยการจัดการบัญชี โดยรวมแล้วมีการบันทึกอย่างไม่ถูกต้องมากกว่า 7.1 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 1999 ถึง 2002 เรื่องอื้อฉาวอย่างน้อยก็ร้ายแรงเท่ากับการล้มละลายของ Enron ซึ่งสร้างความเสียหายอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของชาวอเมริกันในบัญชีของบริษัทของพวกเขา

นับเป็นการทุจริตประพฤติมิชอบทางการเงินครั้งล่าสุดที่เปิดเผยภายในบริษัทอเมริกัน เช่น Enron, Global Crossing และ Iclone

Burry ซึ่งมักโพสต์ข้อความที่เป็นความลับไม่ได้บอกว่าเขาหมายถึงการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency FTX ซึ่งมีมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ถูกฟ้องล้มละลายในเวลาไม่กี่วันในวันที่ 11 พฤศจิกายน หรือถ้าเขากำลังคิดถึงเทคโนโลยีบางอย่าง และบริษัทคริปโตโดยเฉพาะ

วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ซึ่งเป็นหนึ่งในปัญหาการเงินครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ทำให้ Michael Burry กลายเป็นตำนาน ภาพยนตร์เรื่อง "The Big Short" ในปี 2015 บรรยายว่านักลงทุนซึ่งไม่มีความเชี่ยวชาญเป็นพิเศษด้านการเงินและอสังหาริมทรัพย์ เข้าใจได้อย่างไรว่าภาคส่วนนี้กลายเป็นปราสาททราย โดยนักการเงินและนายธนาคารสร้างผลิตภัณฑ์ที่แปลกใหม่โดยอิงจากการจำนองที่มอบให้กับครัวเรือนที่เปราะบางทางการเงิน และผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดี

ที่มา: https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-sends-a-very-alarming-warning-to-investors?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo