หุ้น Bill Ackman ที่ดีที่สุดสำหรับปี 2023

Bill Ackman นักลงทุนมหาเศรษฐีมีผลงานโดดเด่นใน Wall Street ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ระหว่างเดือนมกราคม 2004 ถึงเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว กองทุนของเขามีผลตอบแทนต่อปีประมาณ 15.5% เมื่อเทียบกับ S&P ที่ 15.5% ในสหราชอาณาจักร ราคาหุ้น Pershing Square แบบปิด (LON: PSH) พุ่งขึ้นประมาณ 30% จากจุดต่ำสุดในปี 2022 และอยู่ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,130p นี่คือหุ้น Bill Ackman ที่มีมูลค่าต่ำที่สุดของปี 2023

ฮาวเวิร์ด ฮิวจ์ส คอร์ปอเรชั่น

ฮาวเวิร์ด ฮิวจ์ส คอร์ปอเรชั่น (NYSE: เอชเอชซี) คือ อสังหาริมทรัพย์ บริษัทที่เป็นเจ้าของที่ดิน 118 เอเคอร์ สำนักงานและร้านค้าปลีก 9 ล้านตารางฟุต และทรัพย์สินอื่นๆ ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของชุมชนวางแผนหลักขนาดใหญ่ (MPC) ในภูมิภาคสำคัญๆ เช่น ลาสเวกัสและฮูสตัน

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

ราคาหุ้นของ Howard Hughes ตกลงไปที่ $51.12 ในปี 2022 เนื่องจาก Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง การปรับขึ้นเหล่านี้ผลักดันอัตราการจำนองไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 และ ดันรับสร้างบ้าน ความเชื่อมั่นต่ำสุดในรอบทศวรรษ 

อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นของบริษัทได้ฟื้นตัวขึ้นและเพิ่มขึ้นประมาณ 72% จากจุดต่ำสุดในปี 2022 ในทางเทคนิคแล้ว หุ้นของบริษัทได้เคลียร์ระดับ Fibonacci Retracement ที่ 61.8% แล้วเนื่องจากอัตราการจำนองได้ถอยกลับ มันยังเกิดเป็นลายกากบาทสีทอง

ถึงกระนั้น Howard Hughes ก็ประเมินค่าต่ำไป ประการแรก บริษัทมีทรัพย์สินที่มีคุณภาพดีที่สุดซึ่งมีศักยภาพสำหรับความต้องการที่มากขึ้น นอกจากนี้ หนี้ของบริษัทยังได้รับการปกป้องอย่างดีจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง โดยประมาณ 83% ของหนี้ได้รับการแก้ไขหรือแลกเปลี่ยนในอัตราคงที่ นอกจากนี้ จากมุมมองที่ติดตามแนวโน้ม หุ้นมีโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้นที่สามารถผลักดันให้สูงในเดือนมีนาคม 2022 ที่ 107 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 21%

รถไฟแคนาเดียนแปซิฟิก

รถไฟอเมริกันเป็นเส้นทางที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลก จากข้อมูลของ American Journal of Transportation ทางรถไฟมีผลกำไรมากที่สุด อุตสาหกรรม โดยมีอัตรากำไรประมาณ 50% เป็นเรื่องง่ายที่จะดูว่าทำไม 

บริษัทต่างๆ เช่น BNSF และ Canadian Pacific (NYSE: ซีพี) มีต้นทุนคงที่และผันแปรต่ำ และธุรกิจของพวกเขาได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ โดยปกติแล้ว แคนาเดียนแปซิฟิกจะส่งต่อค่าใช้จ่ายบางอย่าง โดยเฉพาะค่าเชื้อเพลิง ให้กับลูกค้าผ่านค่าธรรมเนียมเชื้อเพลิงและบันไดเลื่อน CPI

แคนาเดียนแปซิฟิกมีตัวเร่งปฏิกิริยาอื่น บริษัทสามารถดำเนินการควบรวมกิจการกับ Kansas City Southern (KCS) ได้ภายในไตรมาสนี้ การควบรวมกิจการดังกล่าวจะเพิ่มขนาดของบริษัทและนำมาซึ่งความร่วมมือที่จำเป็นอย่างมาก ที่สำคัญที่สุด บริษัทจะได้เปรียบในการเจรจา เนื่องจากจะเป็นบริษัทเดียวที่มีเส้นทางบินตรงจากแคนาดาไปยังเม็กซิโก 

ต้องมีความชัดเจน. แคนาเดียนแปซิฟิกไม่ได้ถูกประเมินค่าต่ำเกินไป มีอัตราส่วน EV/EBITDA ล่วงหน้าที่ 19.35 ซึ่งสูงกว่าบริษัทรถไฟอื่นๆ เช่น CSX, Norfork Southern และ Union Pacific 

โรงแรมฮิลตันทั่วโลก

ฮิลตัน (NYSE: HLT) เป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมการบริการใน 123 ประเทศ ดำเนินการผ่านแบรนด์บาร์นี้และอีก 18 แบรนด์ รวมถึง Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio และ DoubleTree เป็นต้น

ราคาหุ้นฮิลตันฟื้นตัวอย่างมั่นคง โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 36% จากระดับต่ำสุดในปี 2023 มีโอกาสเติบโตได้อีกมากเมื่อการเดินทางทั่วโลกฟื้นตัว ตัวกระตุ้นที่สำคัญที่สุดคือการฟื้นตัวของการเดินทางเพื่อธุรกิจ มีการศึกษา ประมาณ ว่าธุรกิจย่อยนี้จะฟื้นตัวเต็มที่ในปีนี้ สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อฮิลตันซึ่งชอบนักเดินทางเพื่อธุรกิจมากกว่าการพักผ่อน ในแถลงการณ์ Ackman ได้กล่าวถึงกรณีรั้นสำหรับฮิลตันโดยกล่าวว่า:

 “เป็นตำแหน่งการแข่งขันชั้นนำของอุตสาหกรรม ทีมผู้บริหารที่ยอดเยี่ยม อัลกอริทึมการเติบโตของหน่วยสุทธิในระยะยาวที่น่าสนใจ อำนาจในการกำหนดราคา และนโยบายการคืนทุนที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน”

นอกจากนี้ Bill Ackman ยังมีบริษัทที่ตีราคาต่ำอีกหลายแห่ง มูลค่าที่ต่ำที่สุดคือ Pershing Square Holdings ซึ่งมีส่วนลดประมาณ 30% ต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)