การโจมตีของ GALA เกิดขึ้นได้อย่างไร
1/ กระทู้สั้นๆ เกี่ยวกับ $กาล่า.
ผู้โจมตีสร้าง 55.6B $กาล่า (2.17 พันล้านดอลลาร์) จาก BSC#กาล่า #GALAcoin #กาลาเกม #pเครือข่าย https://t.co/fcjriIKeRa pic.twitter.com/Rij3mQsSm6
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
2/
จากนั้นเขาก็ทิ้งกาลามิ้นต์ลงใน #เปลี่ยนแพนเค้ก.
เขาทิ้งทั้งหมด 10.72B $กาล่าและได้รับทั้งหมด 12,977 $ BNB (4.4 ล้านเหรียญสหรัฐ)
เขาระบาย #เปลี่ยนแพนเค้ก สระว่ายน้ำเป็นศูนย์ pic.twitter.com/l0vqSV5Dwq
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
3/
พบอนุญาโตตุลาการบางคนและเริ่มซื้อ $กาล่า ราคาเริ่มต้นที่ #เปลี่ยนแพนเค้กแล้วย้ายไปที่ # ฮูบี ขาย.
ซึ่งทำให้ราคาของ $กาล่า on # ฮูบี ลดลงจาก 0.04 ดอลลาร์ เป็น 0.0003 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงมากกว่า 99% pic.twitter.com/bShqlSnPOB
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
4/
ผู้โจมตีได้รับ 0.4 BNB จากที่อยู่ "0x5fda" เป็นค่าน้ำมัน
และ "0x5fda" ได้รับ BNB จาก #Binance กระเป๋าเงินร้อน
ดังนั้นผู้โจมตีรายนี้คือผู้ใช้บน #Binance. @cz_binancehttps://t.co/DrrXVOUrz4 pic.twitter.com/BgjXNVHaAR
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
5/
สำหรับการโจมตีครั้งนี้ @pNetworkDeFi อธิบาย https://t.co/PgTrJ9HsHd สะพานได้รับการกำหนดค่าผิดพลาดhttps://t.co/JIGvT714vE
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
6/@pNetworkDeFi กล่าวว่าโทเค็น pGALA ใหม่จะถูกสร้างขึ้นเพื่อแทนที่อันเก่าที่ถูกบุกรุกและออกอากาศในอีกไม่กี่วันข้างหน้าสำหรับผู้ที่มี pGALA ก่อนที่พูลจะหมดhttps://t.co/Zux0aUruBO
— Lookonchain (@lookonchain) November 4, 2022
Bitcoin Miners Core Scientific ปิดคดีล้มละลายแล้ว
หลายคนมีคำถามเกี่ยวกับ Core Scientific ในตอนนี้:
- พวกเขาเข้ามาในระเบียบนี้ได้อย่างไร?
- พวกเขาเป็นหนี้เงินใคร?
– ผลลัพธ์ของสถานการณ์นี้จะเป็นอย่างไร?
– การล้มละลายจะส่งผลกระทบต่อระบบนิเวศการขุดได้อย่างไร?ในกระทู้นี้ ผมพยายามตอบคำถามเหล่านี้ 🧵
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
Core Scientific ขยายการดำเนินงานอย่างรวดเร็วในช่วงปี 2021 และ 2022 โดยให้เงินทุนสนับสนุนการขยายกิจการด้วยหนี้สินเป็นหลัก
ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2022 ก่อนที่ตลาดหมีจะเริ่มขึ้น Core Scientific มีหนี้ในระดับที่สูงกว่าคนงานเหมืองสาธารณะรายอื่นมาก pic.twitter.com/WSdoqb4vCH
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ Core Scientific ในเดือนเมษายน 2022 ที่ 0.58 เป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ปัญหาคือการขุด bitcoin ไม่ใช่อุตสาหกรรมปกติ การขุด Bitcoin เป็นอุตสาหกรรมที่มีความผันผวนเป็นพิเศษ และวงจรหมีจะทำลายผู้ที่มีหนี้มากเกินไป
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ในขณะที่ตลาดหมีคลี่คลายในฤดูร้อนนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ Core Scientific ก็พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากมูลค่าหุ้นที่ลดลง
ในเดือนกรกฎาคม 2022 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทอยู่ที่ 2.9 ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงแม้ในอุตสาหกรรมที่มีความผันผวนน้อยกว่า pic.twitter.com/gEBpRNOcUt
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูง บริษัทไม่สามารถรับภาระหนี้เพิ่มเติมใดๆ และจะทำให้ผู้ถือหุ้นเจือจางลงอย่างรุนแรงหากบริษัทเพิ่มทุน สถานการณ์ทางการเงินของบริษัทเริ่มดูน่ากลัวในทันใด
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
บริษัทมีงบดุลที่ค่อนข้างมีสภาพคล่องในต้นเดือนพฤษภาคม โดยถือครอง 9,618 bitcoin มูลค่า 40 ดอลลาร์ต่อครั้ง นอกจากนี้ยังมีเงินสด 50 ล้านดอลลาร์ สภาพคล่องโดยรวมอยู่ที่ 415 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบนกระดาษดูแข็งแกร่งและน่าจะเพียงพอที่จะครอบคลุมการชำระหนี้ในอนาคต pic.twitter.com/3jPNnLMJLt
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ปัญหาคือเกือบ 90% ของสภาพคล่องนี้ประกอบด้วย bitcoin และเราทุกคนรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับราคา bitcoin ในเดือนพฤษภาคม หนึ่งเดือนต่อมา ในเดือนมิถุนายน ราคา bitcoin พุ่งขึ้นอย่างกะทันหัน $20 และบริษัทดูเหมือนจะตระหนักว่ามันตกอยู่ในอันตราย
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
จู่ๆ มันก็เริ่มแตกต่างไปจากกลยุทธ์ "hodl-at-any-cost" ก่อนหน้านี้ โดยทิ้ง 2,698 bitcoin ในเดือนพฤษภาคม และ 7,205 ในเดือนมิถุนายนในราคาขายที่ไฟไหม้ บริษัทได้ขายต่อไปและตอนนี้เหลือเพียง 24 bitcoin
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ขณะนี้บริษัทมีสภาพคล่องเพียง 27 ล้านดอลลาร์ ผลิตได้ประมาณ 1,200 bitcoin ต่อเดือน เทียบเท่ากับ $25 ล้าน ฉันคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของพวกเขาจะอยู่ที่ 30% เนื่องจากบริษัทได้รับผลกระทบอย่างหนักจากภาวะเงินเฟ้อของราคาพลังงาน
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
อัตรากำไรขั้นต้นนี้ทำให้บริษัทมีกระแสเงินสดหมุนเวียน 7 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน ในขณะเดียวกัน มีการชำระหนี้รายเดือน 17 ล้านดอลลาร์ มากกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 10 ล้านดอลลาร์ ยอดคงเหลือเงินสดมูลค่า 27 ล้านดอลลาร์จะถูกยกเลิกภายในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2023
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
บริษัทอยู่ในสถานะที่สิ้นหวังทั้งในแง่ของความแข็งแกร่งและสภาพคล่อง จึงต้องปรับโครงสร้างใหม่หรือประกาศล้มละลาย ตอนนี้ผมจะหารือเกี่ยวกับการต่อสู้เพื่อทรัพย์สินของบริษัทในกรณีที่ล้มละลาย
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ผู้ถือทุนของ Core Scientific กำลังต่อสู้เพื่อประหยัดเงินที่เหลืออยู่ของการลงทุน ผู้ถือตราสารทุนยึดมั่นในความหวังสุดท้ายของพวกเขาว่าบริษัทจะไม่ล้มละลาย ในขณะที่ผู้ถือหนี้ถูกบังคับให้เล่นเกมเก้าอี้ดนตรีสำหรับผู้ที่ได้รับเงินก่อน
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
หนี้ 836 ล้านดอลลาร์ของ Core Scientific ประกอบด้วยธนบัตรแปลงสภาพที่มีหลักประกัน 224 ล้านดอลลาร์, ธนบัตรแปลงสภาพ 300 ล้านดอลลาร์, ตราสารหนี้ 225 ล้านดอลลาร์ในการจัดหาอุปกรณ์ และ 75 ล้านดอลลาร์ในตั๋วแลกเงิน pic.twitter.com/1OJYQHgI54
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
การจัดหาเงินทุนของอุปกรณ์ได้รับการสนับสนุนโดยตรงจากเครื่องจักร ผู้ให้กู้เหล่านี้เป็นรายแรกในคำสั่งจ่ายเงินของเจ้าหนี้เนื่องจากสามารถควบคุมเครื่องจักรได้โดยตรง มาดูกันดีกว่าว่าใครเป็นผู้จัดหาอุปกรณ์ทางการเงินเหล่านี้ pic.twitter.com/3SyX1XGIMa
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ฉันประเมินมูลค่ากองเรือ ASIC ของ Core ไว้ที่ 255 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ายอดดุลการจัดหาอุปกรณ์ 225 ดอลลาร์ ผู้ให้กู้เหล่านี้ควรจะสามารถรับเงินคืนได้
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ธนบัตรแปลงสภาพที่มีหลักประกันน่าจะเป็นลำดับต่อไปในการรับเงิน บันทึกเหล่านี้ค้ำประกันโดยสินทรัพย์ที่ไม่มีภาระผูกพันจากการจัดหาอุปกรณ์ สินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยสิ่งอำนวยความสะดวกในการทำเหมือง โครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า และส่วนของผู้ถือหุ้น
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
การประเมินมูลค่าของสิ่งอำนวยความสะดวกการขุดของ Core Scientific นั้นซับซ้อน แต่ฉันก็ยังลองดู ฉันคาดว่ามูลค่าจะอยู่ที่ 320 ล้านเหรียญ
ธนบัตรแปลงสภาพคงค้างอยู่ที่ 515 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะจองการสูญเสียครั้งใหญ่ และธนบัตรของสะพานจะไม่ได้รับเงิน pic.twitter.com/OHiVXzGZWQ
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
การเงินของ Core Scientific ดูแย่ ในไม่ช้าบริษัทจะเงินสดหมดและผิดนัดเงินกู้จำนวนมหาศาล นักการเงินที่ให้เงินกู้เหล่านี้ต้องการปกป้องการลงทุนของพวกเขา แต่บริษัทมีมูลค่าเหลืออยู่ไม่มาก
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
บริษัทไม่สามารถดำรงอยู่ในรูปแบบปัจจุบันได้ และจะต้องผ่านการปรับโครงสร้างใหม่ การปรับโครงสร้างดังกล่าวเกี่ยวข้องกับสองเส้นทางหลัก: การแลกเปลี่ยนหนี้ที่มีอยู่เป็นทุนหรือล้มละลาย
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
การเปลี่ยนหนี้เป็นทุนเกี่ยวข้องกับการลดสัดส่วนของหุ้นจำนวนมาก ซึ่งตลาดหุ้นกำลังกำหนดราคาอยู่ ในการล้มละลาย เจ้าของหุ้นจะสูญเสียมันไปทั้งหมด และผู้ถือหนี้จะแย่งชิงเอาสิ่งที่เหลืออยู่ในสินทรัพย์ของบริษัท
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือหนี้จะถูกแปลงเป็นทุน ผู้ถือธนบัตรแปลงสภาพอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากหากบริษัทล้มละลายและได้รับแรงจูงใจให้แปลงหนี้เป็นทุน
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
การเปลี่ยนหนี้เป็นทุนเป็นผลเสียน้อยที่สุดสำหรับผู้ถือหุ้นของบริษัท สมมติฐานนี้แข็งแกร่งขึ้นอีกเมื่อ Bloomberg รายงานว่าผู้ถือธนบัตรแปลงสภาพกำลังทำงานร่วมกับทนายความด้านการปรับโครงสร้าง
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
สถานการณ์ที่เป็นไปได้อีกประการหนึ่งคือ Core Scientific ถูกบริษัทขุด bitcoin อื่นเข้าซื้อกิจการ ฉันเชื่อว่าผู้ซื้อที่มีโอกาสมากที่สุดคือมาราธอน
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
Marathon มีงบดุลที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถใช้ซื้อและปรับโครงสร้าง Core Scientific ได้ ในเวลาเดียวกัน การวิ่งมาราธอนมี EH/s ของความจุขณะนั่งนิ่งอยู่หลายครั้ง ด้วยปัญหาที่ผู้ให้บริการโฮสติ้งหลักอย่าง Compute North พวกเขาจึงสามารถใช้พื้นที่เครื่องเพิ่มเติมได้
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ฉันหวังว่า Core จะหลีกเลี่ยงการล้มละลายเพราะมันอาจนำไปสู่การเทขายหุ้นเหมืองแร่อื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่มีหนี้สินสุทธิสูง
สิ่งนี้อาจทำให้พวกเขาไม่สามารถระดมทุนได้และส่งผลให้เกิดผลกระทบโดมิโนของคนงานเหมืองสาธารณะที่ประสบชะตากรรมล้มละลายเช่นเดียวกับ Core
- จรัล เมลเลอร์รุด (@JMellerud) November 4, 2022
ที่มา: https://www.cryptopolitan.com/best-twitter-threads-of-the-day-november-4th/