ภาค S&P ที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

โลกมีเจ็ดทวีปหรือตามภูมิศาสตร์ทั่วไป ระบบสุริยะของเรามีดาวเคราะห์เก้าดวง (ถ้าคุณนับดาวพลูโต และหุ้นทั้งหมดจัดอยู่ใน 11 หมวดหมู่ที่เรียกว่า ภาคส่วน ตามที่ Standard & Poor's กำหนด

โฆษณา

การจำแนกประเภทเป็นกระบวนการที่มีประโยชน์ แต่เป็นกระบวนการประดิษฐ์ เมื่อมีการค้นพบฟอสซิลไดโนเสาร์เมื่อสองศตวรรษก่อน นักวิทยาศาสตร์จัดไดโนเสาร์เป็นสัตว์เลื้อยคลาน ในการทำเช่นนั้น พวกเขาเพิกเฉยต่อลักษณะบางอย่างที่ไดโนเสาร์มีเหมือนกันกับนก เช่น สามนิ้ว เป็นต้น

วิธีที่เราจัดกลุ่มสิ่งต่าง ๆ อาจส่งผลต่อการรับรู้ของเราอย่างละเอียด นักวิทยาศาสตร์เชื่อกันมานานแล้วว่าไดโนเสาร์ไม่สามารถเป็นสัตว์เลือดอุ่นหรือเคลื่อนไหวเร็วได้ ท้ายที่สุดแล้ว พวกมันเป็นสัตว์เลื้อยคลานใช่หรือไม่?

ในโลกของการลงทุน 11 ภาคส่วนที่ระบุโดย Standard & Poor มีอิทธิพลต่อความคิดของนักลงทุน ผู้บริหารมืออาชีพตระหนักดีถึง “น้ำหนักภาคส่วน” ของพวกเขา พวกเขามีน้ำหนักทางการเงินน้อยหรือไม่? พวกเขาเป็นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักเกินหรือไม่?

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลบางส่วนที่ร้อนหรือเย็นเมื่อเร็วๆ นี้

พลังงาน

โฆษณา

ในช่วง 12 เดือนจนถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ภาคส่วน 11 ใน 3 ภาคส่วนลดลง และไม่มีภาคส่วนใดเพิ่มขึ้นมากถึง 23.6% ยกเว้นหมวดพลังงาน ซึ่งกลับมา XNUMX%

กลุ่มพลังงานมีประสิทธิภาพเหนือกว่ากลุ่มอื่นๆ อย่างมาก แม้ว่าจะเป็นกลุ่มที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดกลุ่มหนึ่งเมื่อเร็วๆ นี้ โดยลดลง 7.2% ในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา นักลงทุนเผชิญกับทางเลือกสิ้นเชิง พวกเขาควรสะสมพลังงานจากความแข็งแกร่งของผลงานในปีที่ผ่านมา หรือหนีจากความอ่อนแอล่าสุด?

เป็นการโทรที่ยาก แต่ฉันอยู่ข้างกระทิงพลังงาน เรามาเริ่มกันที่จำนวนแท่นขุดเจาะ – จำนวนบ่อน้ำมันและก๊าซที่ใช้งานในสหรัฐอเมริกา ย้อนกลับไปในปี 2014 ก่อนที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซจะตกต่ำลงอย่างมาก มีแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่ประมาณ 1,900 แท่น วันนี้มีประมาณ 750 ตาม Baker HughesBHI
.

ในหนังสือของฉัน แท่นขุดเจาะน้อยลงหมายถึงราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ผลของการรุกรานยูเครนของรัสเซีย รวมถึงสัญญาณว่าแหล่งหินน้ำมันจากหินดินดานที่สำคัญบางส่วนในสหรัฐฯ กำลังเริ่มหมดลง ข้อสรุปของฉันคือในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ราคาน้ำมันจะสูงกว่า 80 ดอลลาร์เป็นส่วนใหญ่

โฆษณา

หุ้นพลังงานที่มีน้ำหนักสูงสุดใน S&P 500 ได้แก่ ExxonMobil (XOM), ChevronCVX
และ ConocoPhillipsCOP
.

เทคโนโลยี

หุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นผู้นำของตลาดหุ้นสหรัฐในช่วงห้าปี 2017-2021 พวกเขาพังทลายลงอย่างน่าสยดสยองในปี 2022

เกิดอะไรขึ้น ปัญหาหลักคือ กระตุ้นโดย Federal Reserve ขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อหุ้นที่มีราคาแพงกว่าในตลาด ซึ่งเป็นหุ้นที่ขายเพื่อผลกำไรหลายเท่าตัวในช่วงที่ผ่านมา

โฆษณา

หลังจากปี 2022 ที่น่าสังเวช ภาคเทคโนโลยีกลับมามีชีวิตอีกครั้งในปีนี้ ในเดือนกุมภาพันธ์ เป็นภาคส่วนเดียวที่มีกำไร แม้ว่าจะแน่ใจว่าเป็นกำไรเล็กน้อย 0.4%

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นภัยคุกคาม แต่ข้อเท็จจริงยังคงอยู่ว่าศูนย์เทคโนโลยีแห่งนี้เป็นแหล่งรังผึ้งของนวัตกรรม และเป็นพื้นที่ที่สหรัฐฯ เป็นผู้นำของโลก ฉันคิดว่าตอนนี้มีหุ้นเทคโนโลยีหลายตัวถูกซื้อ และจะซื้อทันทีหากราคาลดลงอีก

หุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักสูงสุดใน S&P 500 คือ AppleAAPL
ไมโครซอฟท์MSFT
และ AmazonAMZN
.

การสื่อสาร

ภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในช่วงสามเดือนจนถึงเดือนกุมภาพันธ์คือบริการด้านการสื่อสาร เพิ่มขึ้น 4.1% แต่เป็นผลงานที่แย่ที่สุดในรอบ 12 เดือน ลดลง 21.1% ฉันเขียนคอลัมน์ในเดือนตุลาคมโดยโต้แย้งว่าภาคส่วนนี้ได้รับการปฏิบัติที่รุนแรงเกินไปในปี 2022 บางทีในกรณีนี้อาจเป็นจังหวะที่ดีของฉัน

โฆษณา

หุ้นบริการสื่อสารที่มีน้ำหนักมากที่สุดใน S&P 500 คือ AlphabetGOOGL
, วอล์ทดิสนีย์DIS
และ ComcastCMCSA
.

การดูแลสุขภาพ

รางวัลโห่สำหรับผลงานสามเดือนที่แย่ที่สุดตกเป็นของภาคการดูแลสุขภาพ ลดลง 8.2% จากเดือนธันวาคมถึงกุมภาพันธ์ สิ่งนี้ไขปริศนาและทำให้ฉันผิดหวัง เนื่องจากฉันได้เพิ่มการถือครองด้านการดูแลสุขภาพของลูกค้าในขณะที่โอกาสที่เศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นสำหรับฉัน

หุ้นด้านการดูแลสุขภาพและโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ผลิตยาเป็นสวรรค์ในตลาดขาลง การใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพจำนวนมากนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ

ความอ่อนแอล่าสุดของหุ้นกลุ่มสุขภาพอาจหมายความว่าพวกเขาได้สูญเสียลักษณะการป้องกันแบบดั้งเดิม หรือจะไม่มีภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในปี 2023 นอกจากนี้ อาจเป็นกรณีที่กลุ่มดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการระบาดของโควิด และกำลังเสริมนี้กำลังจางหายไป

โฆษณา

หุ้นที่ใหญ่ที่สุดในภาคการดูแลสุขภาพของ S&P ได้แก่ United Health Group (UNH), Johnson & JohnsonJnj
และ AbbVieABBV
.

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของ Apple, Alphabet และ Walt Disney เป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน ลูกค้าบริษัทของฉันอีกหนึ่งรายเป็นเจ้าของ Chevron, ConocoPhillips, Exxon Mobil, Johnson & Johnson และ Microsoft

โฆษณา

John Dorfman เป็นประธานของ Dorfman Value Investments LLC ในเมืองบอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์ เขาหรือลูกค้าของเขาอาจเป็นเจ้าของหรือซื้อขายหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในคอลัมน์นี้ สามารถติดต่อได้ที่ [ป้องกันอีเมล].