บัฟเฟตต์กล่าวว่า "เราไม่ค่อยเก่งเรื่องจังหวะเวลา เราทำได้ดีพอสมควรแล้วในการค้นหาว่าเมื่อใดที่เราจะได้เงินเพียงพอ" บัฟเฟตต์กล่าว
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) เป็นผู้ซื้อหุ้นอย่างแข็งขันในปีนี้ โดยส่วนใหญ่ในไตรมาสแรกที่มีการซื้อมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์
การซื้อบางส่วนในตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นสีแดง โดยเฉพาะ
ซิตี้กรุ๊ป
(ค),
พาราเมาท์ โกลบอล
(PARA) และเครื่องพิมพ์และผู้ผลิตพีซี
HP
(
HPQ
), ของบาร์รอน ประมาณการ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อหุ้นเหล่านี้ได้ในราคาที่น้อยกว่าที่บัฟเฟตต์หรือนายทหารสองนายทอดด์ คอมบ์สและเท็ด เวสเลอร์จ่ายสำหรับหุ้นดังกล่าว
ของบาร์รอน ประมาณการว่า Berkshire จ่ายเฉลี่ย 35 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้กับ HP เทียบกับราคาปิดในวันจันทร์ที่ 26.94 ดอลลาร์และประมาณ 58 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับ Citigroup เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 48.26 ดอลลาร์ เราประเมินว่า Berkshire จ่ายเงินเฉลี่ยประมาณ 32 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับ Paramount ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ CBS เทียบกับการปิดตลาดวันจันทร์ที่ 23.10 ดอลลาร์ Berkshire ไม่มีความคิดเห็นในทันที
Berkshire เป็นเจ้าของ Citigroup ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์ Paramount 1.8 พันล้านดอลลาร์และ HP 3.3 พันล้านดอลลาร์จากการถือครองที่รายงานเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน
ต้นทุนเฉลี่ยของ Berkshire สำหรับการลงทุนทั้งสามนี้ยังไม่ได้รับการเปิดเผย แต่ Barron's กำลังประมาณราคาจากราคาเฉลี่ยตั้งแต่วันที่ 22 ก.พ. ถึง 15 มี.ค. เมื่อ Berkshire ทำการซื้อจำนวนมากในไตรมาสแรก บัฟเฟตต์อ้างถึงหน้าต่างนั้นในการประชุมประจำปี โดยกล่าวว่าเบิร์กเชียร์ใช้ประโยชน์จากการลดลงของตลาดในช่วงสามสัปดาห์นั้นเพื่อซื้อหุ้นอย่างจริงจัง
การซื้อครั้งใหญ่ของ Berkshire ของ
ปิโตรเลียมตะวันตก
(OXY) อยู่ในชุดดำในปีนี้ Berkshire เริ่มซื้อกิจการในต้นปี 2022 และเพิ่มการถือครองอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นเดือนสิงหาคม โดยขณะนี้บริษัทถือหุ้นอยู่ 188 ล้านหุ้นทางภาคตะวันตก ถือหุ้น 20% มูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการของ Barron จากการยื่นเอกสารของ Berkshire ว่าบริษัทจ่ายเงินประมาณ 54 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับการถือหุ้นส่วนใหญ่ในผู้ผลิตพลังงานรายใหญ่ ภาคตะวันตกปิดวันจันทร์ที่ 64.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Berkshire ซื้อหุ้นส่วนใหญ่ใน
บั้งนายสิบ
(CVX) ในไตรมาสแรก โดยจ่ายตามที่เราคาดการณ์ไว้จะอยู่ที่ประมาณ 155 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงสามเดือนนั้น เทียบกับราคาปัจจุบันที่เกือบ 157 ดอลลาร์ ปัจจุบัน Berkshire เป็นเจ้าของเชฟรอนมูลค่ากว่า 25 พันล้านดอลลาร์
Berkshire ดูเหมือนจะเป็นสีแดงในการถือครอง
พายุหิมะ Activision
(ATVI) ซึ่งซื้ออย่างหนักในไตรมาสแรกที่เราประมาณการไว้ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับราคาปิดเมื่อวันจันทร์ที่ประมาณ 76 ดอลลาร์
บัฟเฟตต์กล่าวในการประชุมประจำปีว่าเขาซื้อ Activision ในปีนี้หลังจากที่
ไมโครซอฟท์
's
มกราคมตกลงซื้อผู้ผลิตวิดีโอเกมในราคา 69 พันล้านดอลลาร์หรือ 95 ดอลลาร์ต่อหุ้น Combs หรือ Weschler ได้ซื้อตำแหน่งที่เล็กกว่าในปลายปี 2021
มุมมองของบัฟเฟตต์คือการแพร่กระจายเก็งกำไรของ Activision นั้นน่าสนใจ การแพร่กระจายกว้าง - ตอนนี้ประมาณ 19 ดอลลาร์ต่อหุ้น - สะท้อนถึงข้อกังวลเรื่องการต่อต้านการผูกขาด เขาบอกผู้ถือ Berkshire ว่าเขาไม่รู้ว่าผู้ต่อต้านการผูกขาดจะดำเนินการอย่างไร แต่ “สิ่งหนึ่งที่เรารู้คือ Microsoft มีเงิน” Berkshire เป็นเจ้าของ Activision มูลค่าประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์
บัฟเฟตต์ไม่ได้บอกว่าเขาหรือคอมบ์สหรือเวสเลอร์ซื้อเงินลงทุนของ HP, Paramount หรือ Citigroup Combs และ Weschler มีพอร์ตหุ้นประมาณ 10% ของ Berkshire ซึ่งมีมูลค่ารวมประมาณ 340 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 มิถุนายน
การถือครองที่ใหญ่กว่าของ Berkshire ที่ 5 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้นมีแนวโน้มที่จะเป็นของบัฟเฟตต์ในขณะที่หุ้นที่เล็กกว่าในช่วง 1 พันล้านดอลลาร์ถึง 3 พันล้านดอลลาร์มักมาจาก Combs และ Weschler
นักลงทุนบางคนคิดว่าการถือหุ้นของ Berkshire ในหุ้นเช่น General Motors (GM)
Amazon.com
(AMZN)
Charter Communications
(สธ.)
เกล็ดหิมะ
(SNOW) และ
ดาวิต้า
(DVA) น่าจะเริ่มต้นโดย Combs หรือ Weschler
ตรงต่อเวลา บัฟเฟตต์กล่าวในที่ประชุมว่าเขามักจะมีความสุขหากหุ้นตกหลังจาก Berkshire เริ่มแรกซื้อเพื่อที่เขาจะได้ซื้อเพิ่มได้ และเขา "พลาดโดยสิ้นเชิง" โอกาสทางการตลาดครั้งใหญ่ในเดือนมีนาคม 2020 ที่ตลาดร่วงลงก่อนจะไต่ขึ้นสู่ระดับใหม่ . Berkshire เป็นผู้ซื้อหุ้นรายย่อยในปี 2020
Berkshire ได้ทำการซื้อขายหุ้นของบริษัทมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับมุมมองที่บัฟเฟตต์มักกล่าวไว้ว่าระยะเวลาการถือครองที่เขาชื่นชอบนั้นคงอยู่ตลอดไป
Berkshire ขายหุ้นสายการบินหมดในไตรมาสที่สองของปี 2020 และทุ่มหุ้นส่วนใหญ่ใน
ฟาร์โกเวลส์
(อฟช.)
เชส JPMorgan
(JPM) และ
แซคส์โกลด์แมน
(GS) ในปี 2020 การขายหุ้นธนาคารไม่ทันกำหนด และเบิร์กเชียร์ขายยาหมดสต๊อกบางตัวรวมถึง
AbbVie
(ABBV) และ Merck (MRK) ที่ซื้อในช่วงปลายปี 2020
เขียนถึง Andrew Bary ที่ [ป้องกันอีเมล]