การขายหุ้นของบริษัทที่ 9.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาที่เปิดเผยใน 10-Q นั้นสร้างความสนใจน้อยลงอย่างเข้าใจได้ Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) ไม่ได้เปิดเผยหุ้นที่ขายไป และ CEO Warren Buffett ไม่ได้พูดคุยถึงเรื่องนี้ที่ ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัท วันเสาร์ในโอมาฮา
มีข้อบ่งชี้ว่า
Verizon
Communications (VZ) เป็นจุดสนใจของการขายนั้น
Berkshire ดูเหมือนจะเป็นผู้ซื้อหุ้นทางการเงินประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ โดยอิงจากข้อมูลใน 10-Q ของบริษัท นั่นจะย้อนกลับการขายการเงินครั้งใหญ่ของบัฟเฟตต์เช่น
JP Morgan Chase
(JPM)
กลุ่ม Goldman Sachs
(GS) และ
ฟาร์โกเวลส์
(WFC) ในปี 2020 และ 2021 พอร์ตโฟลิโอหุ้นทั้งหมดของ Berkshire นำโดย
Apple
(AAPL) มูลค่ารวม 390 พันล้านดอลลาร์
ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่ Berkshire ซื้อและขายในไตรมาสแรกเมื่อรายงานการถือครองหุ้นรายไตรมาส ณ วันที่ 31 มีนาคมในรูปแบบ 13-F กับ SEC
ของบาร์รอน การวิเคราะห์ 10-Q ของ Berkshire ชี้ให้เห็นว่าบริษัทอาจขายหุ้นทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดใน Verizon ในไตรมาสแรก
นี่คือเหตุผล: Berkshire กล่าวว่าขาดทุน 739 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นในไตรมาสแรก Berkshire ถือหุ้นเกือบ 159 ล้านหุ้นของ Verizon ณ สิ้นปี 2021 มูลค่า 8.3 พันล้านดอลลาร์ เงินเดิมพันมีมูลค่า 9.4 พันล้านดอลลาร์หรือประมาณ 59 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Verizon ซื้อขายในไตรมาสแรกส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 53 ถึง 54 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นหมายความว่าหาก Berkshire ขายหุ้น Verizon ทั้งหมด บริษัทจะขาดทุนประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ การขายเต็มจำนวนที่ 54 ดอลลาร์ต่อหุ้นจะทำให้ Berkshire มีกำไรประมาณ 8.6 พันล้านดอลลาร์
Verizon เป็น บริษัท เดียวในการถือครองหุ้น Berkshire ที่ใหญ่ที่สุด 15 ราย ณ สิ้นปี 2021 ที่ระบุไว้ในจดหมายประจำปีของบัฟเฟตต์ซึ่ง บริษัท มีผลขาดทุนเมื่อเทียบกับต้นทุน สัดส่วนการถือหุ้น Verizon ส่วนใหญ่ถูกซื้อในปี 2020
ที่นี่คือ ภาษาจาก 10-Q: “กำไร/ขาดทุนจากการลงทุนที่ต้องเสียภาษีสำหรับตราสารทุนที่ขายได้ในไตรมาสแรก ซึ่งโดยทั่วไปแล้วความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายกับต้นทุนเดิมของหลักทรัพย์ที่ขายได้นั้นขาดทุน 739 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 และเพิ่มขึ้น 1.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021”
หากบัฟเฟตต์ขาย Verizon ก็ดูเหมือนจะเป็นการเคลื่อนไหวที่ดี เนื่องจากตอนนี้หุ้นซื้อขายที่ 46 ดอลลาร์ Berkshire ไม่มีความคิดเห็นในทันที
10-Q ของ Berkshire แสดงให้เห็นว่าต้นทุนของบริษัทในหุ้นทางการเงินเพิ่มขึ้น 9.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก นี่น่าจะหมายความว่า Berkshire ซื้อการเงินประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์
การซื้อครั้งใหญ่ของบัฟเฟตต์ในไตรมาสแรกคือเชฟรอน (CVX) Berkshire ซื้อหุ้นประมาณ 121 ล้านหุ้นเพื่อยกสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 159 ล้านหุ้น มูลค่า 25.9 พันล้านดอลลาร์ ยังไม่ชัดเจนว่า Berkshire จ่ายอะไรสำหรับหุ้นเชฟรอนเพิ่มเติม เนื่องจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นเป็น 162 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 117 ดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว ที่ราคาเฉลี่ยในช่วงเวลานั้น Berkshire จะจ่ายเงินประมาณ 17 พันล้านดอลลาร์
Berkshire ซื้อ Occidental Petroleum (OXY) ประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ HPQ $4 พันล้านดอลลาร์ และ Apple ประมาณ 600 ล้านดอลลาร์
บัฟเฟตต์กล่าวในการประชุมเมื่อวันเสาร์ว่าเบิร์กเชียร์เป็นเจ้าของประมาณ 9.5% ของ
พายุหิมะ Activision
(ATVI) – ประมาณ 74 ล้านหุ้น – ปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 5.6 พันล้านดอลลาร์ ยังไม่ชัดเจนว่ามีการซื้อของ Berkshire มากเพียงใดในไตรมาสแรก Berkshire เป็นเจ้าของประมาณ 15 ล้านหุ้น ณ สิ้นปี
จากความคิดเห็นของบัฟเฟตต์ในที่ประชุม การซื้อกิจการของ Activision อาจเกิดขึ้นส่วนใหญ่ในเดือนเมษายน เขาบอกว่าเขาไม่ได้ดูราคาหุ้นของ Activision ที่ประมาณ 82 ดอลลาร์หลังจากนั้น
ไมโครซอฟท์
ประกาศข้อตกลงในการซื้อผู้ผลิตวิดีโอเกมในราคา 68.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมว่าน่าดึงดูดเป็นพิเศษเนื่องจากสถานการณ์เก็งกำไร
Microsoft จ่าย $95 ต่อหุ้น Activision ซื้อขายที่ประมาณ 80 ดอลลาร์จนถึงเดือนเมษายน และสิ้นสุดในวันศุกร์ที่ 75.60 ดอลลาร์ ข่าวการซื้อหุ้น Berkshire เพิ่มขึ้น 3% ในวันจันทร์ แต่ยังคงซื้อขายโดยมีส่วนลดประมาณ 19% จากราคาดีล ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลเรื่องการต่อต้านการผูกขาด
บัฟเฟตต์ยังกล่าวในที่ประชุมว่าเบิร์กเชียร์ได้ซื้อหุ้นในบริษัทเยอรมันสามแห่งในไตรมาสแรก แต่ไม่ได้เปิดเผยชื่อ
เขียนถึง Andrew Bary ที่ [ป้องกันอีเมล]