เอาชนะเงินเฟ้อด้วยหุ้น 3 ตัวที่เดิมพันน้ำมันแทน EV และกริดพลังงานหมุนเวียน

ตอนนี้ เธอมองเห็นสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นสามบริษัทที่ทนต่อเงินเฟ้อ ซึ่งสามารถรับมือกับความผันผวนของราคาพลังงานได้

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 17% ต่อเดือนในเดือนมกราคมตามข้อมูลตลาดของ Dow Jones ทั้ง West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
และ Brent . ที่ซื้อขายในลอนดอน
บีอาร์เอ็น 00
-0.80%
ปิดตลาดเดือนมกราคมที่ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม 2014 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบนซินที่มีการซื้อขายมากที่สุด
RB00,
-0.61%
สัญญาเพิ่มขึ้น 15% ในเดือนมกราคมและเพิ่มขึ้นมากกว่า 60% ในปีที่ผ่านมา

อิทธิพลของพลังงาน

น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติและน้ำมันเบนซินที่เกี่ยวข้องกัน และอัตราเงินเฟ้อเชื่อมโยงกัน เนื่องจากพลังงานเป็นปัจจัยสำคัญในระบบเศรษฐกิจที่ใช้ในกิจกรรมที่สำคัญ เช่น การขนส่งเชื้อเพลิงและการทำความร้อนในบ้าน หากต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายก็ควรเช่นกัน ผู้สังเกตการณ์บางคนกล่าวว่าความเสมอภาคระหว่างราคาพลังงานกับอัตราเงินเฟ้อในวงกว้างได้ลดลงในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา แต่ค่าใช้จ่ายในการดูแลบ้านและรถยนต์สามารถมีอิทธิพลต่อผู้บริโภคได้อย่างมาก EVs — เทสลา
ทีเอสแอลเอ
+ 3.61%,
ตัวอย่างเช่น - ในอดีตมีราคาสติกเกอร์สูงขึ้น แต่ช่วยประหยัดเงินได้เมื่อเวลาผ่านไป

สำหรับเดเลฟสก้า การหยุดชะงักที่มาพร้อมกับ EV โดยเฉพาะแบตเตอรี่สำหรับใช้งาน และบริษัทต่างๆ ที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องสู่การผลิตไฟฟ้าผ่านแหล่งพลังงานที่สะอาดขึ้น ล้วนแล้วแต่เป็นประเด็นเชิงบวกที่หล่อหลอมกองทุนของเธอ แต่การพุ่งขึ้นของน้ำมันตอกย้ำมุมมองนั้น เธอกล่าว

Delevska เชื่อว่าอนาคตที่ไม่แน่นอนสำหรับแหล่งพลังงานแบบดั้งเดิม รวมถึงการผลักดันโดยผู้เจาะน้ำมันรายใหญ่ที่เจาะลึกเข้าไปในตลาดพลังงานทางเลือกด้วยตัวมันเอง หมายความว่ากำลังการผลิตน้ำมันและก๊าซไม่ได้รับการเพิ่มอย่างรวดเร็วพอที่จะทำให้ราคาต่ำลง เธอกล่าว มีเพียงอุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเท่านั้นที่จะทำให้ราคาน้ำมันมีเสถียรภาพ แต่ผู้บริโภคที่อาจติดรั้วเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้า หรือชุมชนและบริษัทต่างๆ ที่มองหาแหล่งพลังงานที่ "สะอาดกว่า" จะใช้พลังงานที่สูงขึ้นเพื่อปรับพฤติกรรมของตนเองให้ห่างจากเชื้อเพลิงฟอสซิล ไม่ต้องพูดถึงว่าบ่อน้ำมันและอุปกรณ์แก๊สที่ไม่มีการบำรุงรักษาและการลงทุนอย่างต่อเนื่องจะเสื่อมถอย ทำให้อุตสาหกรรมอยู่ในจุดที่ยากลำบากเมื่อต้องบำรุงรักษาในตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

ที่เกี่ยวข้อง พรรคเดโมแครตเปรียบเทียบการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของบริษัทน้ำมันกับการปฏิเสธยาสูบ-มะเร็ง

ทั้งหมดบอกว่ามันเป็นวงจรอุปสงค์และอุปทานที่ Delevska กล่าวว่าสนับสนุนการผลักดันไปสู่การลงทุนด้านพลังงานทางเลือกและ EV รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานที่ทำให้ทั้งสองเป็นไปได้

“ส่วนที่ยากคือการหาโอกาส [หุ้น] อัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มสูงขึ้น สร้างความปั่นป่วนให้กับหุ้นที่กำลังเติบโตโดยทั่วไป” Delevska กล่าวกับ MarketWatch “เป้าหมายของเราคือการหาบริษัทที่มีหุ้นเติบโต แต่มีกระแสเงินสดที่มั่นคง”

3 การเลือกและโบนัส

เธอเน้นย้ำถึง Livent Corp.
แอลทีเอชเอ็ม,
+ 0.91%,
แนะนำว่า "อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบอย่างมากในฐานะผู้ผลิตลิเธียม ซึ่งคาดว่าจะยังคงเป็นส่วนประกอบคอขวดสำคัญในการผลิต EVs" แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนเป็นสิ่งที่ขับเคลื่อนเครื่องยนต์ของ EV แทนการเผาไหม้ด้วยน้ำมันเบนซิน

มุมมองของนักวิเคราะห์คนอื่นๆ เช่น Goldman Sachs บันทึกเมื่อปลายปีที่แล้วว่าหุ้นเหมืองลิเธียมในวงกว้างสูงชันเกินไป สนับสนุนมุมมองของ Delevska ว่าเธอต้องเลือกสิ่งที่ดีที่สุดในกลุ่ม

และในขณะที่เธอยอมรับว่าปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบต่อส่วนประกอบส่วนใหญ่ใน EV และการผลิตอื่น ๆ การประกอบ EV ที่ลดขนาดลงเมื่อเทียบกับความซับซ้อนที่มากขึ้นเทียบเท่าที่ใช้พลังงานจากแก๊สทำให้อดีตมีความเสี่ยงต่อการค้าและความผันผวนของอุปทานน้อยลง

หุ้น LTHM ลดลงเกือบ 8% ในปี 2022 หลังจากเพิ่มขึ้น 13% ในปีที่ผ่านมา

อ่าน: หุ้นลิเธียมมาตรฐานร่วง 22% หลังจากผู้ขายชอร์ตกล่าวว่าเทคโนโลยีไม่ทำงาน

ทัศนคติของเธอไม่ได้หยุดอยู่แค่แบตเตอรี่ “เราชอบห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้า” Delevska กล่าว

นั่นนำเธอไปสู่การเลือกโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จ: ChargePoint Holdings
พ.ต.ท.
+ 5.32%.

Delevska เรียกมันว่าการเล่นที่หลากหลายในธีมนี้ เนื่องจากบริษัทนำเสนอฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ให้กับลูกค้ากลุ่มยานพาหนะ ที่อยู่อาศัย และเชิงพาณิชย์

เมื่อเร็ว ๆ นี้หุ้นถูกปิดกั้นโดยมูลค่าหุ้นลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2021 และลดลง 30% ในปี 2022

ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ การสนับสนุนการชาร์จได้รับการสนับสนุนในกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานสองฝ่ายที่ผ่านปีที่แล้ว แต่คำขอของรัฐบาลที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการระดมทุนเพื่อสนับสนุน EVs และเครือข่ายการชาร์จของพวกเขาถูกระงับในบิล Build Back Better ที่จนตรอก

สำหรับนักวิเคราะห์รายอื่นๆ มูลค่าการแบ่งปันเป็นปัจจัยสำคัญในการระมัดระวังใน ChargePoint Bill Peterson นักวิเคราะห์ของ JP Morgan เขียนเมื่อปลายปีที่แล้วว่า “เรายังคงมีมุมมองที่ดีต่อโอกาส 'ที่ดินและการขยาย' ของ ChargePoint ในการชาร์จ EV และเราเชื่อว่ากุญแจสำคัญของ ChargePoint คือการนำโซลูชันฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ที่สร้างสรรค์มาสู่ ตลาด." แต่เขารู้สึกว่าข่าวดีนั้นมีราคาสูง

ที่เกี่ยวข้อง ChargePoint เห็นการซื้อหุ้นจากวงในรายใหญ่

สุดท้าย Delevska ตั้งเป้าไปที่ Eaton Corp.
อีทีเอ็น
-3.72%.
บริษัทจัดการพลังงาน ซึ่งช่วยผู้ประกอบการกังหันลม เช่น แปลงพลังงานเป็นไฟฟ้าและขนส่งไปยังกริด กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า บริษัทคาดว่ารายได้จะเติบโตอีกปีหนึ่งในปี 2022 

หุ้นลดลง 12% ในปีจนถึงปัจจุบัน ลดลงเกือบ 25% ในหนึ่งปี

อ่าน: Amazon, Target และบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ ทำสถิติการซื้อพลังงานที่ 'สะอาด' และแสดงสัญญาณเล็กน้อยของการหยุด

นอกเหนือจากตัวเลือกอันดับต้น ๆ เหล่านี้แล้ว ผู้จัดการกองทุนยังมีเกมที่เกี่ยวข้อง แต่มีการใช้งานที่กว้างขึ้น: ชิปเซมิคอนดักเตอร์

ส่วนใหญ่เป็นอินเวอร์เตอร์เซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนช่วงการเดินทาง EV มากขึ้น บริษัทวิจัย IDTechEx กล่าวว่าความต้องการสารกึ่งตัวนำต่อรถยนต์ไฟฟ้านั้น ประมาณ 2.3 เท่าของรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายใน

“หุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่ค่อนข้างผันผวนอยู่เสมอ แต่ฉันรู้สึกว่าอุปสงค์ [ชิป] ได้รับการประกันแม้ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงเล็กน้อยเพราะอุปทานตึงตัว” Delevska กล่าว