หุ้น Barclays จม 8% เมื่อกำไรทั้งปีพังทลาย

ธนาคาร FTSE 100 ร่วงลงในวันพุธ นำโดย Barclays ซึ่งเปิดเผยตัวเลขการซื้อขายที่แย่กว่าคาดในปี 2022

ราคาหุ้น Barclays ร่วงลง 8% เป็น 172p ต่อหุ้นในการซื้อขายกลางสัปดาห์ ในขณะเดียวกันลอยด์ส

และแนทเวสต์กรุ๊ปเอ็นดับเบิลยูจี
ทั้งคู่ลดลงประมาณ 2% จากราคาปิดของวันอังคาร

Barclays กล่าวว่ากำไรก่อนหักภาษีลดลง 14% ในปี 2022 สู่ระดับที่มากกว่า 7 พันล้านปอนด์ ต้องขอบคุณค่าธรรมเนียมการด้อยค่าของสินเชื่อและค่าใช้จ่ายในการฟ้องร้องที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

ค่าใช้จ่ายเงินกู้ค่าใช้จ่ายในการฟ้องร้องชั่งน้ำหนัก

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้รายได้ของธนาคารเพิ่มขึ้นในปีที่แล้ว รายรับเพิ่มขึ้น 14% เป็น 25 หมื่นล้านปอนด์ นำโดยความแข็งแกร่งที่หน่วยผู้บริโภค การ์ด และการชำระเงิน โดยรายรับเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 4.5 พันล้านปอนด์

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษผลักดันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของ Barclays ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ใช้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ธนาคารได้จากกิจกรรมการให้กู้ยืมและดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ออม เพิ่มขึ้นเป็น 2.86% ในปีที่แล้วจาก 2.52 % ก่อนหน้านี้.

อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมการด้อยค่าเครดิตที่เพิ่มขึ้น 498 ล้านปอนด์ในไตรมาสที่ 2022 ช่วยให้กำไรของ Barclays ลดลงในปี 1.2 ซึ่งส่งผลให้สินเชื่อเสียทั้งหมดสำหรับทั้งปีอยู่ที่ 653 พันล้านปอนด์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 2021 ล้านปอนด์ที่ปล่อยออกจากทุนสำรอง ในปี XNUMX

นอกจากนี้ ธนาคาร FTSE 100 ยังได้รับผลกระทบจากการฟ้องร้องดำเนินคดีและค่าดำเนินการมูลค่า 1.6 พันล้านปอนด์เมื่อปีที่แล้ว สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการที่ธนาคารขายโครงสร้างมูลค่า 15.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ มากกว่าที่ได้รับอนุญาตในช่วงต้นปี 2022

“ดำเนินการอย่างเข้มแข็ง”

ความเห็นเกี่ยวกับผลลัพธ์ของผู้บริหารระดับสูงของ Barclays กล่าวว่าธนาคารมี “ดำเนินการอย่างเข้มแข็ง" ในปี 2022 เขาเตือนว่า “เราระมัดระวังเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลก แต่ยังคงมองเห็นโอกาสในการเติบโตทั่วทั้งธุรกิจของเราจนถึงปี 2023"

ธนาคารได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลทั้งปีสำหรับปีที่แล้วเป็น 7.25p ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 6p ในปี 2021 นอกจากนี้ยังประกาศเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่มูลค่า 500 ล้านปอนด์ โดยซื้อคืนทั้งหมดในปี 2022 เป็น 1 พันล้านปอนด์

แม้ว่าอัตราส่วนเงินกองทุนของ Barclays CET1 จะลดลงเหลือ 13.9% ในปีที่แล้วจาก 15.1% ในปี 2021

Outlook 2023

สำหรับปี 2023 ธนาคารคาดการณ์ว่า NIM จะเพิ่มขึ้นสูงกว่า 3.2% มันบอกว่ามัน “กระแสรายได้ที่หลากหลายยังคงเป็นตำแหน่งที่ดีของกลุ่มสำหรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและตลาดในปัจจุบัน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น".

อย่างไรก็ตาม Barclays เสริมว่าอัตราการสูญเสียเงินกู้ (LLR) อาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปีนี้เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน โดยคาดการณ์ช่วง 50 ถึง 60 เบสิกพอยต์ในปี 2023 เพิ่มขึ้นจาก 30 เบสิกพอยต์ในปี 2022

อัตราส่วน CET1 ของ Barclays อยู่ในช่วงระหว่าง 13% ถึง 14%

“ผิดหวังอย่างขมขื่น”

Sophie Lund-Yates นักวิเคราะห์ของ Hargreaves Lansdown ให้ความเห็นว่า “Barclays สร้างความผิดหวังให้กับตลาดอย่างมากด้วยตัวเลขทั้งปี”

เธอกล่าวว่าธนาคาร “เกินจะรับได้” ค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีในสหรัฐจากมุมมองทางการเงิน แต่เธอเสริมว่า “ความยุ่งยากในการเข้าถึงในวงกว้างมาจากความเสียหายด้านชื่อเสียง” และ “ความอดทนต่อความผิดพลาดในลักษณะเดียวกันนี้ลดน้อยลงมาก”

Lund-Yates ตั้งข้อสังเกตว่าค่าธรรมเนียมที่ลดลงจากธุรกิจวาณิชธนกิจและค่าธรรมเนียมการด้อยค่าที่สูงขึ้นยังเป็นความท้าทายของธุรกิจในปัจจุบัน

เธอกล่าวเสริมว่า “ในระยะสั้น ตลาดต้องการความมั่นใจมากขึ้นว่ามาถูกทางแล้ว” แม้ว่าเธอจะยังคงกล่าวต่อไปว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปรับสูงขึ้นน่าจะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารในระยะเวลาหนึ่ง ในขณะที่ “กระแสรายได้ที่หลากหลาย” กำลังส่งเสริมมุมมองระยะยาวเมื่อเทียบกับคู่แข่ง