เมื่อเข้าสู่ปี 2022 พวกเขามีความหวังอย่างมากต่อธนาคารและการเงินอื่นๆ เป็นที่คาดการณ์ว่าการทำข้อตกลงและการค้าขายจะชะลอตัวลงจากก้าวที่ร้อนระอุในปี 2021 แต่การเติบโตของสินเชื่อนั้นและความช่วยเหลือจากธนาคารกลางสหรัฐที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยชดเชยการตกต่ำดังกล่าวได้
แต่ดูเหมือนว่าปีนี้จะนำมาซึ่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมากกว่าตอนที่เศรษฐกิจส่วนใหญ่ปิดตัวลงในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ในต้นปี 2020
แทนที่จะขึ้นอัตราที่ช่วยขยายอัตรากำไรให้กับผู้ให้กู้ ตอนนี้ Wall Street กลัวว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและทำให้เศรษฐกิจตกต่ำ และแทนที่หุ้นจะขึ้นในปีนี้
กองทุน SPDR Financial Select Sector Fund
(สัญลักษณ์: XLF) ลดลง 10.5% ลดลงเล็กน้อย ที่ดีกว่า
S&P 500,
ซึ่งลดลง 14%
นักวิเคราะห์จาก
ฟาร์โกเวลส์
(WFC) เพิ่งเปิดเผยโอกาสบางอย่าง
“มนต์ของเราในสภาพแวดล้อมปัจจุบันคือการซื้อหุ้น—ไม่ใช่ตลาดหุ้น—เนื่องจากการเทขายของ YTD ได้สร้างโอกาสอัลฟ่า (การเลือกหุ้น)” Chris Harvey นักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนของ Wells Fargo เขียนเมื่อวันพุธ
เขาและทีมของเขาระบุบริษัทห้าแห่งในเวทีการเงินที่ซื้อขายกันที่ราคาต่อรายได้ที่น่าสนใจหลายเท่า หุ้นมีแนวโน้มจะแซงหน้าคู่แข่งเนื่องจากทีมของเขาคาดว่าความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภคจะ "เกินจริงอย่างมาก"
ธนาคารแห่งอเมริกา
(BAC) เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของ Wells Fargo ในบรรดาธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ หุ้นซื้อขายที่ 10.4 เท่าของกำไรล่วงหน้า ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีที่ 66 เท่าของหุ้นในรอบ 16 ปี นักวิเคราะห์คาดว่าหุ้นจะสามารถซื้อขายได้ที่ราคา 2023 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะเป็น XNUMX เท่าของกำไรปี XNUMX ที่คาดการณ์ไว้
ในบรรดาธนาคารขนาดใหญ่ Bank of America อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดที่จะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ทีมงาน Wells Fargo ก็ได้รับการสนับสนุนให้ดูเช่นกัน การเติบโตของสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้นที่ธนาคารแม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น.
สำหรับธนาคารระดับกลาง ทีม Wells Fargo ชอบ Signature Bank (SBNY) ในนิวยอร์ก หุ้นลดลงมากกว่าหนึ่งในสามในปีนี้ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะธนาคาร การเปิดรับอุตสาหกรรม crypto ที่ผันผวน. แต่ความผันผวนดังกล่าวอาจนำไปสู่ปริมาณที่มากขึ้นที่ถูกส่งไปยัง Signature Bank นักวิเคราะห์เขียน
การซื้อขายหุ้นที่ 7.3 เท่าซึ่งคาดการณ์ไว้ว่าจะได้กำไรในปี 2023 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารเริ่มตระหนักถึงประโยชน์ของการขยายตัวทางชายฝั่งตะวันตก นักวิเคราะห์มีเป้าหมายราคา $408—เกือบสองเท่าของระดับการซื้อขายล่าสุด
ในสนามประลองประกันภัย
โค้ง
ทุน (ACGL) เป็นที่ชื่นชอบของ Wells Fargo แม้จะมีสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย แต่บริษัทประกันในเบอร์มิวดาก็มีการเติบโตในระดับแนวหน้าในธุรกิจประกันภัยและการประกันภัยต่อ
นักวิเคราะห์คาดว่า Arch จะเห็นการปรับปรุงอัตรากำไรในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และความเสียหาย ในขณะที่คุณภาพสินเชื่อในธุรกิจประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยนั้นแข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นในการเพิ่มหุ้นในปีนี้: Arch มีทุนสำรองสำหรับหนังสือจำนองประมาณ 665 ล้านดอลลาร์ซึ่งมากกว่าระดับก่อนการระบาดของโรคสองเท่า ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสที่เงินสำรองเหล่านั้นจะถูกปล่อยเข้าสู่รายได้ นอกจากนี้ Arch ยังซื้อหุ้นคืนอีกด้วย
อเมริกันเอ็กซ์เพลส
(AXP) อยู่ในอันดับต้น ๆ ของนักวิเคราะห์ในด้านการเงินพิเศษเนื่องจากทีมเชื่อว่าหุ้นมี ผลงานไม่ดีเพราะความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย. หุ้นซื้อขายที่ 14 คูณด้วยกำไร 2023 แต่นักวิเคราะห์รู้สึกว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 18 เท่าของรายได้นั้นได้รับการรับประกัน ทีมงานคาดว่า Amex จะยกเลิกคำแนะนำในปี 2022 และรายงานข้อมูลการใช้จ่ายด้านการเดินทางและความบันเทิงที่ดีเกินคาด
ในบรรดาผู้จัดการสินทรัพย์ ทีม Wells Fargo นั้นแข็งแกร่งที่สุด
อพอลโล
การจัดการระดับโลก (APO) หุ้นลดลง 20% และซื้อขายที่เก้าครั้งที่คาดการณ์กำไรปี 2023 แต่นักวิเคราะห์คาดว่าหุ้นจะสามารถซื้อขายได้ที่ 73 ดอลลาร์ต่ออัน ซึ่งหมายความว่าธุรกิจที่เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมของ Apollo จะซื้อขายที่ 15 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่บริษัทในเครือด้านประกันภัยของ Athene จะซื้อขายที่ผลกำไรแปดเท่า
เขียนถึง Carleton English ที่ [ป้องกันอีเมล]